Estrategia 100% Renta Variable

¿Qué es la estrategia 100% renta variable?

Una estrategia de acciones al 100% es una estrategia comúnmente adoptada por fondos mancomunados, como un fondo mutuo, que asigna todo el efectivo invertible únicamente a acciones. Solo se consideran valores de renta variable para la inversión, ya sean acciones cotizadas, acciones de venta libre o acciones de capital privado.

Conclusiones clave

  • Una estrategia de acciones al 100% es común entre los fondos mutuos que asignan todo el efectivo invertible únicamente a las acciones.
  • En la categoría de 100% de acciones, muchos fondos abandonarán instrumentos de alto riesgo, como los derivados, o estrategias más riesgosas, como las ventas en corto.
  • Con estrategias de capital 100%, las categorías de fondos se pueden dividir en revalorización del capital, crecimiento agresivo, crecimiento, valor, capitalización e ingresos.

Comprensión de la estrategia de acciones 100%

Las estrategias de acciones 100% representan fondos que solo eligen inversiones de un universo de acciones. Generalmente, muy pocos fondos podrían utilizar todo su capital en inversiones en el mercado de valores sin tener efectivo y equivalentes de efectivo para transacciones y actividades operativas. Sin embargo, las estrategias de capital 100% siguen siendo muy frecuentes en el mercado y abarcan una gran mayoría de ofertas.

La mayoría de las estrategias de acciones al 100% tendrán un objetivo de inversión que indique que el fondo invertirá al menos un 80% en acciones. El umbral del 80% es una formalidad utilizada en la documentación de registro para la mayoría de los fondos de acciones en el mercado, con muchos fondos que se despliegan entre el 90% y el 100% en acciones.

En la categoría de 100% de acciones, muchos inversores buscarán fondos que no integren instrumentos de mayor riesgo (como los derivados ) o estrategias más riesgosas (como las ventas en corto ) y, en su lugar, adoptarán un enfoque tradicional más centrado en la inversión de acciones.

Las acciones generalmente se consideran la clase de activos más riesgosa sobre otras alternativas líderes, como bonos y efectivo. Una cartera bien diversificada de todas las acciones puede proteger contra el riesgo de una empresa individual, o incluso el riesgo del sector, pero aún existirán riesgos de mercado que pueden afectar la clase de activos de acciones. Por tanto, tanto los riesgos sistémicos como los idiosincrásicos son consideraciones importantes para los inversores en acciones agresivos.

En la categoría de estrategia de 100% de capital, un inversor encontrará una amplia gama de subclases para elegir, incluidas aquellas que se centran en una o una combinación de las siguientes: revalorización del capital, crecimiento agresivo, crecimiento, valor, capitalización y ingreso. A continuación se describen algunas de las características que los inversores pueden esperar de algunas de las estrategias de acciones 100% más destacadas.

Crecimiento

La inversión de crecimiento es un estilo utilizado por muchos inversores de capital agresivos que se sienten cómodos con inversiones de mayor riesgo y buscan aprovechar las empresas en crecimiento. El Russell 3000 Growth Index es un índice de mercado amplio que ayuda a representar la categoría de crecimiento.

Las empresas en crecimiento ofrecen tecnologías emergentes, nuevas innovaciones o una ventaja significativa del sector que les brinda expectativas por encima del promedio de crecimiento de ingresos y ganancias.

Valor

Las acciones de valor a menudo se conocen como participaciones básicas a largo plazo para la cartera de un inversor. Estos fondos de renta variable se basarán en un análisis fundamental para identificar las acciones que están infravaloradas en comparación con su valor fundamental.

Las métricas de inversión para la inversión en valor a menudo incluyen la relación precio-beneficio, precio-valor contable y flujo de caja libre.

Ingreso

La inversión en ingresos también es una categoría superior para las posiciones básicas a largo plazo en una cartera. Los fondos de ingresos invertirán en acciones con un enfoque en los ingresos corrientes. Los ingresos de las inversiones de capital se centran principalmente en empresas maduras que pagan tasas de dividendos constantes.

En la categoría de ingresos, los fideicomisos de inversión inmobiliaria y las sociedades limitadas maestras son dos categorías de acciones que cotizan en bolsa con estructuras de incorporación únicas que les exigen pagar altos niveles de ingresos a los inversores de capital.1

Capitalización

La capitalización es una estrategia de inversión popular para todas las carteras de acciones. Generalmente, la capitalización se desglosa por alta capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización.

Las empresas de gran capitalización pueden ofrecer los riesgos más bajos, ya que han establecido negocios y ganancias estables que pagan dividendos. Por lo general, se considera que las empresas de pequeña capitalización tienen el mayor riesgo, ya que generalmente se encuentran en las primeras etapas de su desarrollo.