Anualmente

¿Qué es la base anual?

El término base anual tiene múltiples aplicaciones en finanzas. En cada sentido, se refiere a una cifra observada a lo largo del año. También puede referirse a algo que sucede todos los años.

La base anual puede referirse al rendimiento obtenido por una inversión en el transcurso de un año. Las proyecciones que contienen la frase «sobre una base anual» generalmente han utilizado menos de un año de datos para proyectar el valor de los rendimientos de un año completo. La base anual también puede referirse al costo de algo en el transcurso de un año.

Comprensión de la base anual

La mayoría de las personas están familiarizadas con los flujos de efectivo o los rendimientos que se convierten anualmente. Por ejemplo, muchos empleados trabajan con un salario anual. Los inversores y los gestores de carteras registran de forma similar su rendimiento sobre una base de rendimiento anual. En los mercados de opciones, la volatilidad se calcula anualmente y los pagos de intereses sobre depósitos y préstamos (incluidos bonos u otros instrumentos de renta fija) se expresan como rendimientos anuales.

Una tasa de rendimiento anualizada   se calcula como el rendimiento anual equivalente que recibe un inversor durante un período determinado. Los  Estándares Globales de Desempeño de Inversiones  (GIPS) dictan que los rendimientos de carteras o compuestos por períodos de menos de un año no pueden ser anualizados. Esto evita que se produzca el rendimiento «proyectado» en el resto del año. Sin embargo, la gente extrapola con fines informales: una inversión podría haber tenido un rendimiento del 1,5% en un mes. Al multiplicar este rendimiento por 12, el resultado es un 18% anual. Cuanto más corto sea el período de datos utilizados para determinar un rendimiento anual, es probable que la proyección sea menos precisa. Las declaraciones sobre el rendimiento anual de una inversión son siempre estimaciones.

Base anual que ocurre cada año

Estrechamente relacionado con el método de transmisión de sumas o flujos de efectivo anualmente, el término puede referirse a elementos recurrentes que ocurren anualmente. Por ejemplo, un salario de $ 60,000 por año no solo se cotiza anualmente, sino que también se cotiza anualmente. Lo mismo puede decirse de los rendimientos de los bonos de tasa fija. Supongamos que un bono paga un interés del 5% anual, la tasa se cotiza anualmente y, suponiendo que al bono le quedan 10 años hasta el vencimiento, también pagará ese 5% cada año sobre una base anual.

Ejemplo de base anual

Por ejemplo, si Ángela quisiera establecer un presupuesto familiar para el año y fuera el 1 de abril, podría ver cuánto dinero había gastado su familia en comestibles en enero, febrero y marzo para estimar cuáles serían los costos de comestibles de su familia en una anualmente. Ella ve que gastó $ 300 en enero, $ 250 en febrero y $ 350 en marzo, para un total de $ 900. Dado que ha pasado el 25% del año, multiplica $ 900 x 4 para determinar que los comestibles deberían costarle a su familia alrededor de $ 3,600 por año.