Escala de anualidad

¿Qué es una escalera de anualidades?

Una escalera de anualidades es una estrategia de inversión que implica la compra de anualidades inmediatas durante un período de años para proporcionar ingresos garantizados y minimizar el riesgo de tasa de interés. Las escalas de anualidades permiten a los jubilados mantener una parte de sus inversiones en acciones y bonos mientras utilizan periódicamente una parte para comprar anualidades. La compra de rentas vitalicias de una variedad de compañías de seguros minimiza el potencial de pérdidas si una aseguradora se hunde.

Cómo funciona una escalera de anualidades

Una anualidad es un producto financiero que paga un flujo fijo de pagos a una persona, que se utiliza principalmente como flujo de ingresos para los jubilados. Las anualidades son creadas y vendidas por instituciones financieras que aceptan e invierten fondos de individuos y luego, tras la anualización, emiten un flujo de pagos en un momento posterior. El período de tiempo en el que se financia una anualidad y antes de que comiencen los pagos se denomina fase de acumulación. Una vez que comienzan los pagos, el contrato se encuentra en la  fase de anualización.

Cuando las tasas de interés son bajas, no tiene sentido fijar esa tasa de interés durante mucho tiempo. Dado que nadie puede predecir a dónde irán las tasas de interés, la compra de anualidades durante un período de años permite al inversor minimizar el riesgo de rendimientos bajos. Una escalera de anualidades también puede generar ingresos libres de impuestos mediante el uso de una estrategia de conversión Roth IRA.

Por ejemplo, para las anualidades que están garantizadas por la aseguradora que las emite, los rendimientos a fines de 2019 eran de aproximadamente 2,20% a 3,50% anual durante dos a cinco años. Se podría construir una escalera de anualidades garantizadas por varios años comprando una anualidad de 2, 3 y 5 años. Sin embargo, el pago puede variar según la compañía de seguros que ofrece la anualidad.

Desventajas de una escala de anualidades

Como todas las anualidades, se  pueden aplicar multas por retiros antes del vencimiento de la garantía, y el impuesto sobre la renta se puede diferir hasta que se retire el dinero. Los retiros antes de los 59-1 / 2 años pueden generar una multa del 10% además del impuesto sobre la renta ordinario. Tenga en cuenta que estos no son CD y no tienen protección FDIC.

El acceso a su efectivo es limitado, y si muere cuando el contrato esté en vigor, perderá su capital y los pagos se detendrán a menos que la anualidad incluya un pago conjunto y de sobreviviente.

Las anualidades variables también se pueden usar en una escalera. Mientras que las anualidades variables conllevan cierto riesgo de mercado y la posibilidad de perder director, jinetes y características se pueden agregar a los contratos de anualidad (por lo general de un cierto coste adicional), que les permiten funcionar como híbridos anualidades fijo-variable. Los titulares de contratos pueden beneficiarse del potencial alcista de la cartera mientras disfrutan de la protección de un beneficio de retiro mínimo de por vida garantizado si la cartera pierde valor.