Promedio de costo en dólares (DCA)
¿Qué es el promedio de costo en dólares (DCA)?
El promedio de costo en dólares (DCA) es una estrategia de inversión en la que un inversionista divide el monto total que se invertirá en compras periódicas de un activo objetivo en un esfuerzo por reducir el impacto de la volatilidad en la compra general. Las compras ocurren independientemente del precio del activo y a intervalos regulares. En efecto, esta estrategia elimina gran parte del trabajo detallado de intentar medir el tiempo del mercado para realizar compras de acciones a los mejores precios. El promedio del costo en dólares también se conoce como plan en dólares constantes.
Comprender el promedio del costo en dólares
El promedio del costo en dólares es una herramienta que un inversionista puede utilizar para generar ahorros y riqueza durante un período prolongado. También es una forma de que un inversor neutralice la volatilidad a corto plazo en el mercado de valores más amplio. Un ejemplo perfecto de promedio de costos en dólares es su uso en planes 401 (k), en los que se realizan compras regulares independientemente del precio de cualquier capital dado dentro de la cuenta.
En un plan 401 (k), un empleado puede seleccionar una cantidad predeterminada de su salario que desea invertir en un menú de fondos mutuos o indexados. Cuando un empleado recibe su pago, la cantidad que el empleado ha decidido contribuir al 401 (k) se invierte en sus opciones de inversión.
El promedio del costo en dólares también se puede usar fuera de los planes 401 (k), como las cuentas de fondos mutuos o indexados. Aunque es una de las técnicas más básicas, el promedio del costo en dólares sigue siendo una de las mejores estrategias para los inversores principiantes que buscan negociar ETF.
Además, muchos planes de reinversión de dividendos permiten a los inversores calcular el costo promedio en dólares al hacer contribuciones con regularidad.
Conclusiones clave
- El promedio del costo en dólares se refiere a la práctica de dividir una inversión de capital en múltiples inversiones más pequeñas de cantidades iguales, espaciadas en intervalos regulares.
- El objetivo del promedio del costo en dólares es reducir el impacto general de la volatilidad en el precio del activo objetivo; como el precio probablemente variará cada vez que se realice una de las inversiones periódicas, la inversión no está tan sujeta a la volatilidad.
- El promedio del costo en dólares tiene como objetivo evitar cometer el error de realizar una inversión global que no está bien sincronizada con respecto al precio de los activos.
Ejemplo del mundo real de promediar el costo en dólares
Joe trabaja en ABC Corp. y tiene un plan 401 (k). Recibe un cheque de pago de $ 1,000 cada dos semanas. Joe decide asignar el 10% o $ 100 de su salario al plan de su empleador. Él elige contribuir con el 50% de su asignación a un fondo mutuo de gran capitalización y el 50% a un fondo indexado S&P 500. Cada dos semanas, el 10%, o $ 100, del pago antes de impuestos de Joe comprará $ 50 de cada uno de estos dos fondos, independientemente del precio del fondo.
La siguiente tabla muestra la mitad de las contribuciones de $ 100 de Joe al fondo del índice S&P 500 durante 10 períodos de pago. A lo largo de diez cheques de pago, Joe invirtió un total de $ 500 o $ 50 por semana. Sin embargo, debido a que el precio del fondo aumentó y disminuyó durante varias semanas, el precio promedio de Joe llegó a $ 10.48. El promedio fue más alto que su compra inicial, pero fue más bajo que los precios más altos del fondo. Esto le permitió a Joe aprovechar las fluctuaciones del mercado a medida que el fondo indexado aumentaba y disminuía su valor.
Es importante señalar que este ejemplo de la estrategia de promediado del costo en dólares funciona favorablemente porque los resultados hipotéticos del fondo del índice S&P 500 finalmente aumentaron durante el período de tiempo en cuestión. El promedio del costo en dólares mejora el rendimiento de una inversión a lo largo del tiempo, pero solo si la inversión aumenta de precio. La estrategia no puede proteger al inversor contra el riesgo de una caída de los precios del mercado.
La idea general de la estrategia asume que los precios, eventualmente, siempre subirán. Usar esta estrategia en una acción individual sin conocer los detalles de la compañía podría resultar peligroso porque la estrategia puede alentar a un inversionista a continuar comprando más acciones en un momento en el que simplemente debería salir de la posición. Para los inversores menos informados, la estrategia es mucho menos riesgosa en los fondos indexados que en las acciones individuales.
Los inversores que utilizan una estrategia de promediado de costos en dólares generalmente reducirán su base de costos en una inversión a lo largo del tiempo. La base de menor costo conducirá a una menor pérdida en las inversiones que bajan de precio y generarán mayores ganancias en inversiones que aumentan de precio.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el promedio del costo en dólares?
El promedio del costo en dólares es un enfoque de inversión que implica invertir periódicamente una cantidad determinada de dinero, independientemente del precio de mercado de los valores que se compran. A menudo se asocia con estrategias de inversión pasiva en las que el inversor quiere minimizar el tiempo que debe dedicar a la administración de su cartera. Aunque el promedio del costo en dólares se puede aplicar a todos los tipos de valores, se usa más comúnmente en relación con vehículos de inversión agrupados, como fondos mutuos, fondos indexados y fondos cotizados en bolsa (ETF).
¿Por qué algunos inversores utilizan el promedio de costos en dólares?
La ventaja clave del promedio de costos en dólares es que reduce los efectos de la psicología del inversor y el tiempo de mercado en su cartera. Al comprometerse con un enfoque de promediado de costos en dólares, los inversores evitan el riesgo de que tomen decisiones contraproducentes por codicia o miedo, como comprar más cuando los precios suben o vender por pánico cuando los precios bajan. En cambio, el promedio del costo en dólares obliga a los inversores a concentrarse en contribuir con una cantidad determinada de dinero en cada período, ignorando el precio de cada compra individual.
¿Cuál es un ejemplo de promedio de costos en dólares?
Un ejemplo de un enfoque de promedio de costos en dólares sería invertir $ 500 por mes en un fondo indexado que rastrea el desempeño de un índice de mercado amplio, como el S&P 500. En algunos meses, el índice tendrá un precio alto, lo que significa que se reducirían menos acciones. ser comprado por la inversión de $ 500. En otros meses, cuando el índice es bajo, $ 500 comprarían una mayor cantidad de acciones. Sin embargo, a largo plazo, los inversores que utilizan una estrategia de promediado del costo en dólares están apostando a que la simplicidad de la estrategia, combinada con el hecho de que los protege de la tentación de comprar caro y vender barato, finalmente conducirá a mejores resultados que tratando de medir el tiempo del mercado en cada compra.