Lista azul

¿Qué es la Lista Azul?

La lista azul es una lista diaria de bonos, en su mayoría de la variedad municipal exentos de impuestos, que actualmente están a la venta por bancos y distribuidores que representan las ofertas.

Entendiendo la Lista Azul

La versión impresa de la lista azul incluía principalmente títulos de deuda municipal exentos de impuestos. Entonces, como ahora, estos productos de inversión tienen términos básicos definidos, como el monto nocional, los rendimientos de las tasas de interés y la fecha de vencimiento. Por lo general, su clasificación se basa en su nivel de riesgo de incumplimiento, el tipo de emisor y los ciclos de pago de ingresos.

Hay dos tipos principales de bonos municipales que habrían aparecido en una lista azul.

1. Un  bono de obligación general (GO) es emitido por entidades gubernamentales, pero no está respaldado por ingresos de un proyecto específico. Un ejemplo sería un bono GO para financiar la construcción de una carretera de peaje. Los impuestos a la propiedad dedicados respaldan algunos bonos GO, mientras que otros se pagan con fondos generales.
2. Un  bono de ingresos  asegura los pagos de capital e intereses a través del emisor o impuestos sobre las ventas, el combustible, la ocupación hotelera u otros impuestos. Cuando un municipio es un  emisor  de bonos, un tercero cubre los pagos de intereses y capital.

Lista azul electrónica

Históricamente, la calificación de calidad de un bono no aparecía en la lista azul. Dado que estos listados ahora están disponibles electrónicamente, esta información ahora puede aparecer dependiendo de la plataforma en uso. La información sobre la lista azul electrónica disponible para los inversores en la actualidad incluye:

• El nombre de la autoridad emisora ​​de bonos, como la agencia corporativa o estatal, municipal o del condado
• El  número CUSIP es un símbolo de identificación único asignado a todas las acciones y bonos registrados en los Estados Unidos y Canadá.
• La tasa de cupón  para la inversión es la tasa de interés anual que se paga sobre el valor nominal del bono, expresada como porcentaje. Por ejemplo, una tasa de cupón del 5% significa que los tenedores de bonos recibirán un valor nominal del 5% x $ 1,000 = $ 50 cada año.
• El valor nominal, también conocido como valor nominal, es el monto pagado a un tenedor de bonos en la fecha de vencimiento, siempre que el emisor no incumpla o cancele el bono antes de tiempo.
• La fecha de vencimiento de la inversión es el día en que vence el bono y el emisor paga al tenedor del bono el valor nominal de la inversión.
• El rendimiento al vencimiento (YTM) del bono es una estimación de lo que recibirá un inversor si mantiene el bono hasta su fecha de vencimiento.
• El motivo de la emisión de la garantía de la deuda, como la construcción de un nuevo puente o la recaudación de ingresos para las escuelas.
• El nombre del banco o distribuidor que ofrece el bono.