Lista de enfoque

¿Qué es una lista de enfoque?

Una lista de enfoque es una lista de acciones recomendadas publicada por el departamento de investigación de una empresa de inversión. Las listas de enfoque generalmente consisten en una pequeña cantidad de acciones que la empresa cree que son las oportunidades más atractivas en ese momento.

Comprensión de las listas de enfoque

Una lista de enfoque es una cartera virtual que generan los departamentos de investigación para ayudar a los inversores a tomar decisiones comerciales. Las recomendaciones de los analistas son la fuente de los informes de investigación de acciones y deben usarse en conjunto con las metodologías de investigación e inversión patentadas para tomar decisiones de inversión.

Como cualquier profesión, hay firmas de investigación que tienden a elegir mejores acciones que otras, y ciertos analistas cuyas selecciones tienden a superar a sus pares, y viceversa.

Cómo funcionan las recomendaciones de los analistas

Las recomendaciones de acciones de los analistas generalmente se clasifican como los estados financieros públicos, escuchan las conferencias telefónicas y hablan con los gerentes y los clientes de una empresa, generalmente en un intento de llegar a hallazgos para un Informe de investigación.

Las definiciones de las calificaciones de los analistas varían de una empresa a otra, pero se adhieren en gran medida a los siguientes criterios:

• Compra : también conocida como «compra fuerte» o «en la lista recomendada», una calificación de compra es una recomendación para comprar un valor específico.
• Vender : También conocido como «venta fuerte», es una recomendación para vender un valor o liquidar un activo.
• Mantener :  En términos generales, se espera que una empresa con una recomendación de retención se desempeñe al mismo ritmo que las empresas comparables o en línea con los índices del mercado.
• Rendimiento inferior : una recomendación que significa que se espera que una acción tenga un rendimiento ligeramente peor que el rendimiento general del mercado de valores, el rendimiento inferior también se puede expresar como «venta moderada», «retención débil» o «infraponderación».
• Rendimiento superior : también conocido como «compra moderada», «acumulación» o «sobreponderación», el rendimiento superior es una recomendación de los analistas, lo que significa que se espera que una acción tenga un mejor rendimiento que los índices del mercado.

Las listas de enfoque y las recomendaciones se basan en la investigación independiente de la empresa. Los informes de investigación generalmente proporcionarán información sobre cuánto puede subir o bajar el precio de las acciones y en qué plazo.

Ejemplo del mundo real de una lista de enfoque

Edward Jones, una empresa de servicios financieros, publica regularmente una Lista de acciones de interés de EE. UU. Para inversores, centrándose en las inversiones a más largo plazo que considera «compras».

La compañía rastrea cómo se compara la lista de enfoque con elíndice S&P 500. Durante un período de 10 años, la lista de enfoque ha superado al S&P 500 en aproximadamente un 0,8% por año, según su informe de diciembre de 2020 (al 30 de septiembre de 2020).

La lista de enfoque contiene acciones de cada sector, por lo que la lista de enfoque generalmente contendrá más de 30 acciones. La lista de diciembre de 2020 contenía 53. Esto es más de lo que la mayoría de los inversores querrían comprar, pero la lista puede proporcionar un punto de partida para la investigación. A continuación, el inversor podría decidir qué acciones de la lista cumplen sus objetivos de inversión.

Las acciones en esta lista de enfoque incluyen Alphabet Inc. ( GOOGL ), Amazon.com, Inc. ( AMZN ), Procter & Gamble Co. ( PG ), Chevron Corp. ( CVX ), Aflac Inc. ( AFL ), Abbott Laboratories ( ABT) ), Deere & Co. ( DE ), Adobe Inc. ( ADBE ) y Duke Energy Corp. ( DUK ).