Ponderado
Que es ponderado
Ponderado es una descripción de los ajustes a una figura para reflejar diferentes proporciones o «pesos» de los componentes que componen esa figura. Un promedio ponderado, por ejemplo, tiene en cuenta la relevancia proporcional de cada componente en lugar de medir cada componente individual por igual. El Dow Jones Industrial Average (DJIA) es un promedio ponderado por precio que compara cada valor en función del precio de la acción en relación con la suma de los precios de todas las acciones. El índice S&P 500 y el índice compuesto Nasdaq, por otro lado, se basan en la capitalización de mercado, donde cada empresa se mide en relación con su valor de mercado.
Cuando los índices DJIA y Nasdaq utilizan la ponderación en su cálculo para aproximarse más de cerca al efecto que los cambios en los precios de las acciones tendrán en el mercado en general, la ponderación también se puede utilizar para ayudar a evaluar los precios pasados y actuales de instrumentos individuales a través del análisis técnico.
DESGLOSE PONDERADO
Se puede hacer hincapié en los datos más pertinentes mediante la ponderación; este método se utiliza con frecuencia en el mundo de la inversión y la contabilidad. Una media móvil ponderada, por ejemplo, pone un énfasis adicional en los datos más recientes, proporcionando así una mejor visión de la actividad actual del mercado. De manera similar, un alfa ponderado mide cuánto ha subido o bajado una acción durante un período determinado, poniendo más énfasis en la actividad reciente. Dado que se pone más atención en el período actual, el cálculo proporciona una medida más relevante para el análisis a corto plazo. Otras métricas ponderadas incluyen el costo de capital promedio ponderado (WACC), el cupón promedio ponderado y la tasa de rendimiento anual promedio ponderada en el tiempo.
Prestar atención a los pesos de los índices
La inversión pasiva, o inversión indexada, tiene muchas porristas. Invertir en un índice se considera la «mejor» forma de participar en el mercado de valores. Para muchos inversores que no tienen el tiempo, la aptitud o la inclinación para seguir el mercado de valores, esto puede ser cierto. Para otros, sin embargo, que se preocupan por el equilibrio en un índice, las verificaciones periódicas de las ponderaciones del sector son útiles. El índice S&P 500, el índice de mercado más común sobre el que se forman varios vehículos de inversión pasiva, puede sobreponderarse en ciertos sectores, como la tecnología de la información, si las capitalizaciones de mercado de estos componentes crecen de manera desproporcionada en relación con los otros sectores. Si un inversor se siente incómodo con demasiado peso en un sector en particular, un fondo indexado puede no ser la elección correcta.