Líder de Lipper
¿Qué es un Lipper Leader?
El término Lipper Leader se refiere a un sistema de calificación de fondos mutuos. El sistema clasifica el éxito de los fondos en función de si cumplen un conjunto específico de objetivos. Los profesionales financieros reconocen las evaluaciones comparativas y las clasificaciones de Lipper como un estándar de la industria. Es una gran herramienta que los inversores pueden utilizar para hacer coincidir los fondos con sus preferencias para que puedan alcanzar sus objetivos de inversión. El sistema es propiedad del proveedor de datos y análisis de mercado Refinitiv, una empresa que pertenece en parte a Thomson Reuters ( TRI ).
Conclusiones clave
- Lipper Leader es un sistema de clasificación que clasifica el éxito en función de si los fondos mutuos cumplen un conjunto específico de objetivos.
- El sistema Lipper Leader clasifica los fondos según el rendimiento total, el rendimiento constante, la preservación del capital, la eficiencia fiscal y los gastos.
- Los fondos se comparan con sus pares, con líderes nombrados por períodos de tres, cinco y diez años en cada categoría.
- El sistema se considera un estándar de la industria para los profesionales financieros.
- Los inversores pueden utilizar el sistema para elegir fondos que les ayuden a alcanzar sus objetivos financieros.
Cómo funciona el Lipper Leader
El sistema de calificación Lipper Leader fue desarrollado por Lipper Analytical Services, que se estableció en 1973. Proporciona a los inversores y profesionales financieros datos de mercado y calificaciones de fondos mutuos.
La compañía, que también creó una serie de universos de comparación y otros análisis de fondos, fue adquirida por Thomson Reuters y ahora es propiedad de Refinitiv. Esta empresa ofrece tecnología e información financiera a más de 40.000 instituciones diferentes en unos 190 países. Lipper Leader se encuentra entre los sistemas mejor clasificados de la industria junto con los de su rival Morningstar.
Como se mencionó anteriormente, el sistema Lipper Leader es una herramienta utilizada para calificar fondos mutuos por profesionales financieros, como administradores de activos, compañías de fondos e intermediarios financieros, así como inversionistas. Las calificaciones del sistema ayudan a los inversores a decidir qué fondos cumplen sus objetivos de inversión al clasificar los fondos que se complementan entre sí. Por ejemplo, un fondo clasificado como Lipper Leader tanto por la eficiencia fiscal como por los gastos totales probablemente se encuentre entre las opciones de menor costo.
Lipper clasifica los fondos mutuos según cinco métricas:
- Rendimiento total o tasa de rendimiento real durante un período de tiempo específico
- Retorno consistente
- Preservación del capital, que es un medio por el cual los inversores pueden evitar pérdidas.
- Eficiencia fiscal
- Gastos tales como cargas de ventas, tarifas de reembolso, tarifas de cuenta, tarifas de administración y otros
De todas las categorías de Lipper Leader, la más citada y observada es la rentabilidad total, que tiene en cuenta tanto los dividendos como la apreciación del precio. Todas las categorías dividen las clasificaciones de fondos por quintiles. El 20% superior son los Lipper Leaders, Lipper clasifica el siguiente 20% con el equivalente de cuatro estrellas, el siguiente 20% un equivalente de tres estrellas, y así sucesivamente. Lipper actualiza sus calificaciones una vez al mes.
Cada fondo se compara con sus pares para cada categoría. El 20% superior de los fondos en cada categoría reciben las calificaciones más altas y se denominan Lipper Leaders. La empresa nombra líderes para períodos de tres, cinco y diez años para cada categoría, así como en general.
Los inversores con activos sustanciales fuera de un 401 (k) o una cuenta de jubilación con ventajas fiscales similares también pueden utilizar Lipper Leaders para la eficiencia fiscal.
Consideraciones Especiales
Al igual que otros sistemas de clasificación, el sistema Lipper Leader solo puede llegar hasta cierto punto. Por ejemplo, los inversores no pueden utilizarlo para predecir resultados futuros basados en el rendimiento pasado. Además, el sistema Lipper Leader no puede identificar fondos prometedores con antecedentes más cortos que pueden tener un rendimiento superior a lo largo del tiempo.
Aunque el desempeño pasado influye en el sistema Lipper Leader, no espere que prediga el desempeño futuro.
Otro punto importante a tener en cuenta es que no existe una categoría Lipper Leader para la rentabilidad ajustada al riesgo. Este es el rendimiento relativo a cada unidad de riesgo asumida por el administrador del fondo. Los clientes deben combinar el rendimiento total con la preservación del capital y clasificaciones de rendimiento consistentes para intentar siquiera aproximarse a esta medida.
Para algunos inversores, los Lipper Leaders menos populares son de particular interés, dependiendo de su estilo de inversión. Tome Lipper Leaders para obtener un rendimiento constante, por ejemplo. Esta clasificación apunta a fondos que hicieron un mejor trabajo en comparación con sus pares que evitaron cambios volátiles. Si bien esta métrica no ayuda a los inversores a corto plazo oa aquellos que son más reacios al riesgo, es útil para los inversores a largo plazo que desean evitar los fondos que presentan grandes cifras de rendimiento durante un período específico a corto plazo, en lugar de repetidamente durante hora.