Los 3 principales ETF de capital privado (PSP, PEX)
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de capital privado tienen empresas que pueden ser financieramente complicadas porque utilizan apalancamiento y están fuertemente orientadas a las transacciones. Sin embargo, brindan a los inversores exposición a inversiones de capital privado y pueden ofrecer rendimientos de inversión significativos y atractivos.
Las firmas de capital privado han estado cada vez más activas desde 2000. Este segmento de la economía ha experimentado un cambio sorprendente desde la recesión económica de 2008, en gran parte debido a un superávit de entrada de dinero, y completaron 2014 con la mayor inversión mundial desde 2007.
El capital privado abastece al capital de entidades de alto patrimonio neto. Obtiene derechos patrimoniales en empresas con importante potencial que buscan capital para mejorar sus posiciones de flujo de caja o expandirse. Las firmas de capital privado proporcionan las finanzas y el conocimiento financiero para administrar los negocios que adquieren. En 2018, la mayoría de los activos de capital privado del mundo, el 56%, se encuentran en América del Norte. Europa tiene la siguiente asignación más grande con un 29%, seguida de Asia con un 11%.
Los ETF de capital privado ofrecen una diversificación de la cartera desde un punto de vista geográfico y en términos de inversiones. Estas empresas utilizan una variedad de estrategias para adquirir participaciones en acciones o posiciones de deuda que generalmente no son accesibles para inversionistas individuales. El capital privado generalmente se considera una clase de activo menos volátil que puede ofrecer rendimientos estables y dividendos relativamente más altos.
Cartera de capital privado cotizada globalmente de Invesco
La cartera de capital privado cotizada en bolsa de Invesco (NYSE Arca: PSP) es el ETF de capital privado más grande, con activos por un total de más de $ 151 millones. Es la opción perfecta para inversores que buscan exposición global, ya que proporciona acceso a 78 empresas de capital privado que cotizan en bolsa en todo el mundo, incluidas empresas de desarrollo empresarial e instituciones financieras. Este fondo rastrea el índice de capital privado listado global de Red Rocks. El índice incorpora entre 40 y 75 sociedades de capital que cotizan en bolsa.
El ratio de gastos de este fondo es del 1,8% y ofrece una alta rentabilidad por dividendo del 3,95%.3 Las posiciones de este fondo incluyen 3I Group Ordinary Stock Chart (OTC Markets: TGOPF), Onex Corporation (OTC Markets: ONEXF) y Partners Group Holdings (OTC Markets: PGPHF).
ETF de capital privado cotizado globalmente de ProShares
La cartera de capital privado cotizada global de ProShares (BATS Trading: PEX) es un fondo que tiene como objetivo proporcionar a los inversores resultados, sin incluir comisiones, similar al rendimiento del índice LPX de capital privado cotizado directamente. Este índice, similar al índice subyacente de PSP, incluye hasta aproximadamente 30 empresas de capital privado que cotizan en bolsa y que comparten el propósito y la función principales de invertir en empresas privadas y prestar capital.
Emitido por ProShares, este fondo tiene una base de activos que asciende a $ 16,27 millones a junio de 2020. Este fondo es ideal para inversores que buscan diversidad global. El fondo tiene un índice de gastos del 3,13% y ofrece una rentabilidad por dividendo del 11%.6 Las tenencias de este fondo incluyen Ares Capital Corporation (Nasdaq:ARCC ), Onex Corporation y 3I Group PLC.(Nasdaq: III).
ETRACS Wells Fargo MLP Ex-Energy ETN
ETRACS Wells Fargo MLP Ex-Energy ETN (NYSE Arca: FMLP) combina aspectos de ETF y bonos. Esta nota cotizada en bolsa tiene como objetivo proporcionar a los inversores resultados que imiten el índice Wells Fargo Master Limited Partnership Ex-Energy. El índice está diseñado para actuar como una métrica para el desempeño de todas las sociedades limitadas maestras no energéticas que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) o en la bolsa de valores Nasdaq que cumplen varios requisitos de elegibilidad, como la capitalización mínima de mercado. El índice está ponderado por capitalización y está compuesto por empresas que no se centran en la energía y tienen una capitalización de mercado mínima de $ 100 millones.
Emitido por UBS, este fondo ofrece a los inversores una exposición sustancial a empresas de capital privado con un enfoque no energético. FMLP tiene un índice de gastos del 0,85% y ofrece una atractiva rentabilidad por dividendo del 5,96%. Para los inversores que prefieren ETN de valores de deuda, esta es una herramienta útil de acceso a la inversión para obtener exposición a inversiones de capital privado.