Fondo de vicio

¿Qué es el fondo de vicio?

El Vitium Global Fund, anteriormente Vice Fund, es un fondo mutuo administrado por USA Mutuals que centra sus inversiones en industrias viciosas que a menudo se consideran inversiones socialmente irresponsables o «acciones del pecado».

Antes de que se estableciera este fondo, «vice fund» era una jerga informal para cualquier fondo que invirtiera mucho en varias acciones del pecado.

El Vice Fund pasó a llamarse Vitium Global Fund el 1 de octubre de 2019.

Entendiendo el Fondo de Vicio

El Vitium Global Fund, anteriormente llamado Vice Fund, invierte principalmente en acciones que generan la mayor parte de sus ingresos de las industrias del alcohol, el tabaco, los juegos y la defensa. Esto incluye operadores de casinos, fabricantes de equipos de juego, fabricantes de equipos de defensa, productores de alcohol y productores de tabaco.

El Fondo invierte en acciones tanto nacionales como extranjeras, con participaciones que van desde empresas de pequeña capitalización hasta empresas de gran capitalización. Ha estado en funcionamiento desde 2002. Desde julio de 2014 hasta octubre de 2016, el Fondo fue conocido como Fondo Barrera.

El Fondo busca acciones de alta calidad que paguen dividendos en las industrias del vicio y cree que estas industrias tienen barreras de entrada significativas, lo que hace que las empresas exitosas sean una fuente de rendimientos de acciones confiables.

El Fondo también cree que sus inversiones son, en general, neutrales al mercado, lo que significa que les va bien tanto en los mercados a la baja como en los al alza debido a una demanda constante de bienes de la industria del vicio en todos los ciclos del mercado.

El Fondo también está ampliamente diversificado a nivel internacional, lo que le ayuda a evitar una amplia volatilidad del mercado. Además, mantiene un énfasis en las empresas que pagan dividendos con flujo de caja positivo, lo que proporciona pagos de ingresos a los inversores.

Invertir en el Vice Fund

El Vitium Global Fund está estructurado como un fondo mutuo de capital variable con cuatro clases de acciones. Sus clases de acciones incluyen acciones A, C y de inversores, así como acciones institucionales. Tiene una comisión de gestión del 0,95% con gastos operativos anuales totales del fondo que oscilan entre el 1,24% y el 2,24%.

El Fondo se puede negociar a través de corretaje de servicios completo y de descuento. Sus clases institucionales e inversores no requieren cargas de ventas. Las acciones A cobran una carga inicial del 5,75% y una carga final del 1% a través de intermediarios de servicio completo. Las acciones C cobran solo una carga final contingente diferida del 1% en los 12 meses posteriores a la compra inicial.

El Fondo ha informado de rendimientos totales anuales bastante constantes, con dividendos que contribuyen constantemente al rendimiento general del Fondo. Al 18 de junio de 2020, tiene un rendimiento anualizado a cinco años del 3,69% y un rendimiento anualizado a 10 años del 9,97%.

Hasta el 30 de marzo de 2020, informa un rendimiento anualizado desde el inicio del 7,34% frente al punto de referencia establecido en el 7,29% por el índice MSCI All Country World. Para los últimos 12 meses, tiene un rendimiento por dividendo del 1,13%.

Al 18 de junio de 2020, Vitium Global Fund tenía activos totales bajo administración de $ 117,17 millones. Las principales participaciones del Fondo incluyen Galaxy Entertainment, Lockheed Martin, Swedish Match y Philip Morris International.