Come bien, duerme bien

¿Qué es comer bien y dormir bien?

«Come bien, duerme bien» es un adagio que, refiriéndose a la compensación riesgo-rendimiento, dice que el tipo de seguridad que elige un inversor depende de si desea generar altos rendimientos o tener tranquilidad. Esta compensación se puede considerar como un equilibrio entre las necesidades de rendimiento y  la tolerancia al riesgo.

Entender comer bien, dormir bien

Cuando los inversores contemplan qué valores comprar, emiten sus juicios según el nivel de rentabilidad que requieren, así como el riesgo que quieren asumir. El riesgo-rendimiento es la relación entre la cantidad potencial de rendimiento obtenido de una inversión y la cantidad de riesgo que un inversor debe aceptar para participar en esa inversión. Cuanto mayor sea el rendimiento deseado, más riesgo debe aceptar el inversor.

Ahí es donde entra en juego el adagio de «comer bien, dormir bien». Invertir en valores con altos rendimientos esperados ofrece a los inversores el potencial de comer bien, pero también puede perder el sueño, debido a su naturaleza volátil y una mayor probabilidad de producir efectos devastadores. pérdidas. Por el contrario, invertir en activos de menor riesgo ayuda a minimizar el potencial de pérdidas y generar rendimientos más suaves, lo que permite a los inversores dormir mejor, a expensas de comer menos.

La tolerancia al riesgo de cada inversor es el factor más importante en la construcción de una cartera de inversiones. Los inversores a menudo deben equilibrar sus necesidades y objetivos de rentabilidad con sus tolerancias de riesgo individuales. Esta compensación puede denominarse «comer bien, dormir bien».

Tipos de valores para comer bien y dormir bien

Las inversiones que generalmente garantizan el menor estrés son los depósitos en efectivo, los fondos del mercado monetario, los certificados de depósito (CD) y los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS). Los inversores que compran este tipo de valores pueden dormir tranquilos por la noche sabiendo que es muy poco probable que pierdan el dinero que invirtieron. Por otro lado, también serán conscientes de que ser tan reacios al riesgo significa perder los rendimientos potenciales mucho mejores que ofrecen otros valores.

Aquellos que prefieren comer bien, mientras tanto, subirán mucho más en la escala de riesgo, invirtiendo en activos más dinámicos como los mercados emergentes y las acciones de pequeña capitalización. Se considera que este tipo de inversiones se encuentran entre las más riesgosas y, como resultado, las más capaces de generar altos rendimientos y noches de insomnio.

Método de comer bien, dormir bien

Un dicho popular en Wall Street es que las acciones nos permiten comer bien y los bonos nos permiten dormir bien. Esta frase es un poco generalizada (hay algunas inversiones de renta fija , como los bonos basura, que son más riesgosas que, por ejemplo, invertir en un fondo indexado que rastrea acciones en el S&P 500), pero hace un punto importante sobre cómo los inversores puede conseguir lo mejor de ambos mundos.

En teoría, los inversores pueden crear una cartera compuesta de valores tanto para comer bien como para dormir bien. Cuando se hace correctamente, la asignación de capital entre diferentes clases de activos e industrias ayuda a minimizar el riesgo y potencialmente aumentar las ganancias.

La diversificación  es importante. Las posiciones diferenciadas deben proteger las carteras de los altibajos de una sola acción o clase de valores.

Consideraciones Especiales

A todos los inversores les encantaría duplicar su capital de la noche a la mañana. Sin embargo, pocos estarán dispuestos a asumir el tipo de riesgo que eso implicaría.

Mucho también depende de la edad. La regla general es que un inversor debe reducir gradualmente la exposición al riesgo a lo largo de los años, cambiando a valores menos volátiles a medida que se acercan a la jubilación.