Definición de 3 tipos de inversiones: propiedad, préstamos y efectivo
La palabra inversión se ha confundido con el uso excesivo. Una acción o un bono es una inversión. Ahora se anima a las personas a invertir en su educación, sus automóviles e incluso sus televisores de pantalla plana. Todas estas cosas pueden tener un sentido financiero sólido, pero no son, estrictamente hablando, inversiones.
No importa lo que digan los comerciales, solo hay tres categorías básicas de inversión. Son productos que se compran con la expectativa de que producirán ingresos o ganancias, o ambos.
1. Inversiones de propiedad
La propiedad es lo que le viene a la mente a la mayoría de las personas cuando se habla de inversión. Éstas son la clase de inversión más volátil y rentable. Los siguientes son ejemplos.
Cepo
Poseer acciones significa poseer una parte de una empresa. Puede ser una participación minúscula, pero es propiedad.
En términos más generales, todos los valores negociados, desde futuros hasta swaps de divisas, son inversiones de propiedad. Los inversores los compran para compartir las ganancias, o porque aumentarán de valor, o ambas cosas.
Algunas de estas inversiones, como las acciones, tienen derecho a una parte del valor de la empresa. Otros, como los contratos de futuros, vienen con el derecho a realizar una determinada acción que beneficiará a sus propietarios.
Conclusiones clave
- Las acciones, los bienes raíces y los metales preciosos son inversiones de propiedad. El comprador espera que su valor aumente con el tiempo.
- Prestar dinero es una inversión. Los bonos e incluso las cuentas de ahorro son préstamos que devengan intereses a lo largo del tiempo para el inversor.
- Los equivalentes de efectivo, como las cuentas del mercado monetario, son fáciles de liquidar cuando es necesario y reembolsan a los inversores con una pequeña cantidad de interés.
Su expectativa de ganancias se realiza (o no) por la forma en que el mercado valora el activo sobre el que posee los derechos. Si posee acciones de Apple (AAPL) y la empresa registra una ganancia récord, otros inversores también querrán acciones de Apple. Su demanda de acciones eleva el precio, aumentando sus ganancias si decide vender las acciones.
Negocio
El dinero invertido en iniciar y administrar un negocio es una inversión.
El espíritu empresarial es una de las inversiones más difíciles de realizar porque requiere algo más que dinero. En consecuencia, es una inversión de propiedad con rendimientos potenciales extremadamente grandes.
Al crear un producto o servicio y venderlo a personas que lo deseen, los emprendedores pueden hacer grandes fortunas personales. Bill Gates, fundador de Microsoft y uno de los hombres más ricos del mundo, es un buen ejemplo.
Bienes raíces
Las casas y apartamentos que se compran para alquilar o revender son inversiones.
La casa en la que vive es un asunto diferente porque satisface una necesidad básica. Satisface una necesidad de refugio. Puede aumentar su valor con el tiempo, pero no debe comprarse con la expectativa de obtener ganancias. El colapso hipotecario de 2008 y las hipotecas submarinas que produjo son un buen ejemplo del peligro de considerar una residencia principal como una inversión.
Cualquier cosa que pierda valor con el uso no es una inversión. Es un gasto.
Mucha gente cometió el error de comprar casas que no podían pagar, asumiendo que esas casas pronto podrían venderse por mucho más.
Objetos preciosos y coleccionables
El oro y las piedras preciosas, las pinturas impresionistas y las camisetas firmadas de LeBron James, todas pueden considerarse inversiones de propiedad, siempre que estos objetos se hayan comprado con la intención de revenderlos con fines de lucro.
Como cualquier inversión, su valor puede aumentar o disminuir con el tiempo. Los gustos en el arte y los coleccionables cambian. El oro y las gemas tienen valores de mercado que fluctúan.
Desde la mirada fría del inversor, también tienen costos. Deben estar asegurados y mantenerse en perfectas condiciones para conservar su valor.
2. Inversiones crediticias
Prestar dinero es una categoría de inversión. Los riesgos generalmente son más bajos que para muchas inversiones y, en consecuencia, las recompensas son relativamente modestas.
Un bono emitido por una empresa o un gobierno pagará una cantidad determinada de intereses durante un período de tiempo determinado. El único riesgo real es que la empresa o el gobierno quiebren, en cuyo caso el tenedor de bonos puede recuperar poco o nada de la inversión.
Guardando cuentas
Una cuenta de ahorros regular es una inversión. Básicamente, el inversor está prestando dinero al banco. El banco pagará intereses al titular de la cuenta y obtendrá sus ganancias prestando el resto del dinero a las empresas a una tasa de interés más alta.
El rendimiento de las cuentas de ahorro es actualmente bastante bajo, pero el riesgo es esencialmente cero. En los EE. UU., Las cuentas de ahorro están totalmente aseguradas hasta $ 250,000 por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).
Cautiverio
Los bonos son una categoría general para una amplia variedad de inversiones, desde bonos del Tesoro de EE. UU. Y emisiones de deuda internacional hasta bonos basura corporativos y swaps de incumplimiento crediticio (CDS).
Los riesgos y los rendimientos varían ampliamente entre los diferentes tipos de bonos. En general, estos tipos de inversiones crediticias presentan un riesgo menor y proporcionan un rendimiento menor que las inversiones en propiedad.
3. Equivalentes de efectivo
Estas son inversiones que son «tan buenas como el efectivo», lo que significa que se pueden volver a convertir en efectivo fácil y rápidamente.
Fondos del mercado monetario
Los fondos del mercado monetario son similares a las cuentas de ahorro y se pueden comprar en cualquier banco. La diferencia es que el inversor se compromete a dejar el dinero solo durante un período de tiempo a cambio de una tasa de interés ligeramente más alta. El período de tiempo es de tan solo tres meses y no más de un año.
Los fondos del mercado monetario son más líquidos que otras inversiones, lo que significa que puede emitir cheques de las cuentas del mercado monetario tal como lo haría con una cuenta corriente. Aunque, una vez que comienzas a escribir cheques, has borrado gran parte de su valor como inversión.
Estas no son inversiones
Educación
La educación a menudo se llama una inversión y, ciertamente, puede tener recompensas de por vida que incluyen un ingreso más alto. Se podría argumentar que vendemos nuestra educación como si fuera un servicio de pequeña empresa a cambio de un ingreso estable.
Según esta lógica, invertimos cuando compramos una pelota antiestrés o una taza de café. Son bienes que ofrecen beneficios pero no son inversiones.
Compras del consumidor
Las camas, los automóviles, los teléfonos móviles, los televisores y cualquier otra cosa que se devalúe con el uso y el tiempo, no son inversiones. Es posible que gaste más para adquirir algo de mayor valor intrínseco, pero una vez que lo haya usado, seguirá siendo un bien usado.