ETF de ETF
¿Qué es un ETF de ETF?
Un ETF de ETF es un fondo cotizado en bolsa ( ETF ) que en sí mismo rastrea otros ETF en lugar de una acción, un bono o un índice subyacente. Al igual que un fondo de fondos, este enfoque proporciona a los inversores un método para invertir en múltiples estrategias con un solo producto. Combina las ventajas de costo y transparencia de la estructura tradicional de ETF con la investigación y el análisis de un fondo administrado activamente.
Muchos proveedores bien establecidos como Vanguard y Direxion se han subido al tren de ETF de ETF a través de nuevas ofertas de productos que combinan diferentes clases de activos o rotan entre sectores.
Conclusiones clave
- Un ETF de ETF es un fondo de inversión agrupado que invierte en otros ETF.
- Al igual que los ETF tradicionales, estos valores se negocian en bolsas de forma similar a las acciones tradicionales.
- La estrategia tiene como objetivo lograr una amplia diversificación y un riesgo mínimo, aprovechando al mismo tiempo el menor costo y la mayor liquidez de los ETF.
- Los ETF de ETF tienden a tener índices de gastos más altos que los ETF regulares que demandan al nivel adicional de administración.
Cómo funcionan los ETF de los ETF
Un ETF de ETF es un tipo de seguridad que proporciona más diversificación que un ETF normal. Pueden construirse aprovechando ciertos factores deseables, como varios niveles de riesgo, horizontes temporales o sectores industriales. Como resultado, estos ETF de ETF pueden brindar al inversor una exposición más amplia a muchos sectores y clases de activos. En promedio, los ETF tradicionales tienen estructuras de tarifas más bajas que las de los fondos mutuos administrados que implican más investigación y análisis. Un ETF de ETF tiene como objetivo lograr un delicado equilibrio entre los dos (menor costo y mejor investigación) y superar un índice de referencia estándar.
El concepto de un ETF de ETF tiene sus raíces en los fondos tradicionales de fecha objetivo y otros fondos de asignación de activos que buscan proporcionar soluciones de inversión simples y siguen la estrategia de fondos de fondos (FoF) vista en la industria de fondos mutuos y fondos de cobertura. Una inversión en un fondo multiestrategia de calidad es apropiada para inversores novatos que carecen de la habilidad o los recursos para construir una cartera atractiva en el entorno actual.
Las ventajas no terminan ahí. Este enfoque novedoso ofrece a los inversores una diversificación instantánea, tarifas bajas y exposición a estrategias de base amplia en diferentes clases de activos. En el caso de una recesión, en caso de una recesión, una cartera bien diversificada que emplee varias estrategias puede ayudar a mantener las pérdidas al mínimo.
Limitaciones de los ETF de los ETF
Si bien muchos de los ETF más nuevos de ETF afirman que simplifican la inversión, a menudo emplean mecanismos complejos que dificultan la comprensión de las diversas ofertas del fondo. Además, los productos suelen estar muy concentrados y tienden a mostrar una mayor rotación que los fondos gestionados de forma más activa. Eso significa que si el mercado se vuelve contra el fondo, podría convertirse rápidamente en el mayor tenedor de un ETF con escasa cotización. Si bien es más barato que los fondos mutuos de fondos, los ETF de ETF también son más caros de poseer que los ETF tradicionales debido a la capa adicional de administración y tarifas.
Un enfoque más sencillo y más económico implica la construcción de una cartera de ETF de acciones y bonos individuales. Además, los inversores deben confiar en la habilidad del administrador de la cartera para realizar una asignación de activos crítica y ajustar tácticamente la cartera de manera oportuna. La mayoría de las investigaciones empíricas encuentran que un enfoque de no intervención, compra y retención tiende a superar a una estrategia de selección de acciones.