Y-Share
¿Qué es un Y-Share?
Las acciones Y son una clase de acciones institucionales que se ofrecen en fondos mutuos de capital variable. Dirigida a inversores institucionales, la clase de acciones a menudo tiene una inversión mínima alta, que comienza en aproximadamente $ 25,000. Esta clase de acciones también ofrece el beneficio de cargos de carga limitados o eximidos y tarifas anuales totales comparativas más bajas.
Conclusiones clave
- Una acción Y es una clase de acciones institucionales que se ofrece en fondos mutuos abiertos, con una inversión mínima alta, generalmente $ 25,000 o más.
- Estas acciones ofrecen un cargo de carga limitado o eximido o una tarifa anual total comparativa más baja.
- Las acciones Y no están asociadas con cargos de venta intermediarios y, por lo general, no pagan comisiones de distribución ni comisiones 12b-1 de los gastos del fondo, lo que permite que sus índices de gastos sean más bajos en general que otras clases de acciones.
- Si bien las acciones Y generalmente se reservan para inversionistas institucionales, en algunos casos pueden permitir la inversión de inversionistas en planes de jubilación.
- Los fondos sin clases de acciones de jubilación pueden permitir inversiones de fondos mancomunados en acciones Y de planes de jubilación que buscan colectivamente inversiones en el fondo.
Cómo funcionan las Y-Shares
Las acciones Y son una alternativa a las acciones I, que se encuentran en la clase de acciones de fondos mutuos más comúnmente ofrecida para inversores institucionales. Las acciones Y tienen características y características que se adaptan a las instituciones.
Las inversiones mínimas elevadas son una de las características más distinguibles de las acciones Y y otras clases de acciones institucionales. Las inversiones mínimas generalmente comienzan en $ 25,000 y pueden llegar a $ 5 millones. Por lo general, no se requieren cargas de ventas para las acciones Y, lo que permite a los inversores institucionales comprar y vender acciones sin cargos de comisión adicionales.
Dado que las acciones Y no están asociadas con cargos de venta intermediarios, tampoco suelen pagar comisiones de distribución ni comisiones 12b-1 de los gastos del fondo. Sin las comisiones 12b-1, los índices de gastos totales son más bajos en general que otras clases de acciones del fondo, lo que constituye otro beneficio para los inversores institucionales.
Consideraciones Especiales
Si bien las acciones Y generalmente se reservan para inversionistas institucionales, pueden permitir la inversión de inversionistas en planes de jubilación en algunos casos. La mayoría de los fondos mutuos tendrán clases de acciones de jubilación designadas con beneficios similares a las acciones institucionales.
Los fondos sin clases de acciones de jubilación pueden permitir inversiones de fondos mancomunados en acciones Y de planes de jubilación que buscan colectivamente inversiones en el fondo. Esto puede proporcionar un beneficio significativo a los accionistas jubilados, que participarían en los ahorros de las tarifas más bajas de la clase de acciones.
Ejemplo de acciones Y
Putnam Investments es un gestor de inversiones que ofrece acciones Y en muchos de sus fondos como la principal clase de acciones para inversores institucionales. El Putnam Global Equity Fund ofrece un ejemplo. El Fondo ofrece acciones A, acciones B, acciones C, acciones M, acciones R, acciones R6, acciones T y acciones Y.
La clase de acciones Y del Putnam Global Equity Fund no cobra comisiones de ventas de front-end o back-end. La clase de acciones tampoco cobra comisiones 12b-1, lo que le ayuda a tener uno de los índices de gastos anuales más bajos del Fondo con un 0,90%. Esto se compara con los gastos operativos anuales totales del fondo del 1,9% para las acciones B y las acciones C.
El rendimiento de las acciones Y al 30 de marzo de 2020 también fue uno de los más altos del Fondo durante los últimos cinco años con un 5,81%.