Plan comercial
¿Qué es un plan comercial?
Un plan de negociación es un método sistemático para identificar y negociar valores que toma en consideración una serie de variables que incluyen el tiempo, el riesgo y los objetivos del inversor. Un plan de negociación describe cómo un comerciante encontrará y ejecutará operaciones, incluidas las condiciones en las que comprará y venderá valores, qué tan grande será la posición que tomará, cómo gestionará las posiciones mientras esté en ellas, qué valores se pueden negociar y otros reglas sobre cuándo comerciar y cuándo no hacerlo.
La mayoría de los expertos comerciales recomiendan que no se arriesgue capital hasta que se elabore un plan comercial. Un plan comercial es un documento investigado y escrito que guía las decisiones de un comerciante.
Conclusiones clave
- Un plan comercial es una hoja de ruta sobre cómo operar, y no se deben realizar operaciones sin un plan bien investigado.
- El plan se escribe y se sigue. No se modifica a menos que se descubra que no funciona (genera dinero) o el comerciante encuentra una manera de mejorarlo.
- Un plan de negociación básico incluye reglas de entrada y salida, así como reglas de gestión de riesgos y tamaño de la posición. El comerciante puede agregar reglas adicionales a su discreción para controlar cuándo y cómo comercia.
Comprensión del plan comercial
Los planes comerciales se pueden crear de diferentes formas. Los inversores suelen personalizar su propio plan de operaciones en función de sus metas y objetivos personales. Los planes de negociación deben ser bastante largos y detallados, especialmente para los traders diarios activos, como los traders diarios o los swing traders. También pueden ser muy simples, como para un inversionista que solo quiere realizar inversiones automáticas cada mes en los mismos fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) hasta su jubilación.
Planes de inversión automáticos y operaciones simples
Las plataformas de corretaje permiten a los inversores personalizar la inversión automatizada a intervalos regulares. Muchos inversores utilizan la inversión automatizada para invertir una cantidad específica de dinero cada mes en fondos mutuos u otros activos.
Si bien el proceso está automatizado, aún debe basarse en un plan que esté escrito. De esta manera, el inversor está más preparado para lo que sucederá cada mes, y es probable que el proceso de planificación también lo obligue a considerar qué hacer si el mercado no sigue su camino.
Por ejemplo, una persona de 30 años puede decidir depositar $ 500 cada mes en un fondo mutuo. Después de tres años, revisan su saldo y realmente han perdido dinero. Han depositado $ 18,000 y sus tenencias solo valen $ 15,000.
El plan comercial describe no solo qué hacer para obtener posiciones, sino también cuándo salir.
Los inversores que compran y retienen pueden simplemente invertir automáticamente y no venden nada hasta la jubilación. Incluso pueden tener la regla de no mirar sus propiedades.
Otros inversores pueden optar por invertir automáticamente solo después de que el mercado de valores haya caído un 10%, 20% o algún otro porcentaje. Luego comienzan a hacer contribuciones mensuales (mayores). O bien, otros inversores pueden optar por invertir automáticamente todos los meses, pero tienen reglas de venta si sus inversiones comienzan a perder demasiado valor.
Los inversores automáticos también deben decidir cuánto capital van a asignar a cada inversión. Esta no es una decisión aleatoria. Debe estar bien pensado e investigado, luego escrito en el plan y seguido.
Si bien la inversión automática es simple, aún se requiere un plan comercial para navegar por los altibajos de las inversiones.
Planes comerciales tácticos o activos
Los inversores a corto y largo plazo pueden optar por utilizar un plan de negociación táctica. A diferencia de la inversión automática, en la que el inversor compra valores a intervalos regulares, el operador táctico normalmente busca entrar y salir de posiciones a niveles de precios exactos, o solo cuando se cumplen requisitos muy específicos. Debido a esto, los planes comerciales tácticos son mucho más detallados.
El comerciante táctico debe establecer reglas para exactamente cuándo ingresarán a una operación. Esto podría basarse en un patrón de gráfico, el precio alcanza un cierto nivel, una señal de indicador técnico, un sesgo estadístico u otros factores.
El plan de comercio táctico también debe indicar cómo salir de posiciones. Esto incluye salir con una ganancia o cómo y cuándo salir con una pérdida. Los comerciantes tácticos a menudo utilizarán órdenes limitadas para obtener ganancias y órdenes de parada para salir de sus pérdidas.
El plan de negociación también describe cuánto capital se arriesga en cada operación y cómo se determina el tamaño de la posición.
También se pueden agregar reglas adicionales que especifiquen cuándo es aceptable comerciar y cuándo no lo es. Un comerciante intradía, por ejemplo, puede tener una regla en la que no opere si la volatilidad está por debajo de cierto nivel, ya que puede que no haya suficiente movimiento u oportunidad. Si la volatilidad está por debajo de un cierto nivel, no operan, incluso si se activan sus criterios de entrada.
Modificación de un plan comercial
Los planes comerciales están destinados a ser documentos bien pensados e investigados, escritos por el comerciante o inversor, como una hoja de ruta de lo que deben hacer para beneficiarse de los mercados. Los planes no deben cambiar cada vez que haya una pérdida o una mala racha. La investigación que implica la elaboración del plan debería ayudar a preparar al comerciante para los altibajos de la inversión y el comercio.
Los planes comerciales solo deben modificarse si se descubre una mejor forma de operar o invertir. Si resulta que un plan comercial no funciona, debe descartarse. No se realizan intercambios hasta que se elabora un nuevo plan.
Ejemplo de un plan de negociación: tamaño de la posición y gestión de riesgos
Un plan comercial puede ser bastante detallado y, como mínimo, debe describir qué, cuándo y cómo comprar; cuándo y cómo salir de posiciones, tanto rentables como no rentables; y también debería cubrir cómo se gestionará el riesgo. El comerciante también puede incluir otras reglas, como cómo se encontrarán los valores para negociar y cuándo es aceptable o no negociar.
Para dar un ejemplo de cómo podría verse una de estas secciones, supongamos que un operador ha determinado sus reglas de entrada y salida. Es decir, han determinado por dónde ingresarán y dónde tomarán ganancias y recortarán pérdidas. Ahora, necesitan crear reglas de gestión de riesgos.
Las reglas o temas para incluir en el plan comercial pueden incluir:
Solo arriesga el 1% del capital por operación
Eso significa que la distancia entre el punto de entrada y el punto de stop-loss, multiplicada por el tamaño de la posición, no puede ser más del 1% del saldo de la cuenta. Esta regla rige el tamaño de la posición, porque el tamaño de la posición es el único desconocido y debe calcularse. El comerciante puede optar por arriesgar 2%, 5% o 1,5%.
Suponga que un comerciante tiene una cuenta de $ 50 000. Eso significa que pueden arriesgar $ 500 por operación (1% de $ 50,000). Obtienen una señal comercial que dice comprar a $ 35 y colocar un stop loss en $ 34. La diferencia entre la entrada y el stop loss es de $ 1. Divida la cantidad total que pueden arriesgar por esta diferencia: $ 500 / $ 1 = 500 acciones. Si compran 500 acciones y pierden $ 1, pierden $ 500, que es su riesgo máximo. Por tanto, si quieren arriesgar el 1%, compran 500 acciones.
Apalancamiento o sin apalancamiento
El plan de negociación debe describir si se puede utilizar el apalancamiento o no, y cuánto si está permitido. El apalancamiento aumenta tanto la rentabilidad como las pérdidas.
Activos correlacionados o no correlacionados
Parte del proceso de gestión de riesgos es determinar si se permite la negociación de activos correlacionados y en qué medida. Por ejemplo, un inversor debe decidir si se le permite tomar posiciones completas en dos acciones que se mueven de manera muy similar. Hacerlo podría resultar en un doble riesgo si ambos alcanzan el límite de pérdidas, pero también en el doble de ganancias si se alcanzan los objetivos.
Restricciones comerciales
Un plan comercial puede incluir restricciones que dejen de operar cuando las cosas no van bien. Por ejemplo, un operador diario puede tener una regla para dejar de operar si pierde tres operaciones seguidas o pierde una cantidad determinada de dinero. Dejan de operar durante el día y pueden reanudar el día siguiente. Otras restricciones comerciales pueden incluir reducir el tamaño de la posición en un grado determinado cuando las cosas no van bien y aumentar el tamaño de la posición en una cantidad determinada cuando las cosas van bien.
La sección de gestión de riesgos del plan comercial puede incluir todas estas reglas, personalizadas por el comerciante. También puede incluir otras reglas que ayuden al comerciante a administrar su riesgo de acuerdo con sus objetivos y tolerancia al riesgo.