Peso promedio
¿Qué es un promedio ponderado?
El promedio ponderado es un cálculo que tiene en cuenta los distintos grados de importancia de los números en un conjunto de datos. Al calcular un promedio ponderado, cada número del conjunto de datos se multiplica por un peso predeterminado antes de realizar el cálculo final.
Un promedio ponderado puede ser más preciso que un promedio simple en el que a todos los números de un conjunto de datos se les asigna un peso idéntico.
Conclusiones clave
- El promedio ponderado tiene en cuenta la importancia relativa o la frecuencia de algunos factores en un conjunto de datos.
- A veces, un promedio ponderado es más preciso que un promedio simple.
- Los inversores en acciones utilizan un promedio ponderado para rastrear la base del costo de las acciones compradas en diferentes momentos.
Comprensión de los promedios ponderados
Al calcular un promedio simple o media aritmética, todos los números se tratan por igual y se les asigna el mismo peso. Pero un promedio ponderado asigna pesos que determinan de antemano la importancia relativa de cada punto de datos.
Un promedio ponderado se calcula con mayor frecuencia para igualar la frecuencia de los valores en un conjunto de datos. Por ejemplo, una encuesta puede recopilar suficientes respuestas de cada grupo de edad para ser considerada estadísticamente válida, pero el grupo de 18 a 34 años puede tener menos encuestados que todos los demás en relación con su proporción de la población. El equipo de la encuesta puede ponderar los resultados del grupo de edad de 18 a 34 años para que sus opiniones estén representadas de manera proporcional.
Sin embargo, los valores de un conjunto de datos pueden ponderarse por otras razones además de la frecuencia de aparición. Por ejemplo, si a los estudiantes en una clase de baile se les califica por habilidad, asistencia y modales, la calificación por habilidad puede recibir más peso que los otros factores.
En cualquier caso, en un promedio ponderado, cada valor de punto de datos se multiplica por el peso asignado que luego se suma y se divide por el número de puntos de datos.
En un promedio ponderado, el número promedio final refleja la importancia relativa de cada observación y, por lo tanto, es más descriptivo que un promedio simple. También tiene el efecto de suavizar los datos y mejorar su precisión.
Ponderación de una cartera de acciones
Los inversores suelen construir una posición en una acción durante un período de varios años. Eso hace que sea difícil realizar un seguimiento de la base de costos de esas acciones y sus cambios relativos en valor.
El inversor puede calcular un promedio ponderado del precio de la acción pagado por las acciones. Para hacerlo, multiplique el número de acciones adquiridas a cada precio por ese precio, sume esos valores y luego divida el valor total por el número total de acciones.
Se llega a un promedio ponderado determinando de antemano la importancia relativa de cada punto de datos.
Por ejemplo, supongamos que un inversor adquiere 100 acciones de una empresa en el primer año a $ 10 y 50 acciones de las mismas acciones en el segundo año a $ 40. Para obtener un promedio ponderado del precio pagado, el inversionista multiplica 100 acciones por $ 10 para el año uno y 50 acciones por $ 40 para el año dos, y luego suma los resultados para obtener un total de $ 3,000. Luego, el monto total pagado por las acciones, $ 3,000 en este caso, se divide por el número de acciones adquiridas durante ambos años, 150, para obtener el precio promedio ponderado pagado de $ 20.
Este promedio ahora se pondera con respecto al número de acciones adquiridas a cada precio, no solo al precio absoluto.
Ejemplos de promedios ponderados
Los promedios ponderados aparecen en muchas áreas de las finanzas además del precio de compra de las acciones, incluidos los rendimientos de la cartera, la contabilidad de inventario y la valoración.
Cuando un fondo que tiene varios valores aumenta un 10 por ciento en el año, ese 10 por ciento representa un promedio ponderado de rendimientos para el fondo con respecto al valor de cada posición en el fondo.
Para la contabilidad de inventario, el valor promedio ponderado del inventario representa las fluctuaciones en los precios de los productos básicos, por ejemplo, mientras que los métodos LIFO (último en entrar, primero en salir) o FIFO (primero en entrar, primero en salir) dan más importancia al tiempo que al valor.
Al evaluar las empresas para discernir si sus acciones tienen el precio correcto, los inversores utilizan el costo de capital promedio ponderado (WACC) para descontar los flujos de efectivo de una empresa. El WACC se pondera en función del valor de mercado de la deuda y el capital social en la estructura de capital de una empresa.
Preguntas frecuentes
¿En qué se diferencia un promedio ponderado de un promedio simple?
Un promedio ponderado representa la contribución relativa, o el peso, de las cosas que se promedian, mientras que un promedio simple no lo hace. Por tanto, da más valor a aquellos ítems de la media que ocurren relativamente más.
¿Cuáles son algunos ejemplos de promedios ponderados utilizados en finanzas?
Muchos promedios ponderados se encuentran en finanzas, incluido el precio promedio ponderado por volumen (VWAP), el costo promedio ponderado de capital (WACC) y los promedios móviles exponenciales (EMA) utilizados en los gráficos. La construcción de ponderaciones de cartera y los métodos de inventario LIFO y FIFO también utilizan promedios ponderados.
¿Cómo se calcula un promedio ponderado?
Puede calcular un promedio ponderado multiplicando su proporción relativa o porcentaje por su valor en secuencia y sumando esas sumas. Por lo tanto, si una cartera está compuesta por un 55% de acciones, un 40% de bonos y un 5% de efectivo, esas ponderaciones se multiplicarían por su rendimiento anual para obtener un rendimiento promedio ponderado. Entonces, si las acciones, los bonos y el efectivo arrojaron un 10%, 5% y 2%, respectivamente, el rendimiento promedio ponderado sería (0.55 x 10%) + (0.40 x 5%) + (0.05 x 2%) = 7.6%.