Seguro de vida universal variable (VUL)
¿Qué es el seguro de vida universal variable (VUL)?
La vida universal variable (VUL) es un tipo de póliza de seguro de vida permanente con un componente de ahorro incorporado que permite la inversión del valor en efectivo. Al igual que el seguro de vida universal estándar, la prima es flexible. Las pólizas de seguro VUL generalmente tienen un límite máximo y un piso mínimo en el rendimiento de la inversión asociado con el componente de ahorro.
El seguro VUL tiene subcuentas de inversión que permiten la inversión del valor en efectivo. La función de las subcuentas es similar a la de un fondo mutuo. La exposición a las fluctuaciones del mercado puede generar retornos significativos, pero también puede resultar en pérdidas sustanciales. Este seguro recibe su nombre de los resultados variables de la inversión en el mercado en constante fluctuación. Si bien el seguro VUL ofrece una mayor flexibilidad y potencial de crecimiento sobre un valor en efectivo tradicional o una póliza de seguro de vida completa, los asegurados deben evaluar cuidadosamente los riesgos antes de comprarlo.
Conclusiones clave
- El seguro de vida universal variable (VUL) es un tipo de póliza de seguro de vida permanente que permite invertir el componente de efectivo para producir mayores retornos.
- Las pólizas de seguro VUL se basan en pólizas de seguro de vida universales tradicionales, pero tienen una subcuenta separada que invierte la pieza de efectivo en el mercado.
- Como resultado, el rendimiento del componente de efectivo no está garantizado año tras año.
- Las pólizas de seguro VUL tendrán un límite máximo y un piso (generalmente 0%) sobre los retornos que recibe la parte de la inversión.
Cómo funciona el seguro de vida universal variable (VUL)
Al igual que el seguro de vida universal, el seguro VUL combina un componente de ahorro con un beneficio por fallecimiento separado, lo que permite una mayor flexibilidad en la gestión de la póliza. Las primas se pagan en el componente de ahorro. Para una póliza de seguro VUL, el elemento de ahorro consiste en cuentas administradas por separado, denominadas «subcuentas». Cada año, la aseguradora de vida deduce lo que necesita para cubrir los costos administrativos y de mortalidad. El resto permanece en las cuentas separadas para ganar más intereses.
En una póliza de vida entera, el asegurador de vida asume el riesgo de inversión garantizando un crecimiento mínimo del valor en efectivo. Al separar el componente de ahorro y el componente de beneficio por muerte, la aseguradora de vida transfiere el riesgo de inversión de la póliza VUL al asegurado. El asegurado debe asumir la probabilidad de que la cuenta separada pueda generar retornos negativos, lo que reducirá el valor en efectivo. Las pérdidas significativas y sostenidas comprometen el valor en efectivo. Como resultado, es posible que el asegurado deba remitir pagos de prima más altos para cubrir el costo del seguro y reconstruir el valor en efectivo.
Al separar el componente de ahorro y el componente de beneficio por muerte, la aseguradora de vida transfiere el riesgo de inversión de la póliza VUL al asegurado.
La subcuenta separada está estructurada como una familia de fondos mutuos. Cada uno tiene una variedad de cuentas de acciones y bonos, junto con una opción de mercado monetario. Algunas políticas restringen la cantidad de transferencias hacia y desde los fondos. Si un asegurado ha excedido el número de transferencias en un año y la cuenta en la que se invierten los fondos funciona mal, es posible que deba pagar una prima más alta para cubrir el costo del seguro.
Además de las tarifas de administración y mortalidad estándar que paga el titular de la póliza cada año, las subcuentas deducen las tarifas de administración que pueden oscilar entre el 0,05% y el 2%. Debido a que las subcuentas son valores, el representante de seguros de vida debe ser un productor autorizado y estar registrado en la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
El crecimiento del valor en efectivo de la póliza de seguro VUL tiene impuestos diferidos.3 Los asegurados pueden acceder a su valor en efectivo retirando fondos o pidiendo préstamos. Sin embargo, si el valor en efectivo cae por debajo de un nivel específico, se deben realizar pagos de prima adicionales para evitar que la póliza caduque.