Política de participación

¿Qué es una política de participación?

Una póliza participante es un contrato de seguro que paga dividendos al titular de la póliza. Los dividendos se generan a partir de las ganancias de la compañía de seguros que vendió la póliza y, por lo general, se pagan anualmente durante la vigencia de la póliza. La mayoría de las pólizas también incluyen un pago final o terminal que se paga cuando vence el contrato. Algunas pólizas participantes pueden incluir un monto de dividendo garantizado, que se determina al inicio de la póliza. Una póliza participante también se conoce como una «póliza con fines de lucro».

Comprensión de las políticas de participación

Las pólizas participantes suelen ser contratos de seguro de vida, como una póliza participante de vida entera. El dividendo recibido por el asegurado se puede utilizar de varias formas diferentes. Primero, el titular de la póliza puede aplicar el producto del dividendo al pago de la prima de la póliza de seguro. En segundo lugar, el dividendo se puede mantener con el seguro como depósito para generar intereses de forma muy similar a una cuenta de ahorros normal . Por último, el titular de la póliza puede simplemente recibir el pago de dividendos en efectivo, de forma muy similar al pago de dividendos de una acción

Políticas participantes frente a políticas no participantes

Las compañías de seguros cobran primas que se estima que cubren sus gastos. Las primas de los no participantes suelen ser más bajas que las primas de las pólizas participantes. Las compañías de seguros cobran primas más altas en las pólizas participantes, basadas en proyecciones conservadoras, con la intención de devolver el exceso. Esto tiene implicaciones para el tratamiento fiscal de la política. El IRS ha clasificado los pagos realizados por la compañía de seguros como un retorno de la prima excedente en lugar de pagos de dividendos.

Por ejemplo, una compañía de seguros basará las primas en costos operativos más altos y tasas de rendimiento más bajas de lo que realmente se espera. Al operar desde proyecciones conservadoras, una compañía de seguros puede protegerse mejor contra el riesgo. Al final, esto es mejor para el asegurado individual porque ayuda a compensar el riesgo de insolvencia de su compañía de seguros, lo que resulta en primas más bajas a largo plazo. Las pólizas de participación son esencialmente una forma de distribución de riesgos, en la que la compañía de seguros transfiere una parte del riesgo a los asegurados.

Aunque las tasas de interés, las tasas de mortalidad y los gastos en los que se basan las fórmulas de dividendos cambian de un año a otro, una compañía de seguros no variará los dividendos con tanta frecuencia. En cambio, alterarán las fórmulas de dividendos periódicamente según la experiencia y los factores futuros anticipados. Estas declaraciones se aplican al seguro de vida total.  Las tasas de dividendo de la póliza de seguro de vida universal pueden ajustarse con mucha más frecuencia, incluso mensualmente.

Las pólizas participantes pueden costar menos que las pólizas no participantes a largo plazo. Con las pólizas de valor en efectivo, el dividendo generalmente aumentará a medida que aumenta el valor en efectivo de la póliza. Desde la perspectiva del titular de la póliza, las pólizas de vida entera están esencialmente libres de riesgo porque la compañía de seguros asume todos los riesgos, aunque con las pólizas de vida entera participantes, la compañía de seguros transfiere parte del riesgo al titular de la póliza.

Sin embargo, la cuestión de si las políticas participantes son superiores a las políticas no participantes es compleja y depende en gran medida de las necesidades individuales. El seguro de vida a término es generalmente una póliza no participante con primas bajas. Puede adaptarse a los requisitos de una persona interesada en proporcionar a sus beneficiarios menos pagos. Pero las personas interesadas en obtener dividendos regulares de su póliza durante su vida pueden optar por una póliza participante.

Una póliza participante le permite, como titular de la póliza, compartir las ganancias de la compañía de seguros. También se conoce como póliza con fines de lucro. En las pólizas de no participación, las ganancias no se comparten y no se pagan dividendos a los asegurados.

Las mutuas solo pueden emitir pólizas de participación, lo que permite que una parte de las primas de la empresa se pague en forma de dividendos de póliza como reembolsos, lo que hace que esos fondos no sean gravables como ingresos.