Regulaciones de EE. UU. Para corredores de divisas

Los intercambios de divisas (forex) se realizan constantemente en todo el mundo a través de los mercados extrabursátiles. El espacio sin límites permite un acceso sin problemas. Por ejemplo, un comerciante australiano puede negociar en euros y yenes japoneses (EURJPY) a través de un corredor con sede en EE. UU. A pesar de las fronteras geográficas.

El comercio especulativo en el mercado de divisas minorista sigue creciendo. Como resultado, puede haber intermediarios (bancos o corredores) que se involucren en irregularidades financieras, estafas, cargos exorbitantes, tarifas ocultas y exposición de alto riesgo ofrecida a través de altos niveles de apalancamiento u otras malas prácticas. El comercio basado en Internet y aplicaciones móviles permite procesos de negociación fluidos, pero también agrega el riesgo de sitios no reconocidos que pueden cerrarse inesperadamente y huir con el dinero de los inversores. Las regulaciones garantizan que se eviten tales prácticas. Las regulaciones tienen como objetivo proteger a los inversores individuales y garantizar operaciones justas para salvaguardar los intereses de los clientes.

Los criterios más importantes al seleccionar un corredor de divisas son el estado de aprobación regulatoria del corredor y su autoridad de gobierno.

Cómo las autoridades estadounidenses regulan las cuentas de corretaje de divisas

La Asociación Nacional de Futuros ( NFA ) es el «principal proveedor independiente de programas regulatorios eficientes e innovadores que salvaguardan la integridad de los mercados de derivados» (incluido el mercado de divisas). El alcance de las actividades de la NFA es el siguiente:

• Después de la debida diligencia, proporcione las licencias necesarias a los corredores de divisas elegibles para realizar negocios de comercio de divisas.
• Hacer cumplir el cumplimiento requerido de los requisitos de capital necesarios.
• Combatir el fraude.
• Haga cumplir los requisitos de informes y mantenimiento de registros detallados con respecto a todas las transacciones y actividades comerciales relacionadas.

Una guía regulatoria detallada está disponible en el sitio web oficial de la NFA.

Disposiciones clave de las regulaciones de EE. UU.:

• El cliente se define como «personas con activos de menos de $ 10 millones y la mayoría de las pequeñas empresas», lo que subraya que estas regulaciones están destinadas a proteger al pequeño inversor. Es posible que las personas de alto patrimonio no estén cubiertas por las cuentas de corretaje de divisas reguladas estándar.
• El apalancamiento disponible está limitado a 50: 1 (o un requisito de depósito de solo 2% sobre el valor nocional de una transacción de divisas) en las principales monedas para que los inversores sin educación no corran riesgos sin precedentes. Las principales monedas se definen como la libra esterlina, el franco suizo, el dólar canadiense, el yen japonés, el euro, el dólar australiano, el dólar neozelandés, la corona sueca, la corona noruega y la corona danesa.
• El apalancamiento disponible está limitado a 20: 1 (o 5% del valor de transacción nocional) en monedas secundarias.
• Para las opciones de divisas cortas, el monto del valor de transacción teórico más la prima de la opción recibida debe mantenerse como depósito de seguridad.
• Para las opciones de forex largas, se requiere toda la prima de la opción como garantía.
• La regla de primero en entrar, primero en salir (FIFO)  evita mantener posiciones simultáneas en el mismo activo de forex, es decir, cualquier posición comercial existente (compra / venta) en un par de divisas en particular se cuadrará para la posición opuesta (vender / comprar) en el mismo par de divisas. Esto también implica que no hay posibilidad de cobertura mientras se opera con divisas.
• El dinero adeudado por el corredor de divisas a los clientes debe mantenerse solo en una o más instituciones calificadas en los Estados Unidos o en países con centros monetarios.

En qué se diferencian las regulaciones de EE. UU.

Se debe tener cuidado de verificar la propiedad, el estado y la ubicación de cada empresa de comercio de divisas, sitio web o aplicación antes de registrarse para obtener una cuenta comercial. Hay muchos sitios web que afirman cargos de corretaje bajos y alto apalancamiento (lo que permite una mayor exposición comercial con menos capital); algunos tan altos como 1000: 1. Sin embargo, casi todos los sitios están alojados y operados desde fuera de los Estados Unidos y es posible que la autoridad competente del país anfitrión no los apruebe. Incluso aquellos autorizados localmente pueden no tener regulaciones que se apliquen a los residentes de EE. UU. Las regulaciones sobre el apalancamiento ofrecido, los depósitos requeridos, los requisitos de presentación de informes y la protección de los inversores variarán según el país.

Aquí hay una lista de reguladores de corretaje de divisas para algunos países seleccionados:

• Australia – Comisión Australiana de Valores e Inversiones ( ASIC )
• Chipre – Comisión de Bolsa y Valores de Chipre ( CySEC )
• Rusia – Servicio Federal de Mercados Financieros (FFMS)
• Sudáfrica – Autoridad de Conducta del Sector Financiero ( FSCA )
• Suiza – Comisión Bancaria Federal Suiza ( SFBC )
• Reino Unido – Autoridad de Servicios Financieros ( FSA )

Verificación del estado regulatorio de un corredor

La NFA proporciona un sistema de verificación en línea llamado  Centro de Información de Estado de Afiliación de Antecedentes  (BASIC) donde se puede verificar el estado de las firmas de corretaje de divisas con sede en EE. UU. Utilizando su NFA ID, nombre de la empresa, nombre individual o nombre de grupo. Se debe tener cuidado de usar el nombre / ID correcto en la forma correcta ya que muchas firmas de corredores de divisas son conocidas por diferentes nombres (por ejemplo, el nombre de un sitio web puede ser diferente del nombre legal de la empresa).

La línea de fondo :

Las regulaciones financieras son complejas y a menudo cambian a medida que se desarrollan los mercados. También intentan lograr un equilibrio. Demasiada poca regulación puede conducir a una protección ineficaz del inversor, mientras que demasiada regulación puede resultar en una reducción de la competitividad global y frenar la actividad económica.