IRA versus anualidad: ¿Cuál es la diferencia?
Tabla de contenido
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- IRA vs. Anualidad: una descripción general
- Cuentas IRA
- Anualidades
- La línea de fondo
IRA vs. Anualidad: una descripción general
Tanto las cuentas individuales de jubilación (IRA) como las anualidades brindan formas con ventajas fiscales de ahorrar para la jubilación, pero existen claras diferencias entre las dos. Por un lado, una IRA no es en sí misma un activo, es un vehículo para mantener activos financieros: acciones, bonos, fondos mutuos. En contraste, las anualidades son activos, específicamente productos de seguros, diseñados para generar ingresos.
Conclusiones clave
- Tanto las IRA como las anualidades ofrecen una forma con ventajas fiscales de ahorrar para la jubilación.
- Una IRA es una cuenta que contiene inversiones para la jubilación, mientras que una anualidad es un producto de seguro.
- Las anualidades generalmente tienen tarifas y gastos más altos que las IRA, pero no tienen límites de contribución anual.
- El tratamiento fiscal de los pagos de su anualidad depende de si compró la anualidad con fondos antes o después de impuestos.
- Comprar y mantener una anualidad dentro de una IRA evita cualquier impuesto sobre los pagos de la anualidad.
- Comprar y mantener una anualidad dentro de una IRA genera ventajas fiscales redundantes de la anualidad, pero no alivia las altas tarifas y la falta de liquidez de la anualidad.
Cuentas IRA
Una IRA se puede considerar como una cuenta individual de ahorros e inversiones con beneficios fiscales. Abre una IRA para usted mismo (por eso se llama cuenta de jubilación individual). Si tiene un cónyuge, tendrá que abrir cuentas separadas (si uno de los socios gana salarios bajos o nulos, puede usar los ingresos familiares para abrir una cuenta IRA conyugal, para beneficiar a ese cónyuge y duplicar las opciones de ahorro para la jubilación de la familia).
Una distinción importante es que una IRA no es una inversión en sí misma. Es una cuenta en la que mantiene inversiones como acciones, bonos y fondos mutuos. Dentro de ciertas limitaciones, puede elegir las inversiones en la cuenta y puede cambiarlas si lo desea.
Su rendimiento depende del rendimiento de las inversiones mantenidas en la IRA. Una IRA continúa acumulando contribuciones e intereses hasta que alcanza la edad de jubilación, lo que significa que podría tener una IRA durante décadas antes de realizar cualquier retiro.
Reglas IRA
Las IRA están definidas y reguladas por el IRS, que establece requisitos de elegibilidad, así como límites sobre cómo y cuándo puede hacer contribuciones y recibir distribuciones, y determina el tratamiento fiscal para los diversos tipos de IRA.
Hay tradicionales y Roth. Las contribuciones a las cuentas IRA tradicionales se realizan condólares antes de impuestos y son deducibles el año en que se realizan. Los retiros se gravan como ingresos. Las contribuciones a las cuentas IRA Roth se realizan con dólares después de impuestos, pero los retiros no están sujetos a impuestos.
Para 2021 (como para 2020), el máximo que puedecontribuir a su IRA tradicional o Roth es el menor de $ 6,000 cada año ($ 7,000 si tiene 50 años o más) o su ingreso tributable del año.
Debido a la Ley SEGURO, si no ha golpeado 70 años y medio a finales de 2019, la distribución mínima requerida fecha de inicio para la mayoría de las situaciones no es hasta los 72 años
Los titulares de cuentas IRA tradicionales pueden comenzar a retirar fondos a los 59½ años, aunque el IRS le permite realizar retiros anticipados en determinadas circunstancias. Si tiene un Roth, puede retirar las contribuciones en cualquier momento, pero pagará una multa si retira los intereses o ganancias de las inversiones demasiado pronto. La multa por retiro anticipado para ambos tipos de IRA es del 10%.
Anualidades
Las anualidades son productos de seguros que proporcionan una fuente de ingresos mensuales, trimestrales, anuales o de suma global durante la jubilación. Una anualidad realiza pagos periódicos durante un cierto período de tiempo o hasta que ocurre un evento específico (por ejemplo, la muerte de la persona que recibe los pagos). El dinero invertido en una anualidad crece con impuestos diferidos hasta que se retira.
A diferencia de una IRA, que normalmente puede tener un solo propietario, una anualidad puede ser de propiedad conjunta. Las anualidades tampoco tienen los límites de contribución anual y las restricciones de ingresos que tienen las IRA.
Hay una variedad de anualidades. Puede “financiar” una anualidad de una vez, conocida como prima única,o puede pagarla con el tiempo.
Con una anualidad de pago inmediato (también llamada anualidad de ingresos), los pagos fijos comienzan tan pronto como se realiza la inversión. Si invierte en una anualidad diferida, el capital que invierte aumenta durante un período de tiempo específico hasta que comienza a realizar retiros, generalmente durante la jubilación. Al igual que con las IRA, se le penalizará si intenta retirar fondos de la anualidad diferida antes de que comience el período de pago.
Pagos de anualidades: fijas o variables
Tanto las anualidades inmediatas como las diferidas pueden distribuir sus pagos a una tasa fija o variable.
En una anualidad fija, los fondos son administrados por la entidad financiera. No tiene voz en cómo se invierte ese dinero. Una vez que se realiza la anualización, se le paga una cantidad fija, ya sea como una suma global o en pagos durante varios años o durante toda su vida.
Las anualidades variables le permiten elegir entre un menú de opciones de inversión. Estas opciones podrían incluir fondos mutuos, fondos de bonos o cuentas del mercado monetario. Una versión de una anualidad variable, llamada S&P 500. Evidentemente, optar por un tipo variable ofrece la posibilidad de obtener una mayor rentabilidad; pero también conlleva un mayor riesgo.
Una anualidad variable es la más comparable a una IRA. Ambos son esencialmente depósitos protegidos por impuestos que albergan fondos de inversión. Sin embargo, las anualidades variables tienen gastos anuales más altos que las IRA.
Tasas de anualidad
Debido a que una anualidad es básicamente un instrumento de inversión dentro de una póliza de seguro, las tarifas pueden ser altas. cargos de rescate ) y tarifas para los pasajeros (adiciones opcionales al contrato básico, como una que garantiza un aumento mínimo en pagos de anualidades cada año).
En contraste, una IRA generalmente conlleva, en el mejor de los casos, una pequeña tarifa de custodia, cobrada por la institución financiera donde se mantiene su cuenta. Por supuesto, los fondos mutuos dentro de la IRA cobran sus propias tarifas de administración anuales, llamadas índices de gastos.
Impuestos sobre los pagos de anualidades
Una pregunta clave que probablemente se esté haciendo ahora es: ¿Están sujetos a impuestos los pagos de anualidades? Eso depende en gran medida de si compró la anualidad con fondos antes de impuestos o después de impuestos, términos que los inversionistas de IRA conocen muy bien. Básicamente, los impuestos que paga sobre una distribución de anualidad dependen de la parte de esa distribución que no se gravó inicialmente.
Los pagos de anualidades se gravan como ingresos ordinarios, no a la tasa más baja de ganancias de capital.
Por lo tanto, si compra la anualidad con dinero antes de impuestos, como fondos de una IRA tradicional, todos los pagos están sujetos a impuestos. Si compra la anualidad con dinero después de impuestos, no pagará impuestos sobre la devolución de su capital (ya gravado), pero sí pagará impuestos sobre las ganancias.
Cómo calcular cuál es cuál puede ser un poco complicado, lo que implica algo llamado índice de exclusión, que divide sus retiros sobre su esperanza de vida. Su contador puede hacer los cálculos, o el emisor de la anualidad podría enviarle un estado de cuenta de fin de año que indique la parte principal y las ganancias del pago.
Sin embargo, si usa fondos de su Roth IRA o Roth 401 (k) para comprar una anualidad fija inmediata cuando se jubile, todos los pagos estarán libres de impuestos porque la fuente de esos fondos, su Roth IRA, está libre de impuestos.(Aún albergaría la anualidad dentro de la cuenta Roth). Sin embargo, se aplican las reglas regulares de distribución de Roth. Debe ser mayor de 59½ años y debe haber tenido la cuenta durante al menos cinco años.
Lo mismo se aplica a la tenencia de una anualidad diferida dentro de su Roth IRA.
¿Pertenece una anualidad a una IRA?
Esto, por supuesto, lleva a otra pregunta: ¿Debería invertir su IRA en una anualidad?
Como se señaló anteriormente, cuando compra una anualidad dentro de una IRA, las reglas del IRS para la IRA reemplazan las reglas para la anualidad. Esto significa que cualquier tratamiento fiscal perjudicial de los pagos es irrelevante si la anualidad reside dentro de la IRA. Sin embargo, la ventaja de un flujo de ingresos estable, garantizado y libre de impuestos al momento de la jubilación bien podría justificar poner una parte de sus activos en dicha anualidad.
Eso es desde el punto de vista del pago. Pero desde el punto de vista del crecimiento de la inversión, las cosas son un poco más turbias, especialmente si eres relativamente joven (o al menos décadas después de la jubilación) y estás comprando una anualidad diferida. En este caso, colocaría un instrumento con ventajas impositivas (la anualidad) dentro de una cuenta protegida de impuestos (la IRA), lo que, a primera vista, no parece tener mucho sentido.
También está el problema de la iliquidez. La mayoría de las anualidades conllevan altos cargos de rescate si decide retirar fondos e invertir fondos en otra parte. Si su anualidad es fija, no tiene voz para decidir cómo se invierten esos fondos. Si su anualidad es variable, las opciones de inversión son limitadas.
Y luego está el hecho de que las anualidades son caras: todas las tarifas mencionadas anteriormente, que son bastante altas en comparación con los índices de gastos anuales de los fondos mutuos o los fondos cotizados en bolsa (ETF). Además, muchos contratos de anualidades permiten aumentos de tarifas por parte de la aseguradora, algo que probablemente no pueda evitar, excepto a un alto costo, gracias a esos cargos de rescate.
La línea de fondo
Las anualidades tienen sentido para algunas personas. Para otros, no lo hacen. Por esa razón, invertir en una anualidad, y mucho menos hacerlo dentro de una IRA, solo debe hacerse después de consultar con un asesor financiero independiente calificado. Puede haber otras formas de garantizar un flujo de ingresos regular que no incurra en tarifas tan altas.
Advisor Insight
Nick Bradfield Divvy Investments, LLC, Cary, Carolina del Norte
Algunas personas confunden las cuentas IRA con un tipo de inversión. Las IRA son vehículos que le permiten mantener las inversiones con diversas ventajas fiscales. Las personas comúnmente invierten en acciones, bonos y fondos mutuos dentro de las cuentas IRA. A veces hay otras opciones disponibles, pero pueden complicarse y complicarse. El IRS establece algunos límites de ingresos en los beneficios fiscales, así como límites de contribución.
Las anualidades son contratos con compañías de seguros. A menudo vienen con algún nivel de garantía, pero por lo general a una tarifa mucho más alta. Una anualidad fija pagará una cantidad predeterminada según el contrato. Una anualidad variable le permite invertir dinero en acciones, bonos, fondos, etc. Las anualidades no tienen límites de ingresos o contribuciones.
Ambos ofrecen ventajas fiscales potenciales y crecimiento diferido.