20 abril 2021 6:49

Z-Share

¿Qué es un Z-Share?

Una acción Z es una clase de acciones de fondos mutuos que los empleados de la compañía administradora del fondo pueden poseer. Los empleados pueden tener la opción de comprar acciones Z. También se utilizan en planes de beneficios para empleados y se ofrecen como parte de una compensación o mediante un paquete de recompensas.

Conclusiones clave

  • Las acciones Z son la clase de fondos mutuos que los empleados de la compañía administradora del fondo pueden poseer.
  • Por lo general, las acciones Z se ofrecen como parte de los paquetes de beneficios de los empleados y algunos empleadores incluso igualan la cantidad de acciones Z compradas. Pueden ser una oferta valiosa para los empleados que estén considerando perspectivas de empleo a largo plazo.
  • Si bien los inversionistas de acciones Z pagarán los mismos gastos de administración y fondos diversos que otros inversionistas, las acciones Z generalmente no cobran ninguna tarifa inicial o final.

Cómo funcionan las acciones Z

Las acciones Z suelen ser fondos sin carga, lo que puede convertirlas en una inversión aún más atractiva para los empleados. Por lo general, no tienen front-end de los honorarios o de back-end. Generalmente, también tienen uno de los índices de gastos más bajos. Si bien los inversionistas de acciones Z pagarán los mismos gastos de administración y fondos varios que otros inversionistas, sus gastos generalmente no incluyen tarifas de distribución o servicio, ya que se compran y venden directamente a través de la compañía administradora sin la participación de un intermediario.

Al igual que las opciones sobre acciones y las subvenciones de incentivos sobre acciones, las compañías de fondos mutuos ofrecen acciones Z como compensación o mediante un paquete de recompensas. En algunos casos, los empleadores pueden igualar la cantidad de acciones compradas como bonificación para los empleados. Las acciones Z se mantienen en cuentas de beneficios para empleados. Todas las transacciones de acciones Z son administradas por la compañía de fondos que proporciona informes a los empleados sobre las inversiones.

Otros aspectos de las acciones Z son similares a las otras clases de acciones del fondo. Los activos de acciones Z son agrupados por el fondo para la gestión y las economías de escala operativas. Las acciones Z de fondos abiertos deben negociarse al precio a plazo, que es su próximo valor liquidativo informado.

En general, las compañías de fondos mutuos estructuran sus ofertas para incluir acciones Z como un incentivo para toda la empresa. Las acciones Z son un instrumento valioso que las compañías de fondos mutuos pueden utilizar en todo tipo de compensación a los empleados. También se utilizan ampliamente en los planes de beneficios para empleados. Las acciones Z pueden ser una oferta valiosa para los empleados que están considerando perspectivas de empleo a largo plazo. Las empresas también utilizan acciones Z para respaldar la moral, la lealtad y el desarrollo profesional a largo plazo de los empleados.

Ejemplo de acciones Z de Franklin Templeton

Franklin Templeton es un destacado administrador de fondos mutuos que ofrece acciones Z en casi todas sus ofertas de fondos mutuos. El Franklin Mutual Shares Fund (MUTHX) es un ejemplo. Este fondo ofrece acciones A, C, R, R6 y Z. Las acciones Z del Franklin Mutual Shares Fund no tienen comisiones iniciales o finales para los empleados. El índice de gastos también es uno de los más bajos entre todas las clases de acciones, con un 0,79%. Además, su tarifa anual 12b-1 es del 0%. Debido a que esta acción de acciones mutuas de Franklin Templeton tampoco requiere tarifas de distribución y servicio, esto ayuda a mantener baja la tasa de gastos anuales. Las tarifas más bajas han ayudado a la clase de acciones Z a reportar altos rendimientos desde el inicio.

 

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