VTI: ETF de Vanguard Total Stock Market

El Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) rastrea el desempeño del CRSP US Total Market Index. El fondo ha obtenido una rentabilidad del 7,12% desde su creación en 2001 (en mayo de 2020). El fondo es un índice ponderado por capitalización de mercado que mide todo el mercado de renta variable estadounidense invertible. Incluye empresas de pequeña, mediana y gran capitalización. El fondo se gestiona de forma pasiva y utiliza una estrategia de muestreo de índices.

El fondo tiene más de 3500 acciones en su cartera, una cantidad enorme para un ETF. La capitalización de mercado mediana de las tenencias del fondo es de $ 89.6 mil millones. La relación precio-beneficio (P / E) promedio ponderado para la cartera es 20,9, con una relación precio-libro (P / B) de 2,8. La relación P / E toma el valor de mercado actual de las acciones de las empresas dividido por las ganancias por acción (EPS). La relación P / B toma el precio de la acción dividido por el pasivo total menos los activos y pasivos intangibles.

El sector tecnológico tiene la mayor ponderación del fondo con un 24,7%, seguido del sector financiero con una ponderación del 16,9%. El sector sanitario ocupa el tercer lugar con una ponderación del 14,8%.

Microsoft (MSFT) es la mayor participación con una ponderación del 4,8%, seguida de Apple (AAPL) con una ponderación del 4,1%. Amazon.com (AMZN) es la tercera participación más grande con una ponderación del 3,7%, mientras que Alphabet (GOOG) es la cuarta con una ponderación del 2,8%. Las 10 principales participaciones tenían una ponderación combinada del 22,9% (a abril de 2020).

Caracteristicas

El ETF de Vanguard Total Stock Market es un fondo de capital variable emitido por Vanguard y asesorado por Vanguard Equity Investment Group. El fondo es un fondo indexado pasivo y, por lo tanto, tiene un índice de gastos notablemente bajodel 0,03%. El fondo tiene una tasa de rotación muy baja del 4,1%, lo que significa que existen costos de transacción limitados para cambiar las tenencias del fondo. El índice de gastos no incluye comisiones ni comisiones de intermediación. La baja relación de gastos es beneficiosa para los inversores a largo plazo en el fondo.

Las acciones cotizan alrededor de $ 163 a junio de 2020. El fondo tiene un volumen diario promedio de 2.6 millones de acciones, lo que indica que hay una gran cantidad de liquidez en el ETF. Las acciones de VTI cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York.5 Los inversores pueden comprar acciones sin comisión a través de Vanguard Brokerage Services.

Idoneidad y recomendaciones

VTI es un fondo extremadamente diversificado. Su gran cantidad de tenencias refleja todo el universo de valores estadounidenses invertibles. El fondo tiene exposición a acciones de pequeña capitalización que pueden ser más volátiles que las de mediana o gran capitalización. El fondo tiene una beta de 1 en comparación con el mercado más grande. El fondo está expuesto al riesgo sistemático, que es el riesgo inherente a todo el mercado. Es probable que una recesión mayor en la economía estadounidense o en la economía mundial afecte el valor del fondo.

El fondo se ha comportado bien recientemente tras la gran corrida alcista de la renta variable. VTI tiene una rentabilidad a un año del 11,46% con una rentabilidad a cinco años del 9,17%. Este ETF parece ser un valor sólido para mantener en una cartera de crecimiento, ya que refleja el universo más amplio de acciones estadounidenses en un fondo único de bajo costo. Los inversores deben incluir otros activos que no estén tan correlacionados con el mercado de valores para poder equilibrar sus carteras. De acuerdo con los principios de la teoría moderna de la cartera, mantener activos no correlacionados puede ayudar a minimizar el riesgo de la cartera.