Evitar la trampa del contrato de dotación modificado
Tabla de contenido
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- Historial de contratos de dotación modificados (MEC)
- La regla del pasillo
- Fiscalidad de los MEC
- Uso adecuado de MEC
- La línea de fondo
El seguro de vida con valor en efectivo siempre ha brindado a los consumidores una vía de crecimiento libre de impuestos dentro de la póliza a la que se puede acceder en cualquier momento y por cualquier motivo. Pero el Congreso ha puesto límites a la cantidad de dinero que se puede poner en estos instrumentos, y todas las pólizas de valor en efectivo ahora están sujetas a lo que es la prueba de los siete pagos (también escrita como la «prueba de los siete pagos»), que limita la beneficios fiscales de los retiros de valor en efectivo. Las políticas que no superan esta prueba ahora se clasifican como contratos de dotación modificados (MEC).
Conclusiones clave
- Las pólizas de valor en efectivo ahora están sujetas a la prueba de siete pagos de la Ley de Ingresos Técnicos y Misceláneos de 1988 (TAMRA).
- Esta prueba limita los beneficios fiscales de los retiros en estas pólizas.
- Un contrato de dotación modificado (MEC) es una póliza de seguro de vida cuyos beneficios superan el límite de la ley fiscal federal.
- Los retiros de impuestos del IRS bajo un contrato de dotación modificado son similares a los retiros de anualidades no calificadas.
Historial de contratos de dotación modificados (MEC)
El crecimiento libre de impuestos es una de las principales ventajas del seguro de vida con valor en efectivo y, por lo tanto, muchas compañías de seguros de vida intentaron aprovechar esta característica a fines de la década de 1970 ofreciendo productos de vida universal y de prima única que presentaban una acumulación sustancial de valor en efectivo..
Los propietarios de pólizas podrían retirar tanto el interés como el capital como un préstamo libre de impuestos, siempre que la póliza no caduque antes de la muerte del propietario. Por supuesto, esta estrategia permitió que la política funcionara como un refugio fiscal a gran escala. Sin embargo, el Congreso no estuvo de acuerdo en que el seguro de vida deba usarse de esta manera y, por lo tanto, aprobó la Ley de Ingresos Técnicos y Misceláneos de 1988 (TAMRA).
Este acto creó el MEC. Antes de que se aprobara esta ley, todos los retiros de cualquier póliza de seguro con valor en efectivo se gravaban sobre la base del primero en entrar, primero en salir (FIFO). Esto significaba que las contribuciones originales que constituían una devolución del principal libre de impuestos se retiraban antes que cualquier ganancia. Pero TAMRA impuso límites al monto de la prima que el titular de una póliza podría pagar en la póliza y aún recibir el tratamiento fiscal FIFO. Cualquier póliza que reciba primas que excedan estos límites se convierte automáticamente en un MEC.
La regla del pasillo
En un sentido general, la regla del corredor establece que para que cualquier póliza de seguro de vida evite ser clasificada como un MEC, debe haber un «corredor» de diferencia en el valor en dólares entre el beneficio por muerte y el valor en efectivo de la póliza. Todas las pólizas de prima única ahora se clasifican como MEC. Las pólizas de prima flexible deben pasar la prueba de los siete pagos para evitar el estatus de MEC. Esta prueba limita el monto de la prima que se puede pagar en una póliza de prima flexible durante un período de siete años.
Una vez que una póliza ha sido clasificada como MEC, no puede recuperar sus anteriores ventajas fiscales bajo ninguna circunstancia. La clasificación MEC es irrevocable.
Cada póliza que se emite ahora tendrá su propio límite de prima MEC que se basa en varios factores, incluida la edad del titular de la póliza y el valor nominal de la póliza. Cualquier prima pagada en la póliza que exceda este límite resultará en la reclasificación de la póliza como un MEC. Sin embargo, el espacio máximo no utilizado dentro de este límite es acumulativo. Por ejemplo, si el límite de MEC para una póliza es $ 5,784 el primer año y $ 4,000 de la prima se paga a la póliza, entonces el exceso de $ 1,784 de la prima impaga se transfiere al límite de la prima para el segundo año.
Esta limitación expira después de siete años, siempre que no se produzcan cambios materiales, como un aumento en el beneficio por muerte. Cualquier cambio material reiniciará efectivamente la prueba de siete años. Una disminución en el beneficio por muerte no reiniciará la prueba, pero puede resultar en que la póliza se clasifique inmediatamente como MEC en algunos casos.
Fiscalidad de los MEC
Cualquier préstamo o retiro de un MEC se grava sobre la base de último en entrar, primero en salir (LIFO) en lugar de FIFO. Por lo tanto, cualquier ganancia imponible que surja del contrato se informa antes de la devolución del principal no imponible. Además, los titulares de pólizas menores de 59,5 años deben pagar una multa del 10% por retiro anticipado. También debe tenerse en cuenta que el IRS tiene su propio conjunto de primas pautas que deben cumplirse para que las pólizas de valor en efectivo conserven su estado FIFO.
Estos estándares se aplican tanto a las primas flexibles como a las únicas y reemplazan a las de la prueba de siete pagos. Para cualquier póliza de prima flexible determinada, el IRS tiene un límite de prima única que no pueden exceder los pagos acumulativos de la prima anual. Por ejemplo, el IRS puede asignar un límite de prima única de cinco años de $ 24,000 a una póliza.
Si el límite anual de MEC es de $ 5,000, entonces el titular de la póliza excederá el límite de $ 24,000 en el quinto año de la póliza. Por lo tanto, el propietario solo puede contribuir $ 4,000 ese año para evitar el estatus de MEC. Luego deben esperar hasta que las primas anuales de las pautas del IRS se pongan al día con sus pagos totales de primas en un año posterior. Las consecuencias de exceder las primas pautadas por el IRS son muy graves; cualquier póliza que reciba una prima por encima de este umbral perderá todos los beneficios fiscales tradicionales otorgados a las pólizas de seguro de vida. Las compañías de seguros de vida normalmente no permitirán ningún pago de prima que exceda las pautas del IRS por este motivo.
Uso adecuado de MEC
A pesar del beneficio fiscal reducido y otras limitaciones de los MEC, a menudo se comercializan como una herramienta estable de planificación de la jubilación. Por lo general, se promocionan como una alternativa a las anualidades, que se convierten inmediatamente en gravables tras la muerte del propietario. Pero los MEC todavía se parecen a las pólizas de seguro de vida en el sentido de que transfieren sus activos libres de impuestos a los herederos. Estos vehículos pueden ser apropiados para inversores que buscan una forma de dejar una herencia libre de impuestos a los miembros de su familia. Sin embargo, el propietario no debe comprar un MEC con la intención de acceder al efectivo antes del período de tiempo permitido, aunque los retiros de emergencia generalmente están permitidos.
La línea de fondo
Por supuesto, la mayoría de los propietarios de pólizas no tienen idea de que existen estas pautas. Los titulares de pólizas que estén preocupados sobre si su póliza puede convertirse en un MEC deben consultar a su agente de seguros o compañía de seguros para ver cuál es su póliza para manejar el exceso de primas que convertiría la póliza en un MEC. Las compañías de seguros realizan un seguimiento de este asunto y notificarán a los propietarios de sus pólizas si se exceden las primas de la prueba de siete pagos o las pautas del IRS. Para obtener más información sobre los MEC y su uso adecuado, consulte a su agente de seguros o asesor financiero.