Filantropía de riesgo
¿Qué es la filantropía de riesgo?
La filantropía de riesgo es la aplicación o reorientación de los principios del financiamiento de capital de riesgo tradicional para lograr esfuerzos filantrópicos. A menudo, se ejerce en conjunto con nuevas empresas benéficas y empresas relevantes, ya que los capitales de riesgo que ofrecen el capital tendrán la mayor experiencia en esas áreas.
Conclusiones clave
- Los capitalistas de riesgo a veces utilizan sus recursos para actividades filantrópicas. A esto se le llama filantropía de riesgo.
- Dichos inversores están en una posición perfecta para inspirar y dirigir el cambio, ya que migrar sus sistemas de actividades capitalistas a actividades filantrópicas es relativamente fácil.
- Además de la inversión directa, los capitalistas convertidos en filántropos pueden ofrecer apoyo de otras formas, como coaching ejecutivo o dirección de la junta.
Comprender la filantropía de riesgo
La filantropía de riesgo aplica la mayoría de los mismos principios de la financiación de capital de riesgo para invertir en empresas sociales de puesta en marcha, crecimiento o toma de riesgos. No está explícitamente interesado en las ganancias, sino en realizar inversiones que promuevan algún tipo de bien social. Es un término general que se puede utilizar para referirse a muchos tipos diferentes de inversión filantrópica, pero, en particular, es distinto de la inversión de impacto, que pone más énfasis en obtener ganancias y, sin embargo, invierte en empresas que abordan preocupaciones sociales.
La filantropía de riesgo se caracteriza por un alto grado de supervisión y participación de los inversores, además de planes de financiación que se adaptan muy específicamente a las necesidades de creación de capacidad de una empresa u organización. A menudo, los donantes importantes formarán parte de las juntas directivas de las organizaciones a las que apoyan y, por lo general, tienen una participación íntima en los aspectos operativos o de gestión del negocio.
Las empresas de filantropía de riesgo generalmente se enfocan en la creación de capital y escala
Dichos capitalistas también brindarán apoyo no financiero, como ofrecer asesoramiento ejecutivo, comercializar las iniciativas utilizando sus propias plataformas y medir el desempeño. Estratégicamente, la mayoría de estas prácticas se extraen de iniciativas de capital de riesgo exitosas, pero juzgan la eficacia de la organización en estándares como el impacto social general que se aparta de los estándares habituales de una inversión de capital de riesgo exitosa.
Este tipo de inversión adopta muchas formas. Estos incluyen fundaciones privadas propiedad o apoyadas por personas adineradas (como la Fundación Bill y Melinda Gates ), subvenciones gubernamentales o universitarias diseñadas para apoyar iniciativas filantrópicas, ramas de inversión filantrópica de las principales instituciones de inversión o organizaciones benéficas que fomentan donaciones grandes o institucionales. En los Estados Unidos, la mayor parte de la inversión se basa en subvenciones. Por lo general, esto da lugar a subvenciones multianuales selectivas y cuidadosamente elegidas, cuya alta competencia se dice que fomenta la innovación.
Consideraciones especiales: orígenes de la filantropía de riesgo
El término fue acuñado originalmente por John D. Rockefeller III en 1969, quien lo describió como «un enfoque aventurero para financiar causas sociales impopulares». La Fundación Rockefeller sigue siendo un medio líder para la inversión sintonizada socialmente. La filantropía de riesgo surgió en gran medida como resultado de una creciente impresión pública de que los mecanismos de financiación tradicionales (inversiones, subvenciones gubernamentales o universitarias, etc.) rara vez ayudaban a las organizaciones sin fines de lucro u otras industrias socialmente beneficiosas a generar capital.
La filantropía de riesgo mostró un aumento a medida que la conciencia sobre el cambio climático y la degradación ambiental se convirtió en el primer plano de la preocupación pública. Sin embargo, ha mostrado signos de ceder el dominio en la esfera de la inversión filantrópica a la inversión de impacto, que se preocupa por obtener ganancias siendo socialmente responsable. Los mercados de emisiones de tope y comercio o los subsidios otorgados a empresas que operan de manera sostenible han intentado cerrar la brecha entre el impulso del mercado por obtener ganancias y la preocupación filantrópica por las prácticas comerciales socialmente responsables.