Modelo de venta agotado
¿Qué es el modelo de venta agotado?
El modelo de venta agotada es una técnica que se utiliza para estimar cuándo ha llegado a su fin un período de precios decrecientes de un valor. Lo emplean inversores que buscan beneficiarse de un cambio de tendencia tras un período de intensa presión vendedora.
Conclusiones clave
- El modelo de venta agotado es una técnica utilizada por los comerciantes para determinar si un valor ha alcanzado su precio mínimo.
- Se usa comúnmente cuando un valor ha sido objeto de una intensa venta de «pánico».
- El modelo de ventas agotado se basa en el precio y la información técnica, como el volumen de operaciones reciente, el soporte y los patrones de velas o gráficos.
Comprensión del modelo de ventas agotado
El modelo de venta agotado es adecuado para períodos posteriores a ventas inusualmente intensas, también conocidas como » venta de pánico «. En estas situaciones, los inversores contrarios pueden beneficiarse comprando a precios inusualmente bajos.
La venta de pánico se puede describir como la venta rápida de un valor basado en eventos a corto plazo que no están claramente conectados con el valor intrínseco de ese valor. Por ejemplo, una acción podría enfrentar una venta de pánico en respuesta a un rumor sobre un resultado potencialmente negativo de una batalla legal en curso. A veces, las ventas de pánico pueden producir caídas de precios mucho más graves de lo que parece justificado por la noticia que desencadenó el pánico.
En estas situaciones, el modelo de venta agotado puede ayudar a los inversores contrarios a evaluar cuándo es probable que la caída del precio alcance su punto más bajo. Para lograr esto, utiliza información sobre el volumen de operaciones, el historial de precios promedio móvil y ciertos patrones de gráficos para detectar cuándo se acerca un cambio positivo. Debido a que se basa principalmente en la información del gráfico de precios, el modelo de venta agotado lo utilizan generalmente los comerciantes que siguen el enfoque de análisis técnico para el comercio.
Análisis técnico
El modelo de venta agotado es similar a las técnicas utilizadas por los inversores de valor, que buscan oportunidades de negociación mediante el seguimiento de las empresas con relaciones de precio a libro (P / B) bajas, relaciones de precio a ganancias (P / E) bajas y similares. métrica. Sin embargo, el modelo de venta agotado difiere de estas técnicas porque se basa únicamente en el historial de precios del valor y no en sus fundamentos.
Aunque diferentes inversores pueden usar versiones modificadas del modelo de venta agotado, la mayoría de las versiones implican las siguientes pautas:
- Primero, el valor en cuestión debe haber disminuido recientemente debido a un volumen de operaciones inusualmente alto.
- En segundo lugar, debe haber evidencia reciente de presión de compra (después de la caída), como un patrón envolvente alcista o cualquier tipo de patrón gráfico alcista dentro del precio o en un indicador técnico.
- En tercer lugar, la acción prueba un área de soporte, un promedio móvil tan importante o un precio donde el valor rebotó en caídas anteriores, lo que indica una base de demanda por parte de los compradores.
Si todos estos factores están en su lugar, el modelo de venta agotado predeciría que la acción ha alcanzado su punto más bajo en precio y que pronto se producirá una reversión positiva.
Como se indicó, estas son pautas generales, y los comerciantes individuales pueden negociar variaciones de este modelo utilizando las herramientas técnicas de su preferencia.
Una vez que un operador compra basándose en la alineación de las pautas, se puede colocar un stop loss por debajo del mínimo reciente para controlar el riesgo.
Ejemplo del mundo real del modelo de ventas agotado
El siguiente gráfico diario de ROKU Inc. (ROKU) muestra una tendencia alcista significativa seguida de una fuerte caída de precios de alto volumen.
Un comerciante que utiliza un enfoque de modelo de ventas agotado habría notado el alto volumen y la fuerte liquidación. Luego habrían buscado evidencia de presión de compra, potencialmente cerca de algún nivel de soporte.
En este caso, el precio cae a un área de soporte basado en un mínimo previo. El precio también cayó por debajo del promedio móvil de 100 días, que algunos operadores consideran importante, y luego volvió a subir.
En términos de un patrón de candelabro alcista o patrón de gráfico, el precio formó un pequeño patrón de copa y asa cerca del soporte. El precio rompió el patrón al alza, lo que indica un movimiento alcista. Unos días antes de la ruptura de la taza y el mango, el oscilador estocástico hizo un cruce alcista en territorio de sobreventa.
Se puede colocar un stop loss por debajo de la copa y el asa (o por debajo del mínimo del swing) una vez que se ha ingresado a una operación. Esto ayuda a controlar el riesgo en caso de que el precio continúe bajando.
Diferencia entre el modelo de venta agotado y atrapar un cuchillo que cae
El modelo de venta agotado se utiliza para comprar valores que han bajado de precio pero que también exhiben características técnicas positivas de rebote. Atrapar un cuchillo que cae, o comprar mientras el precio baja, es más peligroso ya que el valor no ha mostrado signos de estabilización o acumulación. Los comerciantes que compran un cuchillo que cae son a menudo impacientes, sin un plan.
Limitaciones del uso del modelo de venta agotado
Cuando el precio está cayendo, puede seguir cayendo incluso si se cumplen las pautas del modelo de venta agotado. El precio puede aparecer temporalmente y luego seguir bajando. En relación con esto, una gran disminución no significa que valga la pena comprar un valor. A menudo, las caídas de precios se deben a razones legítimas y, por lo tanto, debe evitarse la compra de dichos valores.
El modelo en sí no predice cuánto rebotará el precio ni por cuánto tiempo. Depende del comerciante determinar cuándo salir de las operaciones rentables.
El riesgo puede potencialmente limitarse con un stop loss, pero en condiciones de mercado de rápido movimiento, el stop loss puede estar sujeto a un deslizamiento, lo que resulta en una pérdida mayor de la anticipada.