Beneficio operativo frente al ingreso neto: ¿Cuál es la diferencia?
Beneficio operativo frente al ingreso neto: una descripción general
Dos términos importantes que se encuentran en cualquier empresa de : utilidad de operación y utilidad neta. Ambas métricas de ganancias muestran el nivel de rentabilidad de una empresa, pero difieren de manera importante. La utilidad operativa muestra las ganancias de una empresa después de que se deducen todos los gastos, excepto el costo de la deuda, los impuestos y ciertos elementos únicos. El ingreso neto, por otro lado, muestra el beneficio restante después de que todos los costos incurridos en el período se hayan restado de los ingresos generados por las ventas.
Los ingresos son la cantidad total de ingresos por la venta de productos o servicios de una empresa. Por ejemplo, los ingresos de una tienda de comestibles incluirían la venta de todo, desde productos agrícolas hasta comida para perros. Los ingresos se encuentran en la parte superior de un estado de resultados, y todos los cálculos de rentabilidad comienzan con los ingresos, por lo que a menudo se lo conoce como el número de » línea superior » de una empresa.
Conclusiones clave
- La ganancia operativa es la ganancia de una empresa después de que se deducen todos los gastos, excepto el costo de la deuda, los impuestos y ciertos elementos únicos.
- El ingreso neto es el beneficio restante después de que todos los costos incurridos en el período se hayan restado de los ingresos generados por las ventas.
- Las ganancias operativas ayudan a separar las ganancias de una empresa al mostrar las ganancias de administrar el negocio.
- El ingreso neto es importante porque incluye todos los ingresos y costos y se usa para calcular las ganancias por acción.
Beneficio operativo
La ganancia operativa es la cantidad de ingresos que queda después de restar los gastos operativos variables y fijos de una empresa. En otras palabras, el beneficio operativo es el beneficio que una empresa obtiene de su negocio. La métrica incluye los gastos de las materias primas utilizadas en la producción para crear productos para la venta, llamado costo de bienes vendidos o COGS. La ganancia operativa también incluye todos los costos diarios de administrar un negocio, como el alquiler, los servicios públicos, la nómina y la depreciación. La depreciación es el proceso contable que distribuye el costo de un activo, como un equipo, a lo largo de la vida útil del activo.
Los costos generales, como ventas, gastos generales y administrativos (SG&A) también se deducen de los ingresos y se reflejan en la utilidad operativa. Los costos generales no están directamente relacionados con la producción, como los gastos de funcionamiento de la oficina corporativa. Tenga en cuenta que algunas empresas enumeran los gastos de venta, generales y administrativos dentro de los gastos operativos, mientras que otras lo separan como su propia partida.
La ganancia operativa se puede calcular de la siguiente manera:
Beneficio operativo = Ingresos operativos – COGS – Gastos operativos – Depreciación y amortización
El beneficio operativo, también llamado ingreso operativo, es el resultado de restar los gastos operativos de una empresa de la ganancia bruta. La ganancia bruta es el ingreso menos el COGS de una empresa, que proporciona la ganancia de la producción o las operaciones centrales. Por ejemplo, un fabricante de automóviles mostraría la ganancia bruta en la parte superior de su estado de resultados, que representa los ingresos de las ventas de automóviles menos los costos de producción y los costos de producción directamente relacionados con la fabricación de automóviles.
La ganancia operativa lleva la métrica de rentabilidad un paso más allá para incluir todos los gastos operativos, incluidos los incluidos en el cálculo de la ganancia bruta. Como resultado, la ganancia operativa es toda la ganancia generada, excepto los intereses de la deuda, los impuestos y cualquier elemento único, como la venta de un activo. Esta es la razón por la que los ingresos operativos también se conocen como ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT). La utilidad operativa representa el poder de ganancias de una empresa con respecto a los ingresos generados por las operaciones en curso.
Margen operativo
El margen de beneficio operativo de una empresa es el beneficio operativo como porcentaje de los ingresos. Entonces, si una empresa tuviera una ganancia operativa de $ 50 generada a partir de $ 200 en ingresos, el margen operativo sería.25 ($ 50 / $ 200). Multiplicamos por 100 para mover el decimal dos lugares para crear un porcentaje, lo que significa que equivaldría a un margen de beneficio operativo del 25%.
El margen de beneficio operativo muestra la eficacia de una empresa en la gestión de sus costes, lo que proporciona una evaluación de la solidez de la gestión de una empresa. El margen se evalúa mejor a lo largo del tiempo y se compara con los de empresas competidoras. Un margen de beneficio operativo más alto significa que la empresa está gestionando bien sus costes y ganando más ingresos por dólar de ventas.
Lngresos netos
El ingreso neto, también llamado final » de una empresa.
Los ingresos netos son el resultado de todos los costos, incluidos los gastos por intereses de la deuda pendiente, los impuestos y cualquier elemento excepcional, como la venta de un activo o una división. Los ingresos netos son importantes porque muestran las ganancias de una empresa para el período cuando se tienen en cuenta todos los aspectos del negocio. En otras palabras, el ingreso neto incluye ingresos, COGS, gastos generales y gastos operativos, utilidad operativa, costos de deuda, impuestos y cualquier otra partida financiera que se sume o reste a los ingresos de la empresa. Los inversores a menudo pueden escuchar o leer los ingresos netos descritos como ganancias, que son sinónimos entre sí.
Beneficio por acción (EPS)
Las empresas utilizan los ingresos netos para calcular sus ganancias por acción (EPS). Las ganancias por acción son los ingresos netos divididos por las acciones ordinarias en circulación de la empresa. Las empresas emiten acciones para recaudar dinero o capital, que se invierte en el negocio para expandir las operaciones, aumentar las ventas, comprar activos y, en última instancia, aumentar las ganancias.
Por lo general, los inversores quieren saber cuántas ganancias se generan por acción porque muestra qué tan bien ha invertido una empresa los fondos que se recaudaron mediante la emisión de acciones. Una ganancia por acción más alta significa que una empresa está aumentando las ganancias en función de la cantidad de acciones que ha emitido. El EPS es útil porque se puede utilizar para comparar las ganancias de empresas en diferentes industrias, ya que es una métrica universal que todas las empresas que cotizan en bolsa utilizan para medir la rentabilidad. EPS también muestra qué tan bien está el equipo de administración de una empresa invirtiendo en la viabilidad financiera a largo plazo de la empresa.
Si una empresa puede aumentar constantemente sus ingresos netos a lo largo del tiempo, es probable que el precio de sus acciones aumente a medida que los inversores compren acciones en circulación. Como resultado, un EPS más alto generalmente conduce a un alto precio de las acciones, en igualdad de condiciones.
Diferencias clave
Los gastos que se tienen en cuenta en el cálculo de la utilidad neta, pero no la utilidad operativa, incluyen pagos de deudas, intereses de préstamos y pagos únicos por eventos inusuales, como juicios. Los ingresos adicionales que no se contabilizan como ingresos también se consideran en el cálculo de los ingresos netos e incluyen los intereses devengados por las inversiones y los fondos de la venta de activos no asociados con las operaciones primarias.
Es importante tener en cuenta que una empresa puede generar un número positivo de ganancias operativas, pero tener una pérdida o informar un ingreso neto negativo para el trimestre o año fiscal. Si, por ejemplo, una empresa genera $ 100 millones en ganancias operativas, pero la compañía tiene una cantidad significativa de deuda en su balance, el gasto por intereses se deduciría de la ganancia operativa para calcular los ingresos netos. Si el gasto por intereses fuera de $ 110 millones para el período, la compañía registraría una pérdida de $ 10 millones en ingresos netos a pesar de producir $ 100 millones en ganancias operativas.
Como resultado, se deben analizar todas las métricas de rentabilidad en un estado de resultados, incluidas las ganancias brutas, las ganancias operativas y las ganancias netas para determinar dónde una empresa obtiene sus ganancias o dónde pierde dinero.
Si bien tanto el beneficio operativo como el ingreso neto son medidas de rentabilidad, el beneficio operativo es solo uno de los muchos cálculos que ocurren en el camino desde el ingreso total hasta el ingreso neto.