Casa de la Comisión

¿Qué es una Casa de la Comisión?

Una casa de comisiones brinda servicios para comprar y vender todo tipo de activos, incluidas acciones, fondos mutuos y bonos, y cobra tarifas por hacerlo.

A diferencia de las corredurías autodirigidas que permiten a los clientes realizar operaciones por su cuenta y pagar tarifas nominales, las comisiones que cobran estos proveedores de servicio completo suelen ser elevadas e innecesarias.

Entendiendo una Casa de la Comisión

Esto es especialmente cierto con respecto a los fondos mutuos de carga y las anualidades, dos productos que ya vienen con tarifas altas. Agregue comisiones de hasta el 10 por ciento sobre el monto principal, y los inversores terminan pagando una gran parte a una casa de comisiones.

Por ejemplo, las anualidades incluyen un cargo por gastos y mortalidad, tarifas de administración de fondos y tarifas para asegurar su capital. El costo anual de una anualidad variable puede oscilar entre aproximadamente el 1 por ciento y hasta el 3 por ciento. Además, algunas anualidades vienen con lo que se conoce como «cargos de rescate de back-end». Esto significa que si retira la anualidad, generalmente paga una tarifa de salida durante los primeros siete años de propiedad.

Los fondos mutuos de carga funcionan de esta manera: un fondo de carga A requiere que pague una tarifa de transacción cuando lo compra. Por ejemplo, si invierte $ 10,000 en uno con una carga inicial del 5 por ciento, $ 500 se destinan a pagar la comisión y $ 9,500 se invierten.

Un fondo de carga B, por otro lado, lo penaliza si lo vende dentro de un período determinado. Es posible que se requiera una carga de respaldo del 6 por ciento si vende en el primer año y disminuye un porcentaje cada año hasta que llega a cero.

Finalmente, un fondo C no impone una carga inicial o posterior, sino que agrega un cargo de venta al índice de gastos que es mucho más alto que la mayoría de los fondos sin carga.

Estos tipos de tarifas pueden reducir el capital. Por ejemplo, dos fondos mutuos que son casi idénticos en tenencias, pero uno cobra un índice de gastos de 0,60% y el otro 1,60%, su inversión de $ 10,000 en el fondo de tarifa más baja crece un 10% durante 20 años, para un total de $ 60,300. Esa misma inversión en el fondo más caro crecerá a solo $ 50,200, aplicando el mismo período de tiempo y tasa de interés.

Los servicios pueden incluir transacciones como la compra y venta de bonos, acciones o materias primas. Más específicamente, a una casa de comisiones se le paga por ejecutar órdenes, arreglar liquidaciones o atender cuentas de margen en nombre de sus clientes. Por lo general, usan cuentas ómnibus para hacer esto.

Ejemplo de una transacción de la casa de la comisión

Por ejemplo, supongamos que un inversor está buscando comprar un fondo mutuo de acciones de crecimiento de EE. UU. Tiene la opción de comprar un fondo A, B o C. Debido a que está buscando mantener la inversión durante más de 10 años, decide optar por el fondo B debido al horizonte de tiempo más largo. Debido a que el monto de su inversión no es grande, no recibirá un punto de quiebre con el fondo B, pero después de un largo período de tiempo, como 6 años, el fondo B se convierte en un fondo A.

Otro ejemplo sería si otro inversor tiene una gran cantidad de dinero para invertir en el escenario anterior. Debido a que tiene $ 250,000 para invertir, decide optar por un fondo A porque tiene un descanso en las tarifas de carga. Además, es un inversor a largo plazo y planea mantener esta inversión durante más de 10 años.