Certificado de depósito (CD) de tasa variable
¿Qué es un certificado de depósito (CD) de tasa variable?
Un certificado de depósito (CD) de tasa variablees un producto ofrecido por bancos y cooperativas de crédito que tiene un plazo fijo pero una tasa de interés fluctuante. Varios factores determinan la tasa de este CD, como la tasa preferencial, el índice de precios al consumidor (IPC), las letras del tesoro o un índice de mercado. La base del monto pagado es una diferencia porcentual entre el índice inicial y el índice final. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) protege los CD de tasa variable y otros.
Conclusiones clave
- Un certificado de depósito (CD) de tasa variable es un instrumento financiero con un plazo fijo y una tasa de interés fluctuante que se basa en una variedad de factores, desde la tasa preferencial hasta los índices de precios al consumidor y los índices del mercado.
- Por lo general, existe una multa asociada con el retiro anticipado de fondos en un CD.
- Los CD de tasa variable son más rentables en épocas de tasas de interés bajas, aunque las tasas bajas prolongadas pueden afectar negativamente a los rendimientos.
Comprensión de un CD de tasa variable
Un CD de tasa variable permite a los inversores depositar su dinero en una cuenta segura y protegida en la que ganará una cantidad relativamente modesta de intereses durante la vigencia de su plazo. El interés devengado generalmente es inaccesible para el titular de la cuenta hasta que venza el CD. Algunos emisores ofrecen un CD sin penalización que permite el retiro anticipado de fondos. Sin embargo, es probable que la tasa de interés sea más baja que la de los CD que no ofrecen esta opción.
Un CD de tasa variable paga una tasa de interés que puede subir y bajar durante la vida del título. Los factores exactos que determinarán la tasa de interés de un CD de tasa variable variarán según la institución. Por el contrario, un CD de tasa fija tiene una tasa de interés «fija» con base en el origen del CD. Esto significa que la tasa sigue siendo la misma durante todo el período.
Generalmente, se considera que un CD es una de las formas más seguras de invertir su dinero, especialmente porque la protección de la FDIC respalda a la mayoría de ellos.1 Los CD en general se encuentran entre las opciones de inversión más confiables y de bajo riesgo disponibles. Apelan a los ahorradores e inversores conservadores y reacios al riesgo. Invertir en CD también es una excelente manera de diversificar el riesgo de su cartera. Para los inversores nuevos o cautelosos, un CD de tasa fija puede ser el lugar preferible para comenzar, pero aquellos que se sienten cómodos aumentando el riesgo solo un poco pueden querer considerar un CD de tasa variable.
La Corporación Federal de Seguros de Depósitos protege los CD hasta $ 250,000 por depositante en bancos y asociaciones de ahorro asegurados por la FDIC.
Consideraciones especiales de un CD de tasa variable
Al considerar un CD con una tasa de interés variable, hay algunas cosas que debe tener en cuenta. Primero, recuerde que estos CD generalmente tienen el potencial de ganancias más significativo durante tiempos de tasas de interés bajas. Si compra un certificado de depósito (CD) de tasa variable cuando las tasas de interés son bajas, es muy probable que la tasa aumente en el transcurso del plazo. Por el contrario, si las tasas de interés son altas cuando se abre el CD, es probable que bajen poco después.
Además, considere qué funciones son las más importantes para usted. Un CD de tasa variable que tiene una fuerte penalización por retiro anticipado puede no ser tan atractivo como un producto de tasa fija que tiene una política de retiro anticipado más relajada.
Tan atractivos como suenan, los CD de tasa variable también tienen ciertos inconvenientes. Las tasas de interés bajas prolongadas, por ejemplo, pueden afectar negativamente a sus rendimientos, incluso si las tasas aumentan más tarde. Por el contrario, los CD de tasa fija son más rentables durante esos momentos.
Los rendimientos de CD a tasa variable también son susceptibles a la inflación. Este es especialmente el caso en épocas de alta inflación. Básicamente, un CD bloquea sus fondos durante un cierto período de tiempo. Si la inflación se dispara durante ese período de tiempo y sus rendimientos no se mantienen a la par, el valor de sus tenencias disminuye en general.
Ejemplo de un CD de tasa variable
Suponga que un CD se basa en la tasa preferencial, que es la tasa que los bancos comerciales cobran a sus clientes más solventes. El CD se emite por un plazo de tres años, con garantía de reembolso del principal. Durante este tiempo, la tasa preferencial disminuye del 4% al 1%. La diferencia de tasa preferencial entre el momento de la emisión y el vencimiento (-3% en este caso) es el monto adeudado al tenedor. Si la tasa preferencial se mueve en la dirección opuesta, aumentando del 1% al 4%, el tenedor se beneficia del CD.