Baño grande
¿Qué es un baño grande?
Un gran baño es un término contable definido por el equipo de gestión de una empresa que manipula a sabiendas su cuenta de resultados para hacer que los malos resultados se vean aún peores y que los resultados futuros parezcan mejores. A menudo se implementa en un año relativamente malo para que una empresa pueda mejorar las ganancias del próximo año de manera artificial.
Conclusiones clave
- Un gran baño es una táctica contable poco ética mediante la cual los ingresos en un mal año se ven aún peor de lo que realmente son.
- Esta táctica, que a menudo se lleva a cabo en un mal año de ganancias, tiene como objetivo inflar artificialmente las cifras de ganancias futuras.
- Se pueden emplear varias técnicas para llevar a cabo un gran baño sin infringir la ley, lo que puede enriquecer a los gerentes corporativos en los años siguientes, ya que las bonificaciones suelen estar vinculadas al rendimiento de las ganancias.
Entendiendo un gran baño
Un gran baño se llama así porque es como limpiar la pizarra. Una gran maniobra de contabilidad de baño puede resultar en un gran aumento en las ganancias futuras aparentes, lo que podría resultar en una bonificación mayor para los ejecutivos, dándoles el incentivo para realizar una gran maniobra de contabilidad de baño. Los nuevos CEO a veces usan el gran baño para poder culpar al anterior CEO del mal desempeño de la empresa y atribuirse el mérito de las mejoras del año siguiente.
Debido a que las acciones se negocian con las ganancias, un informe de ganancias adverso puede causar una depreciación significativa en una acción. Cuando las ganancias se vean afectadas positivamente por el gran baño en el futuro, el precio de las acciones puede recuperarse y negociarse incluso más alto de lo que lo habría hecho sin la manipulación contable. Un gran baño no es necesariamente ilegal porque se puede realizar de manera eficaz dentro de los límites de las normas contables vigentes; sin embargo, se considera poco ético.
Cómo las empresas pueden realizar un gran baño
Si un CEO concluye que los objetivos de ganancias mínimas no se pueden lograr en un año determinado, tiene un incentivo para mover las ganancias del presente al futuro porque la compensación del CEO no cambia independientemente de si no alcanza los objetivos por poco o mucho.
El director ejecutivo puede trasladar las ganancias hacia adelante de varias formas: pagando por adelantado los gastos, amortizando o retrasando la realización de los ingresos. Al tomar estas medidas en una gran maniobra de baño, el CEO aumenta las posibilidades de obtener una gran bonificación el año siguiente. El pago anticipado de los gastos y la amortización son particularmente útiles en un escenario de baño grande.
Los bancos también pueden participar en un gran baño. Los bancos generalmente enfrentan tasas de morosidad e incumplimiento crecientes en los préstamos cuando la economía entra en recesión y aumenta el desempleo. Estos bancos a menudo cancelan los préstamos de antemano en previsión de las pérdidas y crean una reserva para pérdidas por préstamos. Un banco puede crear efectivamente un gran baño y ser liberal con la provisión para pérdidas crediticias, ya que sus ganancias se ven perjudicadas por tiempos económicos difíciles.
Cuando la economía se recupera y los pagos de los préstamos se pagan a tiempo y en mayor cantidad, el banco puede revertir las pérdidas en la reserva para pérdidas por préstamos que no se realizaron y aumentar las ganancias en los trimestres futuros. La gerencia puede beneficiarse de una compensación más alta y el precio de las acciones del banco puede recuperarse de una caída durante tiempos financieros difíciles.