Base de costos 101: cómo entenderlo
Tabla de contenido
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- ¿Qué es la base de costos?
- Base de costos de declaración de impuestos
- Cálculo de la base de costos
- Cálculo de la base de costos
- ¿Por qué es importante la base de costos?
- Dividendos
- Ejemplos de base de costos
- Acciones y regalos heredados
- Mantenlo simple
- La línea de fondo
¿Qué es la base de costos?
La base del costo es el valor original o el precio de compra de un activo o inversión a efectos fiscales. El valor base del costo se utiliza en el cálculo de las ganancias o pérdidas de capital, que es la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra.
El cálculo de la base del costo total es fundamental para comprender si una inversión es rentable o no, y las posibles consecuencias fiscales. Si los inversores quieren saber si una inversión ha proporcionado las ganancias ansiadas, deben realizar un seguimiento del rendimiento de la inversión.
Comprensión de la base de costos
La base del costo comienza como el costo original de un activo a efectos fiscales, que es inicialmente el primer precio de compra. Pero el precio de compra inicial es solo una parte del costo total de una inversión. A medida que avanza el tiempo, esta base de costos se ajustará para los desarrollos financieros y corporativos, como la división de acciones, los dividendos y el retorno de las distribuciones de capital. Esto último es común con ciertas inversiones como las sociedades en comandita maestra (MLP).
La base del costo se utiliza para determinar latasa impositiva sobre las ganancias de capital, que es igual a la diferencia entre la base del costo del activo y el valor de mercado actual. Por supuesto, esta tasa se activa cuando se vende un activo o se realiza la ganancia o pérdida. La base fiscal aún se mantiene para las ganancias o pérdidas no realizadas cuando se mantienen valores pero no se han vendido oficialmente, pero las autoridades tributarias requerirán una determinación de latasa de ganancias de capital, que puede ser a corto o largo plazo.
Conclusiones clave
- La base del costo es el valor original o el precio de compra de un activo o inversión a efectos fiscales.
- La base del costo se utiliza para calcular la tasa impositiva sobre las ganancias de capital, que es la diferencia entre la base del costo del activo y el valor de mercado actual.
- El IRS requiere el método de primero en entrar, primero en salir (FIFO) para calcular los impuestos y la base de costos, lo que significa que las propiedades más antiguas se venden primero.
Base de costos de declaración de impuestos
Aunque las empresas de corretaje están obligadas a informar al IRS el precio pagado por los valores sujetos a impuestos, para algunos valores, como los que se mantienen durante un período prolongado o los transferidos de otra empresa de corretaje, labase del costo histórico deberá ser proporcionada por el inversor. Todo lo cual impone a los inversores la responsabilidad de informar de forma precisa sobre la base de costes.
Determinar la base del costo inicial de valores y activos financieros para una sola compra inicial es muy sencillo. En realidad, puede haber compras y ventas posteriores a medida que un inversor toma decisiones para implementar estrategias comerciales específicas y maximizar el potencial de ganancias para impactar una cartera general. Con todos los tipos de inversiones, incluidas acciones, bonos y opciones, calcular la base de costos con precisión para fines fiscales puede resultar complicado.
En cualquier transacción entre un comprador y un vendedor, el precio inicial pagado a cambio de un producto o servicio calificará como base de costo. La base del costo de las acciones es el costo total para un inversionista; este monto incluye el precio de compra por acción más dividendos y comisiones reinvertidos. La base del costo de las acciones no solo se requiere para determinar cuántos impuestos, si corresponde, deben pagarse sobre una inversión, sino que es fundamental para rastrear las ganancias o pérdidas de la inversión para tomar decisiones informadas de compra o venta.
Cálculo de la base de costos
Como se indicó anteriormente, la base del costo de cualquier inversión es igual al precio de compra original de un activo. Toda inversión comenzará con este estado, y si termina siendo la única compra, determinar el costo es simplemente el precio de compra original. Tenga en cuenta que está permitido incluir el costo de una operación, como una comisión de negociación de acciones, que también se puede utilizar para reducir el precio de venta final.
Una vez que se realizan las compras posteriores, surge la necesidad de realizar un seguimiento de la fecha y el valor de cada compra. A efectos fiscales, el método utilizado por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) es el primero en entrar , primero en salir (FIFO) para aquellos familiarizados con el método de seguimiento de inventario para empresas. En otras palabras, cuando se realiza una venta, la base de costo de la compra original se usaría primero y seguiría una progresión a través del historial de compras.
Por ejemplo, supongamos que Lawrence compró 100 acciones de XYZ por $ 20 por acción en junio y luego realiza una compra adicional de 50 acciones de XYZ en septiembre por $ 15 por acción.
Si vendiera 120 acciones, su base de costo utilizando el método FIFO sería (100 x $ 20 por acción) + (20 x $ 15 por acción) = $ 2,300. El método de costo promedio también puede ser aplicable y representa el monto total en dólares de las acciones compradas, dividido por el número total de acciones compradas. Si Lawrence vendiera 120 acciones, su base de costo promedio sería 120 x [(100 x $ 20 por acción) + (50 x $ 15 por acción)] / 150 = $ 2200.
Las publicaciones del IRS, como la Publicación 550, pueden ayudar a un inversionista a saber qué método es aplicable para ciertos valores. De lo contrario, un contador puede ayudar a determinar el mejor curso de acción. También existen diferencias entre valores, pero el concepto básico de cuál es el precio de compra se aplica. Normalmente, la mayoría de los ejemplos cubren acciones. Sin embargo, los bonos son algo únicos en el sentido de que el precio de compra por encima o por debajo del valor nominal debe amortizarse hasta el vencimiento. Para los fondos mutuos, las ganancias deben pagarse anualmente a los accionistas, lo que desencadena un evento imponible en las cuentas imponibles (no calificadas). Todos los montos serán rastreados por un custodio o la firma de fondos mutuos proporcionará orientación.
¿Por qué es importante la base de costos?
La necesidad de realizar un seguimiento de la base de costes de la inversión es necesaria principalmente a efectos fiscales. Sin este requisito, existe un caso sólido que afirmar que la mayoría de los inversores no se molestarían en mantener registros tan detallados. Y debido a que los impuestos sobre las ganancias de capital pueden ser tan altos como las tasas de ingresos ordinarias (en el caso de latasa de impuestos sobre las ganancias de capital a corto plazo ), vale la pena minimizarlos si es posible. Mantener valores durante más de un año califica la inversión como una inversión a largo plazo, que conlleva una tasa impositiva mucho más baja que las tasas de ingresos ordinarias y disminuye según los niveles de ingresos.
Además del requisito del IRS de informar las ganancias de capital, es importante saber cómo se ha desempeñado una inversión a lo largo del tiempo. Los inversores inteligentes saben lo que han pagado por un valor y cuánto tendrán que pagar en impuestos si lo venden. El seguimiento de las ganancias y pérdidas a lo largo del tiempo también sirve como un cuadro de mando para los inversores y les permite saber si sus estrategias comerciales están generando ganancias o pérdidas. Una serie constante de pérdidas puede indicar la necesidad de reevaluar la estrategia de inversión.
Dividendos
La base del costo de capital para una acción que no paga dividendos se calcula sumando el precio de compra por acción más las comisiones por acción. La reinversión de dividendos aumenta la base del costo de la participación porque los dividendos se utilizan para comprar más acciones.
Por ejemplo, digamos que un inversionista compró 10 acciones de la compañía ABC por una inversión total de $ 1,000 más una tarifa de negociación de $ 10. El inversionista recibió dividendos de $ 200 en el año uno y $ 400 en el año dos. La base del costo sería $ 1,610 ($ 1,000 + $ 10 de tarifa + $ 600 en dividendos). Si el inversionista vendió las acciones en el año tres por $ 2,000, la ganancia imponible sería de $ 390.
Una de las razones por las que los inversores deben incluir dividendos reinvertidos en el total de base de costos es porque los dividendos se gravan en el año en que se reciben. Si los dividendos recibidos no se incluyen en la base del costo, el inversor pagará impuestos sobre ellos dos veces. Por ejemplo, en el ejemplo anterior, si se excluyeran los dividendos, la base del costo sería $ 1,010 ($ 1,000 + $ 10 de tarifa). Como resultado, la ganancia imponible sería de $ 990 ($ 2,000 – $ 1,010 en base al costo) versus $ 390 si los ingresos por dividendos se hubieran incluido en la base del costo.
En otras palabras, al vender una inversión, los inversores pagan impuestos sobre las ganancias de capital en función del precio de venta y la base del costo. Sin embargo, los dividendos se gravan como ingresos en el año en que se pagan al inversor, independientemente de si los dividendos se reinvertieron o se pagaron en efectivo.
Ejemplos de base de costos
El cálculo de la base de costos se vuelve más complicado como resultado de acciones corporativas. Las acciones corporativas incluyen elementos como el ajuste por división de acciones y la contabilidad de dividendos especiales, quiebras y distribuciones de capital, así como actividades de fusiones y adquisiciones y escisiones corporativas. Una división de acciones, como una división de dos por uno en la que una empresa emite una acción adicional por cada acción que posee un inversor, no cambia la base del costo general. Pero sí significa que el costo por acción se divide por dos, o lo que sea que la relación de intercambio de acciones termine siendo posterior a la división.
Según CCH Capital Changes, una autoridad líder en ayudar al IRS y a los inversores a rastrear la base de costos de las acciones corporativas, hay más de un millón deactividades de acciones corporativas cada año. Determinar el impacto de las acciones corporativas no es demasiado complicado, pero puede requerir habilidades de investigación como buscar un manual de CCH en una biblioteca local o dirigirse a la sección de relaciones con inversionistas del sitio web de una empresa. Estas fuentes generalmente brindan muchos detalles sobre la actividad de fusiones y adquisiciones o las escisiones.
Fusiones
Cuando una empresa de su propiedad es adquirida por otra empresa, la empresa adquirente emitirá acciones, efectivo o una combinación de ambos para completar la compra. Los pagos en efectivo resultarán en tener que realizar una parte como ganancia y pagar impuestos sobre ella. La emisión de acciones probablemente mantendrá las ganancias o pérdidas de capital como no realizadas, pero será necesario rastrear el nuevo costo. Las empresas brindan orientación sobre los porcentajes y desgloses. Las mismas reglas también se aplican cuando una empresa divide una división en su propia nueva empresa. Parte del costo de los impuestos irá con la nueva empresa y será necesario que el inversor determine el porcentaje que proporcionará la empresa.
Por ejemplo, si la empresa XYZ compra la empresa ABC y emite dos acciones por cada acción que poseía anteriormente, el inversor al que se hace referencia en el ejemplo anterior ahora posee 20 acciones de la empresa XYZ. Las empresas deben presentar el Formulario S-4 ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), que describe el acuerdo de fusión y ayuda a los inversores a determinar la nueva base de costos.
Quiebras
Las situaciones de quiebra son aún más complicadas. Cuando las empresas se declaran en quiebra, el impacto sobre las acciones varía. Declararse en quiebra no siempre indica que las acciones no valen nada. Si una empresa declara el Capítulo 7, la empresa deja de existir y las acciones no tienen valor.
Sin embargo, si una empresa declara el Capítulo 11, las acciones aún pueden cotizar en una bolsa o en el mostrador (OTC ) y aún conservar algo de valor. Por lo tanto, se aplican los cálculos de la base del costo inicial. OTC es una red de corredores de bolsa que negocia valores que no cotizan en una bolsa formal.
Sin embargo, si el tenedor de bonos de una empresa que emerge del Capítulo 11 recibe acciones ordinarias a cambio de algunos de los bonos que tenía antes de declararse en quiebra, la base del costo se vuelve más complicada. La base del costo normalmente se consideraría el valor justo de mercado de las acciones ordinarias en la fecha de vigencia ;este valor se expone en los planes de emergencia del Capítulo 11.
División de acciones
Afortunadamente, no todas las acciones corporativas complican los cálculos de base de costos; declarar una división de acciones es una de esas acciones. Por ejemplo, si una empresa declara una división de 2 por 1, en lugar de poseer 10 acciones de la empresa ABC, un inversor poseería 20 acciones. Sin embargo, el costo inicial de $ 1,000 permanece igual, por lo que las 20 acciones tendrían un precio de $ 50 en lugar de $ 100 por acción.
Acciones y regalos heredados
Además de las acciones corporativas, otras situaciones pueden afectar la base de costos; una de esas situaciones es recibir una donación en acciones o una herencia. acciones heredadas se realiza tomando el precio promedio en la fecha de la muerte del benefactor.
Por el contrario, una acción superdotada es más complicada. Si un inversionista vende las acciones, la base del costo se convierte en el precio de compra en la fecha en que el obsequio compró las acciones, a menos que el precio sea más bajo en la fecha del obsequio. Si este es el caso, el costo del impuesto se puede reducir, ya que la acción ha sufrido una pérdida de valor.
Manteniéndolo simple
Varios métodos pueden ayudar a minimizar el papeleo y el tiempo necesarios para realizar un seguimiento de la base de costos. Las empresas ofrecen planes de reinversión de dividendos (DRIP) que permiten que los dividendos se utilicen para comprar acciones adicionales de la empresa. Si es posible, mantenga estos programas en una cuenta calificada donde no sea necesario realizar un seguimiento de las ganancias y pérdidas de capital. Cada nueva compra de DRIP resulta en un nuevo lote de impuestos. Lo mismo ocurre con los programas de reinversión automática, como invertir $ 1,000 cada mes desde una cuenta corriente. Las nuevas compras siempre significan nuevos lotes de impuestos.
La forma más fácil de rastrear y calcular la base de costos es a través de firmas de corretaje. Ya sea que un inversionista tenga una cuenta de corretaje en línea o tradicional, las empresas tienen sistemas muy sofisticados que mantienen registros de transacciones y acciones corporativas relacionadas con acciones. Sin embargo, siempre es aconsejable que los inversores mantengan sus propios registros mediante el seguimiento automático para garantizar la precisión de los informes de la firma de corretaje. El seguimiento automático también aliviará cualquier problema futuro si los inversores cambian de empresa, regalan acciones o dejan las acciones a un beneficiario como herencia.
Para las acciones que se han mantenido durante muchos años fuera de una firma de corretaje, los inversores pueden necesitar buscar precios históricos para calcular la base de costos. Los precios históricos se pueden encontrar fácilmente en Internet. Para los inversores que realizan un seguimiento de las acciones, se puede utilizar un software financiero como Quicken de Intuit, Microsoft Money o una hoja de cálculo como Microsoft Excel para organizar los datos. Por último, los sitios web como GainsKeeper o Netbasis están disponibles para proporcionar una base de costos y otros servicios de informes para los inversores. Todos estos recursos facilitan el seguimiento y el mantenimiento de registros precisos.
La línea de fondo
La base del costo de las acciones es importante para que los inversionistas calculen y rastreen cuando administran una cartera y para los informes fiscales. Calcular la base del costo de capital es típicamente más complicado que sumar el precio de compra con las tarifas. El monitoreo continuo de las acciones corporativas es importante para garantizar que los inversores comprendan el perfil de ganancias o pérdidas de una posición de acciones, así como para garantizar que las ganancias y pérdidas de capital se informen con precisión. Aunque las firmas de corretaje tienden a rastrear e informar esta información al IRS, hay situaciones en las que no la tienen, como en el caso de una acción superdotada. Además de las firmas de corretaje, hay muchos otros recursos en línea disponibles para ayudar a mantener una base precisa.
El concepto de base de costos es bastante sencillo, pero puede volverse complicado. El seguimiento de la base de costos es necesario para fines fiscales, pero también es necesario para ayudar a rastrear y determinar el éxito de la inversión. Es importante mantener buenos registros y simplificar la estrategia de inversión siempre que sea posible.