Seguridad disponible para la venta
¿Qué es un valor disponible para la venta?
Un valor disponible para la venta (AFS) es un valor de deuda o de capital comprado con la intención de venderse antes de que alcance el vencimiento o mantenerlo durante un período prolongado si no tiene fecha de vencimiento. Las normas contables exigen que las empresas clasifiquen las inversiones en valores de deuda o de capital cuando se compran como mantenidas hasta el vencimiento, mantenidas para negociar o disponibles para la venta. Los valores disponibles para la venta se registran a su valor razonable; los cambios en el valor entre períodos contables se incluyen en otros resultados integrales acumulados en la sección de patrimonio del balance general.
Conclusiones clave
- Los valores disponibles para la venta (AFS) son valores de deuda o de capital comprados con la intención de vender antes de que alcancen su vencimiento.
- Los valores disponibles para la venta se registran a su valor razonable.
- Las ganancias y pérdidas no realizadas se incluyen en otro resultado integral acumulado dentro de la sección de patrimonio del balance general.
- Las inversiones en valores de deuda o de capital compradas deben clasificarse como mantenidas hasta el vencimiento, mantenidas para negociar o disponibles para la venta.
Cómo funciona una seguridad disponible para la venta
Disponible para la venta (AFS) es un término contable que se utiliza para describir y clasificar activos financieros. Es un valor de deuda o de capital que no se clasifica como un valor mantenido para negociar o un valor mantenido hasta el vencimiento, los otros dos tipos de activos financieros. Los valores de AFS no son estratégicos y, por lo general, pueden tener un precio de mercado disponible.
Las ganancias y pérdidas derivadas de un valor AFS no se reflejan en la utilidad neta (a diferencia de las de inversiones comerciales), pero se muestran en la clasificación de otro resultado integral (OCI) hasta que se venden. Los ingresos netos se informan en el estado de resultados. Por lo tanto, las ganancias y pérdidas no realizadas sobre valores AFS no se reflejan en el estado de resultados.
Los ingresos netos se acumulan durante varios períodos contables en ganancias retenidas en el balance general. En contraste, OCI, que incluye ganancias y pérdidas no realizadas de valores AFS, se transfiere a «otros ingresos integrales acumulados» en el balance general al final del período contable. Otro resultado integral acumulado se informa justo debajo de las utilidades retenidas en la sección de patrimonio del balance general.
Importante
Las ganancias y pérdidas no realizadas por valores disponibles para la venta se incluyen en el balance general en otros resultados integrales acumulados.
Valores disponibles para la venta frente a valores conservados para negociar frente a valores conservados hasta el vencimiento
Como se mencionó anteriormente, existen tres clasificaciones de valores: valores disponibles para la venta, mantenidos para negociar y valores mantenidos hasta el vencimiento. Los valores mantenidos para negociar se compran y mantienen principalmente para la venta a corto plazo. El propósito es obtener ganancias del comercio rápido en lugar de la inversión a largo plazo. En el otro extremo del espectro se encuentran los valores mantenidos hasta el vencimiento. Estos son instrumentos de deuda o acciones que una empresa planea mantener hasta su fecha de vencimiento. Un ejemplo sería un certificado de depósito (CD) con una fecha de vencimiento establecida. Disponible para la venta, o AFS, es la categoría general que se ubica en el medio. Incluye valores, tanto de deuda como de capital, que la empresa planea mantener por un tiempo pero que también podrían venderse.
Desde una perspectiva contable, cada una de estas categorías se trata de manera diferente y afecta si las ganancias o pérdidas aparecen en el balance o en el estado de resultados. La contabilización de valores AFS es similar a la contabilización de valores negociables. Debido a la naturaleza de corto plazo de las inversiones, se registran a valor razonable. Sin embargo, para los valores negociables, las ganancias o pérdidas no realizadas al valor justo de mercado se registran en resultados operativos y aparecen en el estado de resultados.
Los cambios en el valor de los valores disponibles para la venta se registran como una ganancia o pérdida no realizada en otro resultado integral (ORI). Algunas empresas incluyen información de OCI debajo del estado de resultados, mientras que otras proporcionan un cuadro separado que detalla lo que se incluye en el resultado integral total.
Registro de una seguridad disponible para la venta
Si una empresa compra valores disponibles para la venta con efectivo por $ 100,000, registra un crédito a efectivo y un débito a valores disponibles para la venta por $ 100,000. Si el valor de los valores disminuye a $ 50 000 para el próximo período de informe, la inversión debe «anotarse» para reflejar el cambio en el valor justo de mercado del valor. Esta disminución en el valor se registra como un crédito de $ 50,000 al valor disponible para la venta y un débito a otro resultado integral.
Asimismo, si la inversión aumenta de valor el mes siguiente, se registra como un aumento en otro resultado integral. No es necesario vender el valor para que el cambio de valor se reconozca en OCI. Es por esta razón que estas ganancias y pérdidas se consideran «no realizadas» hasta que se venden los valores.