Introducción al examen de la serie 65
La Serie 65, oficialmente conocida como el Examen Legal Uniforme de Asesores de Inversiones, está diseñada para evaluar el conocimiento y la capacidad de una persona para asesorar a los clientes en el área de inversiones y discutir conceptos financieros generales. Si tiene un conocimiento básico de finanzas, economía e inversión, tendrá una gran ventaja, pero también se cubren varias leyes y regulaciones, lo que hace que estudiar sea mucho más difícil.
¿Quién necesita la Serie 65?
Muchas firmas financieras requieren representantes registrados para brindar asesoramiento sobre inversiones. La Serie 65 evalúa la comprensión de los conceptos financieros de los candidatos y los califica para brindar asesoramiento sobre inversiones y cobrar una tarifa por hacerlo. La mayoría de los reguladores de valores estatales han establecido la Serie 65 como el requisito mínimo para convertirse en un representante de asesores de inversiones (IAR).
Las firmas asesoras de inversiones registradas (RIA) requieren que estos representantes interactúen con clientes actuales y potenciales. Entonces, si actualmente está buscando una carrera en un puesto de asesor financiero, la Serie 65 podría ser una ventaja para su currículum. Si aún no lo tiene, podría ser un requisito que lo obtenga una vez que lo contraten. La prueba es menos difícil que las designaciones y certificados más completos, como el de planificador financiero certificado (CFP) o asesor de inversiones colegiado (CIC).
¿Quién no necesita la Serie 65?
Si no está cobrando una tarifa y no brinda regularmente asesoramiento sobre valores, lo más probable es que no necesite obtener su licencia de la Serie 65. Pero este rara vez es el caso.
Otros certificados y licencias pueden considerarse capacitación suficiente en lugar de la Serie 65 y eximen a los titulares de tener que tomar este examen. Por ejemplo, la mayoría de los estados lo eximirán de la Serie 65 si tiene la certificación de planificador financiero certificado (CFP), la designación de analista financiero colegiado (CFA), consultor financiero colegiado (ChFC), especialista financiero personal (PFS) o consejero de inversiones colegiado. (CIC).23
Además, si tiene unalicencia de la Serie 7 y una de la Serie 66, la mayoría de los estados aceptarán esto como capacitación adecuada y no requerirán un examen de la Serie 65. En raras ocasiones, un representante puede solicitar la exención del examen de la Serie 65 y aún así convertirse en representante de un asesor de inversiones, pero pueden ser necesarios de 15 a 20 años de experiencia en el campo. Es importante tener en cuenta que debe estar al día con la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que administra los exámenes, y siempre es necesario consultar las regulaciones estatales para asegurarse de que es elegible para la exención.
Elegibilidad
No necesita ser empleado o patrocinado por una el sitio web de FINRA. Este examen es uno de los más básicos y no requiere ningún otro requisito previo para ser elegible.
Una vez registrado, tiene 120 días para realizar el examen antes de tener que registrarse nuevamente;esto se llama ventana de examen. Si no aprueba, puede volver a realizar el examen después de esperar 30 días. Pero si falla tres veces, debe esperar 180 días, después de lo cual puede registrarse nuevamente. No hay límite para el número de exámenes que puede realizar un candidato.
El contenido del examen Series 65
El examen es a libro cerrado y cubre temas como:
- Información económica y empresarial (15%): ciclos económicos, informes financieros y tipos de riesgo
- Características de los vehículos de inversión (25%): tipos de inversiones, incluidos los de renta fija, acciones y otros valores, y su valoración
- Recomendaciones y estrategias de inversión de clientes (30%): tipos de clientes, consideraciones fiscales, desarrollo de un perfil de cliente y aplicación de su comprensión del riesgo y la teoría de la cartera
- Leyes, regulaciones y pautas (30%): leyes federales de valores, regulaciones, comportamiento ético
El candidato responde 130 preguntas más 10 preguntas previas a la prueba y tiene 180 minutos como límite de tiempo. Se realiza de forma electrónica y la puntuación se presenta inmediatamente después del examen, con un desglose de la puntuación en cada sección. Para aprobar, el candidato debe obtener al menos un 72%, que son 94 respuestas correctas de 130.