Anualidad híbrida
¿Qué es una anualidad híbrida?
Una anualidad híbrida es una inversión de ingresos para la jubilación que permite a los inversores dividir sus fondos entre componentes de tasa fija y tasa variable. Los inversores pueden dividir sus ahorros entre activos conservadores que ofrecen una tasa de rendimiento baja pero garantizada y activos más riesgosos que ofrecen el potencial de rendimientos más altos. Como en cualquier anualidad, el objetivo es crear un flujo constante de ingresos durante la jubilación.
Conclusiones clave
- Las anualidades híbridas permiten a los inversores dividir los ahorros entre productos de tasa fija y variable.
- Están destinados a ofrecer tanto crecimiento como ingresos; sin embargo, la mayoría de las anualidades ya ofrecen esos beneficios.
- Al igual que otras anualidades, los híbridos pueden comenzar a pagarse de inmediato o diferirse con primas fijas o flexibles.
Cómo funciona una anualidad híbrida
Una anualidad híbrida ofrece a los inversores más opciones para invertir que una anualidad estándar. Su diseño permite que una parte del dinero de un inversor se coloque en una subcuenta de fondos mutuos. El resto se mantiene separado para garantizar el pago de una cantidad determinada después de la jubilación. Otros contratos híbridos pueden emparejar una anualidad fija con un producto indexado en un esfuerzo por proteger mejor al principal en ambos segmentos. Efectivamente, permiten el respaldo de una anualidad de tasa fija y una anualidad de tasa variable en un solo producto.
Consideraciones Especiales
Las anualidades híbridas pueden no ser una inversión única para todos, que es como a veces se comercializan. Pueden ser útiles para aquellos que tienen horizontes de tiempo más largos, pero que no están bien jubilados. Los inversores más jóvenes también podrían optar por invertir simplemente en acciones y probablemente generar un mejor rendimiento. En general, las anualidades son apropiadas para inversionistas que buscan ingresos de jubilación estables y garantizados. Los titulares de anualidades no pueden sobrevivir al flujo de ingresos, lo que elimina el riesgo de longevidad.
En particular, la suma global depositada en la anualidad no es líquida. Está sujeto a sanciones por retiro. Las anualidades no se recomiendan para inversores que puedan necesitar acceso a su efectivo. Algunos inversores también pueden buscar cobrar una anualidad con una ganancia, aunque eso es contrario a la estrategia de inversión detrás de estos productos. Al igual que con cualquier inversión, se debe considerar la tolerancia al riesgo de un inversionista antes de realizar una compra de anualidad.
Ventajas y desventajas de las anualidades híbridas
Como en cualquier anualidad, los híbridos pueden comenzar a pagar de inmediato o aplazarse con primas fijas o flexibles. Entre otros aspectos positivos, las anualidades híbridas ofrecen la posibilidad de incrementar los ingresos del inversor y cubrir los activos frente a la inflación. La combinación de componentes fijos y variables reduce el riesgo a la baja.
En cuanto a los aspectos negativos, el marco dual añade complejidad a estos productos, lo que disuade a muchos inversores. Los productos híbridos también pueden tener tarifas más altas, incluidos cargos altos en el back-end cuando el tenedor va a entregar o cobrar la anualidad. Estas tarifas tampoco se muestran de forma destacada, es decir, a veces se ocultan.
El argumento clave en contra de los híbridos es que son demasiado complicados, costosos y demasiado diseñados. De hecho, la mayoría de las anualidades proporcionan algún tipo de componentes de crecimiento e ingresos. Es decir, casi todos los productos de anualidades variables e indexadas en la actualidad vienen con cláusulas de ingresos garantizados. Eso niega un poco un importante punto de venta de los híbridos.