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¿Qué es el retorno total?
El rendimiento total, cuando se mide el rendimiento, es la tasa real de rendimiento de una inversión o un conjunto de inversiones durante un período de evaluación determinado. El rendimiento total incluye intereses, ganancias de capital, dividendos y distribuciones realizadas durante un período. El rendimiento total representa dos categorías de rendimiento: ingresos que incluyen los intereses pagados por inversiones de renta fija, distribuciones o dividendos y revalorización del capital, que representa el cambio en el precio de mercado de un activo.
Conclusiones clave:
- El rendimiento total es la tasa de rendimiento real de una inversión o un conjunto de inversiones durante un período.
- El rendimiento total incluye intereses, ganancias de capital, dividendos y distribuciones realizadas.
- El rendimiento total se expresa como porcentaje del monto invertido.
- El rendimiento total es una medida sólida del rendimiento general de una inversión.
Comprensión del rendimiento total
El rendimiento total es la cantidad de valor que un inversor gana de un valor durante un período específico, normalmente un año, cuando se reinvierten todas las distribuciones. El rendimiento total se expresa como porcentaje del monto invertido. Por ejemplo, un rendimiento total del 20% significa que el valor aumentó en un 20% de su valor original debido a un aumento de precio, distribución de dividendos (si es una acción), cupones (si es un bono) o ganancias de capital (si es un fondo).. El rendimiento total es una medida sólida del rendimiento general de una inversión.
Importancia del rendimiento total
Algunas de las mejores acciones de dividendos tienen un bajo potencial de crecimiento y producen pequeñas ganancias de capital. Basar el rendimiento de una inversión solo en las ganancias de capital no tiene en cuenta los aumentos de precio u otros métodos para aumentar el valor de las acciones. Por ejemplo, un inversor compra acciones de la Compañía B y el precio de la acción aumenta un 24,5% en un año. El inversor gana un 24,5% solo con el cambio de precio. Dado que la Compañía B también pagó un dividendo durante el año, agregando el rendimiento de la acción del 4,1% al cambio de precio, el rendimiento combinado es del 28,6%.
El rendimiento total determina el verdadero crecimiento de una inversión a lo largo del tiempo. Es importante evaluar el panorama general y no solo una métrica de retorno al determinar un aumento en el valor.
El rendimiento total se utiliza al analizar el desempeño histórico de una empresa. El cálculo del rendimiento futuro esperado establece expectativas razonables sobre las inversiones de un inversor y ayuda a planificar la jubilación u otras necesidades.
Rendimientos totales anuales promedio
Al analizar el rendimiento de los fondos mutuos, los inversores deben analizar sus rendimientos totales anuales promedio para diferentes períodos. La comparación de los rendimientos con un índice de referencia indica el rendimiento del fondo en relación con un índice. Al analizar los rendimientos totales anuales promedio, es importante recordar:
- Los números casi siempre reflejan la reinversión de dividendos y distribuciones de ganancias de capital.
- Los efectos de los cargos por ventas pueden estar incluidos o no. Sin embargo, esta información se divulga con números de devolución.
Ejemplo de rendimiento total
Un inversionista compra 100 acciones de la acción A a $ 20 por acción por un valor inicial de $ 2,000. La acción A paga un dividendo del 5% que el inversor reinvierte, comprando cinco acciones adicionales. Después de un año, el precio de la acción sube a 22 dólares.
Para calcular el rendimiento total de la inversión, el inversor divide las ganancias totales de la inversión (105 acciones x $ 22 por acción = $ 2,310 valor actual – $ 2,000 valor inicial = $ 310 ganancias totales) por el valor inicial de la inversión ($ 2,000) y multiplica por 100 para convertir la respuesta a un porcentaje ($ 310 / $ 2,000 x 100 = 15.5%). El rendimiento total del inversor es del 15,5%.