Plan de beneficios variables
¿Qué es un plan de beneficios variables?
Un plan de beneficios variables es un tipo de plan de jubilación en el que el pago cambia según el desempeño de las inversiones del plan.
Comprensión de un plan de beneficios variables
Los planes de beneficios variables, también llamados planes de contribución definida, permiten al titular del plan administrar su propia cuenta. Por el contrario, un plan de beneficios definidos proporciona al titular del plan pagos predeterminados al jubilarse que no cambian y que se basan en una fórmula de elegibilidad en lugar de en el rendimiento de la inversión.
Los planes de beneficios variables trasladan el riesgo de inversión del empleador al empleado. Es posible que el empleado termine con menos dinero de un plan de beneficios variables si toma malas decisiones de inversión. Sin embargo, también tiene el poder de tomar decisiones de inversión superiores y terminar con mejores beneficios. Por lo tanto, la capacidad del empleado para tomar decisiones de inversión inteligentes es fundamental en los planes de beneficios variables.
Historial de planes de beneficios variables
La gente ha estado invirtiendo en los mercados financieros para poder jubilarse durante tanto tiempo como la propia historia del capitalismo. La American Express Company ofreció por primera vez a sus empleados un plan de pensiones en 1875, estableciendo el primer plan de pensiones privado en los Estados Unidos.
A medida que la esperanza de vida de los estadounidenses aumentó a finales del siglo XIX y principios del XX, el problema de cómo prever la jubilación de los miembros de la creciente clase media adquirió una importancia creciente. El Congreso trató de fomentar el crecimiento de las pensiones privadas haciendo que las contribuciones a tales cuentas fueran deducibles de impuestos en la década de 1920. En 1929, existían 397 planes del sector privado en los Estados Unidos y Canadá.
El crecimiento de los planes de pensiones se disparó después de la Segunda Guerra Mundial, cuando los sindicatos comenzaron a hacer huelga en grandes cantidades, exigiendo la provisión de pensiones. Desde el final de la Segunda Guerra Mundial hasta aproximadamente 1980, las pensiones de beneficio definido, o una pensión en la que se garantiza a un trabajador un conjunto predeterminado de beneficios hasta la muerte, fueron una forma importante de seguridad de jubilación para los trabajadores estadounidenses.
La presión de los rendimientos máximos
Pero este tipo de pensiones ejerció una gran presión sobre las empresas estadounidenses, que se enfrentaban a una mayor competencia de rivales extranjeros y de accionistas que exigían la máxima rentabilidad. Esto llevó al sector privado a depender más de los planes de beneficios variables, en los que se define la contribución de la empresa, pero el pago real depende de cómo se desempeñen las inversiones en pensiones.
Desde principios de la década de 1980, el acceso de los trabajadores a los planes de beneficios definidos ha disminuido. Según la Encuesta Nacional de Compensación realizada por la Oficina de Estadísticas Laborales, en 2020, solo el 20% de los trabajadores participaron en planes de beneficios definidos. En comparación, el 60% de los trabajadores participaron en planes de beneficios variables (contribuciones definidas).