Definición del método de tasa de rendimiento anual

¿Cuál es el método de tasa de rendimiento anual?

El método de tasa de rendimiento anual, comúnmente conocido como tasa de porcentaje anual, es la cantidad ganada en un fondo durante todo un año. La tasa de rendimiento anual se calcula tomando la cantidad de dinero ganado o perdido al final del año y dividiéndola por la inversión inicial al comienzo del año. Este método también se conoce como tasa de rendimiento anual o tasa anual nominal.

La fórmula para la tasa de rendimiento anual

Ejemplo de cálculo del método de tasa de rendimiento anual

Si una acción comienza el año a $ 25,00 por acción y finaliza el año con un precio de mercado de $ 45,00 por acción, esta acción tendría una tasa de rendimiento anual o anual del 80,00%. Primero, restamos el precio de fin de año del precio inicial, que es igual a 45 – 25, o 20. Luego, dividimos por el precio inicial, o 20/25 es igual a.80. Por último, para llegar a un porcentaje, se multiplica.80 por 100 para llegar a un porcentaje y la tasa de retorno al 80.00%.

Cabe señalar que esto técnicamente se llamaría revalorización del capital, que es solo una de las fuentes del rendimiento de un valor accionario. El otro componente sería cualquier rendimiento por dividendo. Por ejemplo, si las acciones del ejemplo anterior pagaran 2 dólares en dividendos, la tasa de rendimiento sería 2 dólares más o, utilizando el mismo cálculo, aproximadamente un 88,00% durante el período de un año.

Como medida de rendimiento, la tasa de rendimiento anual es bastante limitante porque ofrece solo un aumento porcentual durante un período único de un año. Al no tener en cuenta los efectos potenciales de la composición durante muchos años, está limitado al no incluir un componente de crecimiento. Pero como tasa de período único, cumple su propósito.

Otras medidas de devolución

Otras medidas de rendimiento comunes, que pueden ser una extensión del método de rendimiento básico, incluyen el ajuste por períodos de tiempo discretos o continuos, lo que es útil para cálculos de capitalización más precisos durante períodos de tiempo más largos y en ciertas aplicaciones del mercado financiero.

Los administradores de activos suelen utilizar dinero ponderados y las tarifas en tiempo ponderado de rendimiento para medir el rendimiento o la tasa de retorno de una cartera de inversión. Mientras que las tasas de rendimiento ponderadas en dinero se centran en los flujos de efectivo, la tasa de rendimiento ponderada en el tiempo considera la tasa compuesta de crecimiento de la cartera.

En un esfuerzo por ser más transparentes con los inversores, en particular los minoristas, medir y difundir el rendimiento de las inversiones se ha convertido en su nicho dentro de los mercados de capitales. El CFA Institute, líder mundial en el avance del análisis financiero, ahora ofrece una designación profesional de Certificado en Medición del Desempeño de Inversiones (CIPM).

Según la Asociación CIPM, el programa CIPM fue desarrollado por el CFA Institute como un programa de acreditación especializado que desarrolla y reconoce la evaluación del desempeño y la experiencia en presentaciones de los profesionales de la inversión que «buscan la excelencia con pasión».