Período de aplazamiento

¿Qué es un período de aplazamiento?

El período de aplazamiento es un período durante el cual un prestatario no tiene que pagar intereses ni reembolsar el principal de un préstamo. El período de aplazamiento también se refiere al período posterior a la emisión de un valor exigible durante el cual el emisor no puede reclamar el valor.

La duración de un período de aplazamiento puede variar y se establece de antemano por lo general mediante un contrato entre las dos partes. El aplazamiento de un préstamo para estudiantes, por ejemplo, suele ser de hasta tres años, mientras que muchos bonos municipales tienen un período de aplazamiento de 10 años.

Comprensión de los períodos de aplazamiento

El período de aplazamiento se aplica a préstamos estudiantiles, hipotecas, valores exigibles, algunos tipos de opciones y reclamaciones de beneficios en la industria de seguros. Los prestatarios deben tener cuidado de no confundir un período de aplazamiento con un período de gracia. Un período de gracia es un período de tiempo después de la fecha de vencimiento en el que un prestatario puede realizar un pago sin incurrir en una multa.

Los períodos de gracia suelen ser breves períodos de tiempo, como 15 días, en los que un prestatario puede realizar un pago más allá de la fecha de vencimiento sin riesgo de recargos por mora o cancelación del préstamo o contrato. Los períodos de aplazamiento suelen ser períodos de tiempo más largos, como años. En la mayoría de los casos, los aplazamientos no son automáticos y los prestatarios deberán presentar una solicitud a su prestamista y recibir la aprobación para un aplazamiento.

Período de aplazamiento de préstamos para estudiantes

El período de aplazamiento es común en los préstamos para estudiantes que los prestatarios obtienen para pagar los gastos educativos. El prestamista de un préstamo estudiantil puede otorgar el aplazamiento mientras el estudiante aún está en la escuela o justo después de graduarse, cuando el estudiante tiene pocos recursos para pagar el préstamo. El prestamista también puede otorgar un aplazamiento a su discreción durante otros períodos de dificultades financieras para proporcionar al prestatario un alivio temporal de los pagos de la deuda y como alternativa al incumplimiento.

Durante el período de aplazamiento de un préstamo, los intereses pueden acumularse o no. Los prestatarios deben verificar los términos de sus préstamos para determinar si un aplazamiento del préstamo significa que deberán más intereses que si no aplazaran el pago. Para la mayoría de los préstamos estudiantiles diferidos subsidiados, no se acumulan intereses. Sin embargo, los intereses se acumulan en los préstamos estudiantiles diferidos no subsidiados. Además, el prestamista capitalizará el interés, lo que significa que el interés se agrega al monto adeudado al final del período de aplazamiento.

Período de aplazamiento de hipotecas

Por lo general, una hipoteca recién establecida incluirá un aplazamiento del primer pago. Por ejemplo, es posible que un prestatario que firme una nueva hipoteca en marzo no tenga que comenzar a realizar pagos hasta mayo.

La indulgencia de una hipoteca difiere de un aplazamiento. La indulgencia es un acuerdo negociado entre el prestatario y el prestamista para posponer temporalmente los pagos de la hipoteca en lugar de que una propiedad entre en ejecución hipotecaria. Es más probable que los prestamistas otorguen indulgencia a aquellos prestatarios que tienen un buen historial de pagos.

Período de aplazamiento de los valores exigibles

Los diferentes tipos de valores pueden tener una opción de compra incorporada que permite al emisor volver a comprarlos a un precio predeterminado antes de la fecha de vencimiento. Estos valores se denominan valores rescatables.

Normalmente, un emisor “recuperará” los bonos cuando bajen las tasas de interés vigentes en la economía, lo que brinda una oportunidad para que el emisor refinancia su deuda a una tasa más baja. Sin embargo, dado que la redención anticipada es desfavorable para los tenedores de bonos que dejarán de recibir ingresos por intereses después de que se retire un bono, el contrato de fideicomiso estipulará una protección de llamada o un período de aplazamiento.

El período de aplazamiento es el período de tiempo durante el cual una entidad emisora ​​no puede canjear los bonos. El emisor no puede recuperar el valor durante el período de aplazamiento, que está predeterminado uniformemente por el asegurador y el emisor en el momento de la emisión.

Período de aplazamiento de opciones

Las opciones europeas tienen un período de aplazamiento durante la vigencia de la opción. Esto significa que solo se pueden ejercer en la fecha de vencimiento.

Otro tipo de opción, llamada Opción de período de aplazamiento, tiene todas las características de una opción estándar estadounidense. La opción se puede ejercer en cualquier momento antes de que expire. Sin embargo, el pago se aplaza hasta la fecha de vencimiento original de la opción.

Período de aplazamiento en el seguro

Los beneficios se pagan a los asegurados cuando quedan incapacitados y no pueden trabajar durante un período de tiempo. El período diferido es el período de tiempo desde que una persona no puede trabajar hasta el momento en que comienza a pagarse el beneficio. Es el período de tiempo que un empleado tiene que estar sin trabajo debido a una enfermedad o lesión antes de que cualquier beneficio comience a acumularse y se realice el pago de cualquier reclamo.

Ejemplo de un período de aplazamiento

Un bono emitido con un vencimiento de 15 años puede tener un período de aplazamiento de seis años. Esto significa que los inversores tienen garantizados pagos de intereses periódicos durante al menos seis años. Después de seis años, el emisor puede optar por recomprar los bonos, dependiendo de las tasas de interés de los mercados. La mayoría de los bonos municipales son exigibles y tienen un período de aplazamiento de 10 años.