Vanguard Total Stock Market Index Fund frente a Vanguard 500 Index Fund
Tabla de contenido
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- VTSAX
- VFIAX
- Diferencias clave
Dos de los productos más populares de la compañía de inversión Vanguard son Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) y Vanguard 500 Index Fund (VFIAX). Si bien ambos pueden funcionar como participaciones básicas adecuadas en una cartera de acciones, los fondos mutuos que suenan similares persiguen diferentes estrategias de inversión.
Como su nombre lo indica, el Total Stock Market Index Fund ofrece exposición a todo el mercado de valores de EE. UU., Representado por el Índice de mercado total de EE. UU. Del Centro de Investigación de Precios de Valores (CRSP) de más de 3550 acciones.
Por otro lado, el 500 Index Fund solo ofrece exposición a 500 de las empresas estadounidenses más grandes, similar al índice S&P 500. En este artículo, revisaremos algunas de las similitudes y diferencias entre estos dos populares fondos mutuos de Vanguard.
Conclusiones clave
- Aunque ambos son fondos mutuos de renta variable de base amplia, el Vanguard Total Stock Market Index Fund y el Vanguard 500 Index Fund tienen diferentes objetivos de inversión.
- El Vanguard Total Stock Market Index Fund invierte en todo el mercado de valores de EE. UU., Compuesto por miles de empresas que cotizan en bolsa.
- El Vanguard 500 Index Fund invierte únicamente en las 500 empresas estadounidenses más grandes que componen el índice S&P 500.
- El Vanguard Total Stock Market Index Fund podría representar todas las tenencias de acciones de una cartera, mientras que el Vanguard 500 Index Fund idealmente debería compensarse con acciones de crecimiento agresivo.
Fondo Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX)
El Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) ofrece una exposición diversificada a acciones de valor y crecimiento de pequeña, mediana y gran capitalización negociadas en el Nasdaq y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
Creado el 27 de abril de 1992, el fondo mutuo ha logrado una rentabilidad anual promedio de 8.87% desde su inicio (al 31 de marzo de 2020). Las acciones Admiral del fondo, las únicas disponibles actualmente para nuevos inversores, han obtenido una rentabilidad media anual del 5,79% desde su creación el 13 de noviembre de 2000. Esta rentabilidad es casi idéntica a la del índice de referencia del fondo, el CRSP US Total Market Index.. El fondo emplea un método de muestreo representativo para aproximar el índice completo y sus características clave.
Al 29 de febrero de 2020, el fondo tenía 3551 acciones y controlaba activos netos de $ 840.9 mil millones. Las empresas de tecnología, financieras, industriales, sanitarias y de servicios al consumidor constituyen sus participaciones más importantes. VTSAX cobra un índice de gastosextremadamente bajo de 0.04% y requiere una inversión mínima de $ 3,000.
Los fondos mutuos Vanguard Total Stock Market Index y Vanguard 500 Index también están disponibles como fondos cotizados en bolsa (ETF).
Fondo indexado Vanguard 500 (VFIAX)
El primer fondo indexado para inversionistas individuales, según la compañía, el Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) brinda exposición a un subconjunto de todo el mercado de valores de EE. UU., Específicamente, el índice Standard & Poor’s 500, cuyas compañías componentes representan aproximadamente tres. cuartos del valor del mercado de valores de EE. UU.
El Vanguard 500 Index Fund busca replicar su índice de referencia invirtiendo sus activos netos totales en las acciones que componen el índice y manteniendo cada componente con aproximadamente el mismo peso que el índice. De esta forma, el fondo apenas se desvía del S&P 500, que está diseñado para imitar.
El fondo fue emitido el 31 de agosto de 1976. Al 31 de marzo de 2020, ha generado un rendimiento anual promedio de 10,53%. Las acciones Admiral del fondo, las únicas actualmente disponibles para nuevos inversionistas, han obtenido un rendimiento promedio de 5.44% anual desde su creación el 13 de noviembre de 2000, solo un poco menos que el S&P 500.
Al 29 de febrero de 2020, el Vanguard 500 Index Fund tenía $ 500,9 mil millones en activos netos totales y, a pesar de su nombre, posee 508 acciones. Al igual que su fondo hermano, VFIAX cobra un índice de gastos del 0.04% y requiere una inversión mínima de $ 3,000.
Diferencias clave
En comparación con el Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral Shares), el Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) históricamente ha experimentado una volatilidad y un rendimiento ligeramente más bajos. Sin embargo, los índices de Sharpe (el método más utilizado para calcular el rendimiento ajustado al riesgo) son casi idénticos, lo que indica que los inversores en ambos fondos obtuvieron rendimientos similares sobre una base ajustada al riesgo.
El Vanguard Total Stock Market Index Fund es el más adecuado para inversores de moderada a alta tolerancia al riesgo que buscan una exposición de bajo costo al mercado de valores de EE. UU. Además, podría funcionar como un único fondo de renta variable nacional en una cartera.
Mientras tanto, el Vanguard 500 Index Fund es adecuado como acciones más conservadoras y de gran capitalización, el fondo podría funcionar mejor en una cartera diversificada que contenga exposición a otros tipos de acciones para el crecimiento.