Costo de interes
¿Qué es el costo de los intereses?
El costo de interés es la cantidad acumulada de interés que un prestatario paga sobre una obligación de deuda durante la vigencia del préstamo. Se pagan intereses sobre la deuda además del reembolso del principal. Sin embargo, los puntos negativos o los reembolsos que un prestamista paga a un prestatario se deben restar del costo de los intereses, ya que en realidad son un reembolso de los intereses futuros. En los préstamos hipotecarios al consumidor, esta cantidad debe incluir los puntos pagados para reducir la tasa de interés de un préstamo, ya que los puntos son, en efecto, intereses prepagos.
Conclusiones clave
- El costo de interés es la cantidad de interés que paga un prestatario durante la vigencia de la deuda.
- Los puntos negativos y los reembolsos deben restarse de los costos por intereses.
- Los costos de interés son solo un factor en el análisis de un préstamo, otras cosas a considerar incluyen costos de oportunidad, beneficios fiscales y costos de cierre, entre otros.
- Ciertos tipos de interés pueden tener beneficios fiscales, como intereses hipotecarios y de préstamos estudiantiles.
Comprensión del costo de los intereses
El costo de interés es una medida de la economía o la tasa interna de rendimiento de un préstamo. Sin embargo, otras medidas, como los honorarios del prestamista y los costos iniciales, incluidos los costos de cierre del préstamo, los beneficios y consecuencias fiscales, la reducción del capital y los costos de oportunidad en forma de tasas de reinversión, también deben incluirse en un análisis exhaustivo de las opciones de préstamos.
El costo de interés entra en juego en una variedad de obligaciones financieras del consumidor, incluidas hipotecas, préstamos para estudiantes y para automóviles, y tarjetas de crédito. El costo de los intereses también es una consideración importante para los préstamos corporativos, como el papel comercial, las líneas de crédito renovables y los préstamos bancarios a largo plazo, los bonos y los costos de arrendamiento también se ven muy afectados por el costo de los intereses. Los bancos también incurren en costos por intereses cuando abonan los intereses de los depositantes en sus cuentas bancarias.
Consideraciones Especiales
El costo de interés se puede cotizar como una tasa de porcentaje anual (APR). Pero para tener una comprensión precisa de su obligación financiera, es importante comprender cómo los prestamistas calculan los intereses que se acumulan sobre su préstamo. Los intereses pueden acumularse de forma diaria, mensual o trimestral. Además, algunos prestamistas ofrecen préstamos para los que el costo de los intereses no se paga durante un período inicial, sino que se agrega al monto pendiente que el prestatario debe.
El costo de interés puede fijarse a un valor de referencia, como el bono del Tesoro de los Estados Unidos a 10 años, durante la vigencia del préstamo o flotante (también llamado variable). El costo de interés de la deuda con tasas que se ajustan periódicamente está vinculado por una fórmula a una tasa de interés de referencia, como la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR).
Para la deuda con tasas de interés variables, los prestamistas a menudo incluyen disposiciones que brindan alguna medida de protección contra fluctuaciones extremas en los costos de interés al ofrecer topes a las tasas de interés. Por lo general, también contienen pisos, para asegurarle al prestamista una tasa de interés mínima aceptable.
Costo de intereses frente a impuestos
Ciertos tipos de costos por intereses se tratan favorablemente a efectos fiscales en varias jurisdicciones. Estos incluyen pagos de intereses sobre la deuda hipotecaria de la vivienda y pagos de intereses de préstamos estudiantiles (ambos están sujetos a limitaciones y exclusiones), y para las corporaciones, pagos de intereses sobre deudas como préstamos y bonos.