Método de interés efectivo

¿Cuál es el método de interés efectivo?

El método de interés efectivo es un estándar contable utilizado para amortizar o descontar un  bono. Este método se utiliza para bonos vendidos con descuento, donde el monto del descuento del bono se amortiza a  los gastos  por intereses durante la vida del bono.

La tasa de interés efectiva utiliza el valor en libros, o el valor en libros del bono, para calcular los ingresos por intereses, y la diferencia entre los ingresos por intereses y el pago de intereses del bono es la cantidad de acumulación o amortización registrada cada año.

Comprensión del método de interés efectivo

El método de interés efectivo entra en juego cuando los bonos se compran con un descuento o una prima. Los bonos se emiten normalmente al valor nominal o nominal de $ 1,000 y se venden en múltiplos de $ 1,000. Si se compra un bono a un precio inferior al valor nominal, la cantidad por debajo del valor nominal es el descuento del bono y, dado que el bono devuelve el valor nominal al comprador al vencimiento, el descuento es un ingreso adicional del bono para el comprador. De manera similar, un bono comprado a un precio superior a la par incluye una prima del bono, y la prima es un gasto adicional para el comprador del bono porque el comprador solo recibe la cantidad a la par al vencimiento.

Método de interés efectivo y acumulación

Suponga que un inversionista compra bonos con un valor nominal de $ 500 000 y una tasa de cupón del 6%. Los bonos se compran por $ 377,107, que incluye un descuento de bonos a la par de $ 122,893. Los ingresos por intereses del bono se calculan como el valor en libros multiplicado por la tasa de interés de mercado, que es el rendimiento total obtenido sobre el bono dado el descuento pagado y los intereses devengados. En este caso, suponga que la tasa de interés de mercado es del 10%, que se multiplica por el valor en libros de $ 377,107 para calcular $ 37,710 en ingresos por intereses.

El bono paga un interés anual del 6% sobre un monto nominal de $ 500,000, o $ 30,000, y la diferencia entre el interés pagado y los ingresos por intereses, o $ 7,710, es el monto del descuento del bono acumulado para el año uno. La acumulación de bonos para el año se traslada a ingresos de bonos, y el monto de acumulación también se agrega al valor en libros, lo que hace que el nuevo monto en libros sea de $ 384,817, que se usa para calcular la acumulación de bonos para el año dos. Al final de la vida de 10 años del bono, el valor en libros se ajusta hasta el valor nominal de $ 500,000.

Tener en cuenta la amortización de bonos

Un bono comprado con una prima genera un mayor costo de deuda para el comprador del bono, porque la prima pagada se amortiza como gasto del bono. Suponga, en este caso, que se compra un bono de 4,5% con valor nominal de $ 100,000 por $ 104,100, que incluye una prima de $ 4,100. El pago de intereses anual por el bono es de $ 4,500, pero los ingresos por intereses devengados en el año uno son menos de $ 4,500 porque el bono se compró a una tasa de mercado de solo 4%. Los ingresos por intereses reales son 4% multiplicado por el valor en libros de $ 104,100, o $ 4,164, y la amortización de la prima para el año uno es $ 4,500 menos $ 4,164, lo que equivale a $ 336. La amortización de $ 336 se contabiliza como gasto del bono y el monto también reduce el valor en libros del bono.