Pro Forma
¿Qué es pro forma?
Pro forma, un término latino que significa “por cuestión de forma” o “por cuestión de forma”, es un método para calcular los resultados financieros utilizando ciertas proyecciones o presunciones.
Los datos financieros proforma no se calculan utilizando los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) y, por lo general, omiten los gastos únicos que no forman parte de las operaciones normales de la empresa, como los costos de reestructuración después de una fusión. Esencialmente, un estado financiero pro forma puede excluir cualquier cosa que una empresa crea que oscurece la precisión de su perspectiva financiera y puede ser una pieza de información útil para ayudar a evaluar las perspectivas futuras de una empresa.
Conclusiones clave
- Pro forma, que en latín significa “como una cuestión de forma” o “por una cuestión de forma”, es un método para calcular los resultados financieros usando ciertas proyecciones o presunciones.
- Es posible que las finanzas pro forma no cumplan con los GAAP, pero se pueden emitir al público para destacar ciertos elementos para los posibles inversores.
- La gerencia también puede utilizarlos internamente para ayudar en las decisiones comerciales.
- Es ilegal que las empresas que cotizan en bolsa engañen a los inversores con resultados financieros proforma que no utilicen las estimaciones de ingresos y gastos más conservadoras posibles.
Entendiendo Pro Forma
Las presunciones sobre condiciones hipotéticas que ocurrieron en el pasado y / o pueden ocurrir en el futuro se utilizan para proyectar el resultado más probable para los resultados corporativos en informes conocidos como estados financieros pro forma. Por ejemplo, un presupuesto es una variación de un estado financiero proforma tal como anticipa, con base en ciertos supuestos, la entrada de ingresos proyectados y la salida de fondos para un período futuro definido, generalmente un año fiscal.
Esencialmente, las declaraciones pro forma presentan los resultados corporativos esperados a personas externas y, a menudo, se incluyen en propuestas de inversión. Una proforma cuenta de resultados es un estado financiero que utiliza el método de cálculo pro forma, sobre todo para sacar el foco de los inversores potenciales a cifras específicas cuando una empresa emite un anuncio de ganancias. Las empresas también pueden diseñar declaraciones pro forma para evaluar el valor de las ganancias potenciales de un cambio comercial propuesto, como una adquisición o una fusión.
Los inversores deben tener en cuenta que los estados financieros proforma de una empresa pueden contener cifras o cálculos que no cumplan con los principios contables generalmente aceptados (GAAP). A veces, las cifras pro forma difieren enormemente de las generadas dentro de un marco GAAP, ya que los resultados pro forma harán ajustes a los números GAAP para resaltar aspectos importantes del desempeño operativo de la empresa.
Tipos de pro forma
En contabilidad financiera, pro forma se refiere a un informe de las ganancias de la empresa que excluye transacciones inusuales o no recurrentes. Los gastos excluidos podrían incluir la disminución de los valores de inversión, los costos de reestructuración y los ajustes realizados en el balance general de la empresa que corrigen errores contables de años anteriores.
En contabilidad gerencial, mientras tanto, los contadores diseñan estados financieros preparados en el método pro forma antes de una transacción planificada, como una adquisición, fusión, cambio en la estructura de capital o nueva inversión de capital. Estos modelos pronostican el resultado esperado de la transacción propuesta, con énfasis en los ingresos netos estimados, los flujos de efectivo y los impuestos. Los gerentes pueden entonces tomar decisiones comerciales basadas en los beneficios y costos potenciales.
Historia de Pro Forma
Las finanzas pro forma en los Estados Unidos experimentaron un auge a fines de la década de 1990 cuando las empresas puntocom utilizaron el método para hacer que las pérdidas parecieran ganancias o, como mínimo, para revelar ganancias mucho mayores que las indicadas a través de los métodos contables US GAAP.
Laadvirtiendo que las empresas que cotizan en bolsa informan y hacen públicos los resultados financieros basados en los PCGA de EE. La SEC también aclaró que consideraría el uso de resultados proforma para malinterpretar gravemente los resultados basados en PCGA y engañar a los inversores de forma fraudulenta y punible por ley.
Importante
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) considera fraudulento y sancionable por ley el uso de resultados proforma para malinterpretar gravemente los resultados basados en PCGA y engañar a los inversores.
Ejemplo pro forma
Hoy en día, hay varios lugares donde puede encontrar una plantilla repetitiva para generar un estado financiero proforma, como el estado de resultados, incluidas hojas de cálculo de Excel que completarán y calcularán automáticamente las entradas correctas en función de sus entradas.
Aún así, es posible que desee saber cómo crear un estado de resultados pro forma a mano. Los pasos son:
- Calcule las proyecciones de ingresos estimadas para su negocio, un proceso llamado pronóstico pro forma. Utilice supuestos de mercado realistas y no solo números que le hagan sentir optimistas a usted oa sus inversores. Investigue y hable con expertos y contadores para determinar cuál es un flujo de ingresos anual normal, así como los supuestos de acumulación de activos. Tus estimaciones deben ser conservadoras.
- Estime sus pasivos y costos totales. Sus pasivos incluyen préstamos y líneas de crédito. Sus costos, por otro lado, incluirán elementos como gastos de arrendamiento, servicios públicos, pago de empleados, seguros, licencias, permisos, materiales, impuestos, etc. Asegúrese de pensar mucho en cada gasto y mantener sus estimaciones realistas..
- Para crear la primera parte de su pro forma, utilizará las proyecciones de ingresos del Paso 1 y los costos totales que se encuentran en el Paso 2. Esta parte del estado de cuenta pro forma proyectará su ingreso neto futuro (NI).
- Estime los flujos de efectivo. Esta parte del estado pro forma identificará el efecto neto sobre el efectivo si se implementa el cambio comercial propuesto. El flujo de efectivo difiere del NI porque, según la contabilidad de acumulación (o devengo), ciertos ingresos y gastos se reconocen antes o después de que el efectivo cambie de manos.
Este es un ejemplo de la vida real de un estado de resultados proforma, cortesía del estado de resultados consolidado y condensado proforma no auditado de Tesla Inc. (TSLA) para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2016.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un estado financiero pro forma?
Los estados financieros pro forma incorporan montos hipotéticos, pronósticos o estimaciones, integrados en los datos para dar una «imagen» de las ganancias de una empresa si se excluyeran ciertos elementos no recurrentes. A menudo se pretende que sean estados financieros preliminares o ilustrativos que no sigan las prácticas contables estándar. Básicamente, las empresas utilizan su propia discreción para calcular las ganancias proforma, incluyendo o excluyendo elementos según lo que consideren que refleja con precisión el verdadero desempeño de la empresa. Dado que los pronósticos pro forma son de naturaleza hipotética, pueden desviarse de los resultados reales, a veces de manera significativa.
¿Qué significa la frase pro forma?
Del latín, pro forma se traduce literalmente como «por la forma».
¿Cuál es la diferencia entre las finanzas pro forma y GAAP?
No existen reglas universales que las empresas deban seguir cuando informan ganancias proforma. Por eso es importante que los inversores distingan entre las ganancias pro forma y las que se informan utilizando principios contables generalmente aceptados (GAAP). GAAP aplica pautas estrictas cuando las empresas informan ganancias, pero es mejor considerar las cifras pro forma como ganancias «hipotéticas», calculadas de acuerdo con la relevancia de ciertos eventos o condiciones. Por esta razón, los inversores deben examinar no solo las ganancias pro forma, sino también las ganancias GAAP, y nunca confundir una con la otra.
¿Qué es una factura pro forma?
Una factura pro forma es una factura de venta preliminar que se envía a los compradores antes de un envío o entrega de bienes. La factura generalmente describirá los artículos comprados y otra información importante, como el peso del envío y los cargos de transporte. Una factura pro forma requiere solo la información suficiente para permitir que la aduana determine los aranceles necesarios a partir de un examen general de las mercancías incluidas.
¿Puede comparar declaraciones pro forma de diferentes empresas entre sí?
Quizás, pero no se aconseja. Debido a que las definiciones de pro forma de las empresas variarán junto con sus métodos internos para pronosticar y hacer suposiciones, debe tener cuidado al comparar cifras pro forma entre diferentes empresas. Si no sabe cómo las empresas definen sus cifras pro forma, es posible que, sin darse cuenta, esté comparando manzanas con naranjas.