Rendimiento anual medio
¿Qué es el rendimiento anual medio?
El rendimiento promedio de una inversión o cartera es la suma de todos los intereses, dividendos u otros ingresos que genera la inversión, dividido por la antigüedad de la inversión o el tiempo que el inversionista la ha mantenido. En particular, es el rendimiento, o el ingreso total generado por una inversión, dividido por la cantidad de años retenidos.
Conclusiones clave
- El rendimiento anual promedio es el ingreso recibido de una inversión dividido por el tiempo que se posee la inversión.
- Un rendimiento anual medio es una herramienta beneficiosa para analizar el rendimiento de las inversiones a tipo variable.
- Las versiones populares de rendimientos anuales promedio incluyen rendimiento porcentual anual, rendimiento a siete días, rendimiento equivalente a impuestos y rendimiento por dividendo de acciones.
Cómo funciona el rendimiento anual medio
El rendimiento medio anual es una herramienta especialmente útil para las inversiones a tipo variable, en las que el saldo del fondo y / o el tipo de interés cambian con frecuencia. El rendimiento anual promedio también se puede aplicar a una variedad de otras inversiones, desde cuentas de depósito, acciones, materias primas y / o bienes raíces.
El rendimiento anual medio es una medida retrospectiva y también puede ser muy útil para determinar el rendimiento real de una combinación de inversiones. En general, el rendimiento anual medio determinará el rendimiento a lo largo del tiempo en cualquier inversión de varios años.
Por ejemplo, para una cuenta de ahorros que paga una tasa de interés variable sobre los saldos, el rendimiento promedio se puede calcular sumando todos los pagos de intereses del año y dividiendo ese número por el saldo promedio del año.
El rendimiento anual medio suele ser beneficioso para evaluar una cartera de inversiones mixtas.
Tipos de rendimiento anual medio
Existe una variedad de medidas de rendimiento que se aplican a muchos valores de renta fija y del mercado monetario. Por ejemplo, el rendimiento porcentual anual o APY mide la tasa de rendimiento anual efectiva de una inversión, teniendo en cuenta el efecto del interés compuesto y asumiendo un período de tenencia completo de 365. Un rendimiento a siete días es el rendimiento anualizado de un fondo mutuo del mercado monetario, calculado sobre la base de la distribución promedio de siete días del fondo.
Para los bonos, los términos de rendimiento comunes incluyen el rendimiento actual, que es la tasa de interés de un bono como porcentaje de su precio actual. El rendimiento al vencimiento o YTM estima lo que recibirá un inversor si mantuvo el bono hasta su fecha de vencimiento. Un rendimiento equivalente a impuestos (TE) también se refiere a muchos bonos municipales no sujetos a impuestos. El rendimiento equivalente a impuestos compara de manera justa el rendimiento de un bono libre de impuestos con el de un bono imponible y también se conoce como rendimiento después de impuestos.
Las acciones que pagan dividendos también tienen una variedad de medidas de rendimiento o rendimientos de dividendos de acciones. El rendimiento sobre el costo, por ejemplo, es la tasa de dividendo anual de un valor, dividida por su base de costo promedio. Muchas empresas, especialmente las más antiguas y estables, pagan una parte de sus ganancias como dividendos. Los inversores que buscan altos rendimientos para los ingresos de jubilación buscan y calculan regularmente estos rendimientos. Sin embargo, a veces los rendimientos pueden llegar a ser demasiado altos, lo que implica que una empresa se está expandiendo demasiado.
Ejemplo de rendimiento anual medio
Supongamos que un inversor posee una cartera de acciones, donde generan un rendimiento de $ 1,000 sobre una valuación neta de $ 10,000 durante el primer año. Entonces, el rendimiento es de $ 1,500 sobre la misma cantidad de inversión en el año dos y de $ 800 sobre la misma inversión en el año tres.
El rendimiento del año uno fue, por lo tanto, del 10%, del 15% en el año dos y del 8% en el año tres. El rendimiento anual medio del inversor es del 11% o ((10% + 15% + 8%) / 3).