Anualización

¿Qué es la anualización?

La anualización es el proceso de convertir una inversión de anualidad en una serie de pagos de ingresos periódicos. Las anualidades pueden ser anualizadas por un período específico o durante la vida del beneficiario. Los pagos de anualidades solo pueden hacerse al beneficiario de la renta o al beneficiario de la renta y un cónyuge sobreviviente en un acuerdo de vida conjunta. Los pensionistas pueden hacer arreglos para que los beneficiarios reciban una parte del saldo de la anualidad tras su muerte.

Entendiendo la anualización

El concepto de anualización se remonta a siglos, pero las compañías de seguros de vida lo formalizaron en un contrato ofrecido al público en el siglo XIX.

Las personas pueden celebrar un contrato con una compañía de seguros de vida que implique el intercambio de una suma global de capital por una promesa de realizar pagos periódicos durante un período específico o durante la vida de la persona que es el beneficiario.

Cómo funciona la anualización

Al recibir la suma global de capital, la aseguradora de vida realiza cálculos para determinar el monto del pago de la anualidad. Los factores clave utilizados en el cálculo son la edad actual del beneficiario, la esperanza de vida y la tasa de interés proyectada que la aseguradora acreditará al saldo de la anualidad. La tasa de pago resultante establece la cantidad de ingresos que pagará la aseguradora por la cual la aseguradora habrá devuelto el saldo completo de la anualidad más los intereses al beneficiario de la renta al final del período de pago.

El período de pago puede ser un período específico o la esperanza de vida del inversor. Si la aseguradora determina que la esperanza de vida del inversor es de 25 años, ese se convierte en el período de pago. La diferencia significativa entre usar un período específico versus un período de por vida es que, si el beneficiario vive más allá de su expectativa de vida, el asegurador de vida debe continuar con los pagos hasta la muerte del beneficiario. Este es el aspecto de seguro de una anualidad en la que el asegurador de vida asume el riesgo de una mayor longevidad.

Pagos de anualidades basados ​​en una sola vida

Los pagos de anualidades basados ​​en una sola vida cesan cuando el beneficiario fallece y la aseguradora retiene el saldo restante de la anualidad. Cuando los pagos se basan en vidas conjuntas, los pagos continúan hasta la muerte del segundo beneficiario. Cuando una aseguradora cubre vidas conjuntas, el monto del pago de la anualidad se reduce para cubrir el riesgo de longevidad de la vida adicional.

Los pensionistas pueden designar un beneficiario para recibir el saldo de la anualidad a través de una opción de reembolso. Los pensionados pueden seleccionar opciones de reembolso por diferentes períodos de tiempo durante los cuales, si ocurre la muerte, el beneficiario recibirá los ingresos. Por ejemplo, si un beneficiario selecciona una opción de reembolso por un  período determinado  de 10 años, la muerte debe ocurrir dentro de ese período de 10 años para que la aseguradora pague el reembolso al beneficiario. Un beneficiario puede seleccionar una opción de reembolso de por vida, pero la duración del período de reembolso afectará la tasa de pago. Cuanto más largo sea el período de reembolso, menor será la tasa de pago.

Cambios en las anualidades en las cuentas de jubilación

En 2019, el Congreso de los EE. UU. Aprobó la  Ley SECURE, que realizó cambios en los planes de jubilación, incluidos los que contienen anualidades. La buena noticia es que el nuevo fallo hace que las anualidades sean más portátiles. Por ejemplo, si cambia de trabajo, su anualidad 401 (k) de su trabajo anterior puede transferirse al plan 401 (k) en su nuevo trabajo.

Sin embargo, la Ley SECURE eliminó algunos de los riesgos legales de los planes de jubilación. El fallo limita la capacidad de los titulares de cuentas de demandar al plan de jubilación si no paga los pagos de la anualidad, como en el caso de la quiebra. Tenga en cuenta que una disposición de puerto seguro de la Ley SECURE evita que los planes de jubilación (y no los proveedores de anualidades) sean demandados.

La Ley SECURE también eliminó la disposición de extensión para aquellos beneficiarios que hereden una IRA. En años pasados, un beneficiario de una IRA podía  extender  las  distribuciones mínimas requeridas  de la IRA durante su vida, lo que ayudó a extender la carga tributaria.

Con la nueva decisión, los beneficiarios no cónyuges deben distribuir todos los fondos de la IRA heredada dentro de los 10 años posteriores a la muerte del propietario. Sin embargo, existen excepciones a la nueva ley. De ninguna manera este artículo es una revisión completa de la Ley SECURE. Como resultado, es importante que los inversionistas consulten a un profesional financiero para revisar los nuevos cambios en las cuentas de jubilación, anualidades y sus beneficiarios designados.