19 abril 2021 13:35

Tasa de porcentaje anual (APR)

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¿Qué es una tasa de porcentaje anual (APR)?

El término «tasa de porcentaje anual (APR)» se refiere a la tasa de interés anual que se cobra a los prestatarios y se paga a los inversores. La APR se expresa como un porcentaje que representa el costo anual real de los fondos durante el plazo de un préstamo o los ingresos obtenidos de una inversión. Esto incluye todas las comisiones o los costos adicionales asociados con la transacción, pero no hace falta ser agravando en cuenta. La APR proporciona a los consumidores un número de resultados que pueden comparar fácilmente con las tasas de otros prestamistas.

Conclusiones clave

  • Una tasa de porcentaje anual (APR, por sus siglas en inglés) es la tasa anual que se cobra por pedir prestado o que se obtiene mediante una inversión.
  • Las instituciones financieras deben divulgar la TAE de un instrumento financiero antes de firmar cualquier acuerdo.
  • Los consumidores pueden tener dificultades para comparar las APR, porque los prestamistas tienen el poder de elegir qué cargos se incluyen en el cálculo de su tasa.
  • Es posible que una APR no refleje el costo real del préstamo debido a las tarifas que se incluyen o excluyen.

Cómo funciona la tasa de porcentaje anual (APR)

Una tasa de porcentaje anual se expresa como tasa de interés. Calcula qué porcentaje del capital pagará cada año teniendo en cuenta cosas como los pagos mensuales. La APR es también la tasa de interés anual que se paga sobre las inversiones sin tener en cuenta la composición de los intereses dentro de ese año.

La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) de 1968 ordenó que los prestamistas revelen la APR que cobran a los prestatarios. Las compañías de tarjetas de crédito pueden anunciarlas tasas de interés mensualmente, pero deben informar claramente la APR a los clientes antes de firmar un acuerdo.

¿Cómo se calcula la TAE?

La tasa se calcula multiplicando la  tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplica la tasa periódica. No indica cuántas veces se aplica la tasa al saldo.

La APR en los EE. UU. Se presenta típicamente como la tasa de interés periódica multiplicada por el número de períodos de capitalización por año. Las definiciones de APR fuera de los Estados Unidos pueden ser bastante diferentes. La Unión Europea (UE) se centra en los derechos del consumidor y la transparencia financiera al definir este término. Se estableció una fórmula única para calcular la tasa de interés para todos los países miembros de la UE, aunque los países individuales tienen cierto margen de maniobra para determinar las situaciones exactas en las que esta fórmula debe adoptarse más allá de los casos estipulados por la UE.

Tipos de APR

Las APR de las tarjetas de crédito varían según el cargo. Un prestamista puede cobrar una APR por compras, otra por adelantos en efectivo y otra más por transferencias de saldo desde otra tarjeta. Los bancos también cobran APR de penalización de alta tasa a los clientes por pagos atrasados ​​o por violar otros términos del acuerdo del titular de la tarjeta. También está el APR introductorio, un APR bajo o del 0%, que muchas compañías de tarjetas de crédito utilizan para atraer a nuevos clientes a que se registren para obtener una tarjeta.

El APR que se les cobra a los prestatarios también depende de su crédito. Los préstamosofrecidos a quienes tienen un crédito excelente tienen tasas de interés significativamente más bajas quelas que se cobran a quienes tienen mal crédito.

Los préstamos generalmente vienen con APR fijas o variables. Un préstamo con APR fijo tiene una tasa de interés que está garantizada que no cambiará durante la vigencia del préstamo o la línea de crédito. Un préstamo con APR variable tiene una tasa de interés que puede cambiar en cualquier momento.

APR frente al porcentaje de rendimiento anual (APY)

Mientras que una APR solo representa el interés simple, el rendimiento porcentual anual (APY) toma en cuenta el interés compuesto. Como resultado, el APY de un préstamo es más alto que su APR. Cuanto mayor sea la tasa de interés y, en menor medida, cuanto menores sean los períodos de capitalización, mayor será la diferencia entre APR y APY.

Imagine que la APR de un préstamo es del 12% y el préstamo se acumula una vez al mes. Si una persona pide prestados $ 10,000, su interés por un mes es el 1% del saldo o $ 100. Eso aumenta efectivamente el saldo a $ 10,100. El mes siguiente, se evalúa el 1% de interés sobre esta cantidad y el pago de intereses es de $ 101, un poco más alto que el mes anterior. Si mantiene ese saldo para el año, su tasa de interés efectiva se convierte en 12.68%. El APY incluye estos pequeños cambios en los gastos por intereses debido a la capitalización, mientras que el APR no.

Aquí hay otra forma de verlo. Supongamos que compara una inversión que paga el 5% anual con una que paga el 5% mensual. Para el primero, el APY equivale al 5%, lo mismo que el APR. Pero para el segundo, el APY es del 5,12%, lo que refleja la capitalización mensual.

Dado que una APR y una APY diferente pueden usarse para representar la misma tasa de interés, Ley de Verdad en los Ahorros de 1991 ordenó que ambos APR y APY se divulgarán en anuncios, contratos y acuerdos. Un banco anunciará el APY de una cuenta de ahorros en una fuente grande y su APR correspondiente en una más pequeña, dado que el primero presenta un número superficialmente mayor. Lo contrario sucede cuando el banco actúa como prestamista e intenta convencer a sus prestatarios de que está cobrando una tasa baja. Un gran recurso para comparar las tasas APR y APY en una hipoteca es una calculadora de hipotecas.

Un ejemplo de APR vs. APY

En otro ejemplo, XYZ Corp. ofrece una tarjeta de crédito que cobra un interés del 0.06273% diario. Multiplique eso por 365, y eso es 22.9% por año, que es la APR anunciada. Ahora, si tuviera que cargar un artículo diferente de $ 1,000 a su tarjeta todos los días y esperara hasta el día posterior a la fecha de vencimiento (cuando el emisor comenzó a cobrar intereses) para comenzar a realizar los pagos, debería $ 1,000,6273 por cada cosa que compra.

Para calcular el APY o la tasa de interés anual efectiva (EAR), el término más típico en las tarjetas de crédito, agregue uno (que representa el capital) y lleve ese número a la potencia del número de períodos de capitalización en un año; reste uno del resultado para obtener el porcentaje:

APY=(1+Periodic Rate)norte-1where:norte=Number of compounding periods per yaeunr\ begin {alineado} & \ text {APY} = (1 + \ text {Tasa periódica}) ^ n – 1 \\ & \ textbf {donde:} \\ & n = \ text {Número de períodos de capitalización por año} \ \ \ end {alineado}​APY=(1+Tasa periódica)norte-1dónde:norte=Número de períodos de capitalización por año​

En este caso su APY o EAR sería del 25,7%:

Si solo tiene un saldo en su tarjeta de crédito durante un período de un mes, se le cobrará la tasa anual equivalente del 22,9%. Sin embargo, si mantiene ese saldo durante el año, su tasa de interés efectiva se convierte en el 25,7% como resultado de la capitalización diaria.

APR vs. Tasa de interés nominal vs. Tasa periódica diaria

Una APR tiende a ser más alta que la tasa de interés nominal de un préstamo. Esto se debe a que la tasa de interés nominal no tiene en cuenta ningún otro gasto acumulado por el prestatario. La tasa nominal puede ser más baja en su hipoteca si no tiene en cuenta los costos de cierre, el seguro y las tarifas de originación. Si termina incorporándolos a su hipoteca, el saldo de su hipoteca aumenta, al igual que su APR.

La tasa periódica diaria, por otro lado, es el interés que se cobra diariamente sobre el saldo de un préstamo: la APR dividida por 365. Sin embargo, los prestamistas y los proveedores de tarjetas de crédito pueden representar la APR mensualmente, siempre que el APR completo de 12 meses aparece en algún lugar antes de que se firme el acuerdo.

Desventajas de la tasa de porcentaje anual (APR)

La APR no siempre es un reflejo exacto del costo total de los préstamos. De hecho, puede subestimar el costo real de un préstamo. Eso es porque los cálculos asumen programas de pago a largo plazo. Los costos y tarifas se distribuyen demasiado con los cálculos de APR para préstamos que se pagan más rápido o tienen períodos de pago más cortos. Por ejemplo, el impacto anual promedio de los costos de cierre de una hipoteca es mucho menor cuando se supone que esos costos se distribuyeron en 30 años en lugar de entre siete y 10 años.


Debido a que la APR no siempre es un reflejo exacto del costo total de un préstamo, en realidad puede subestimar el costo total de un préstamo.

La APR también tiene algunos problemas con las hipotecas de tasa ajustable (ARM). Las estimaciones siempre asumen una tasa de interés constante y, aunque la APR tiene en cuenta los límites de las tasas, el número final todavía se basa en tasas fijas. Debido a que la tasa de interés de una ARM es incierta una vez que finaliza el período de tasa fija, las estimaciones de APR pueden subestimar en gran medida los costos reales de los préstamos si las tasas hipotecarias aumentan en el futuro.

Los cálculos de APR también pueden dificultar la comparación de productos similares, porque las tarifas incluidas o excluidas difieren de una institución a otra. Esto se debe a que los prestamistas tienen bastante autoridad para determinar cómo calcular la APR. Para comparar con precisión varias ofertas, un prestatario potencial debe determinar cuáles de estas tarifas están incluidas y, para ser más completo, calcular la APR utilizando la tasa de interés nominal y otra información de costos.

Las APR hipotecarias pueden incluir o no otros cargos, como tasaciones, títulos, informes de crédito, solicitudes, seguros de vida, abogados y notarios y preparación de documentos. Hay otras tarifas que se excluyen deliberadamente, incluidas las tarifas por pago atrasado y otras tarifas únicas.

Preguntas frecuentes

¿Qué es una tasa de porcentaje anual (APR)?

Una APR es una cifra porcentual que representa la tasa de interés anual asociada con un préstamo. Las leyes de protección al consumidor requieren que las empresas divulguen las APR asociadas con sus ofertas de productos, para evitar que las empresas engañen a los clientes. Por ejemplo, si no estuvieran obligados a revelar la APR, una empresa podría anunciar una tasa de interés mensual baja mientras insinúa a los clientes que es una tasa anual. Esto podría inducir a error al cliente a comparar una tasa mensual aparentemente baja con una tasa anual aparentemente alta. Al exigir a todas las empresas que divulguen sus TAE, se presenta a los clientes una comparación de «manzanas con manzanas».

¿Qué es una buena TAE?

Lo que se considera una APR «buena» dependerá de factores tales como las tasas competitivas que se ofrecen en el mercado, la tasa de interés preferencial establecida por el banco central y el puntaje crediticio del prestatario. Cuando las tasas preferenciales son bajas, las empresas de industrias competitivas a veces ofrecen APR muy bajas en sus productos de crédito, como las APR del 0% que a veces se ofrecen en préstamos para automóviles o opciones de arrendamiento. Aunque estas tarifas bajas pueden parecer atractivas, los clientes deben verificar si estas tarifas duran todo el plazo del producto, o si son simplemente tarifas introductorias que volverán a una APR más alta después de que haya pasado un cierto período. Además, las APR bajas solo pueden estar disponibles para clientes con puntajes crediticios especialmente altos.

¿Cómo se calcula la TAE?

La fórmula para calcular la TAE es sencilla. Consiste en multiplicar la tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplica la tasa. La fórmula exacta es la siguiente:

APR=((Fees+InterestPrincipalnorte)

 

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