Los 3 principales ETF de valores respaldados por hipotecas (MBS) (MBB, SPMB)

Los inversores de renta fija que buscan rendimientos más altos que los bonos del Tesoro de EE. UU. Podrían considerar invertir en un fondo cotizado en bolsa (ETF) que se centre en valores respaldados por hipotecas (MBS).

Valores respaldados por hipotecas desarrollados mediante la reestructuración de un conjunto de préstamos ilíquidos en un único valor negociable. Los valores se califican según la calidad del crédito adjunto al grupo de préstamos subyacente. Los cupones se asignan en función de las calificaciones de los préstamos, y los valores de menor calificación tienen tasas de cupón más altas para atraer inversores.

Los valores respaldados por hipotecas de agencias son emitidos por empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) como Fannie Mae, Freddie Mac y Ginnie Mae. Se denominan valores de transferencia, porque un intermediario transfiere los pagos del emisor a los tenedores de valores.

En un entorno de tipos de interés bajos, es probable que aumente la demanda de préstamos hipotecarios, lo que resultará en el establecimiento de más valores basados ​​en activos. Esto podría aumentar potencialmente el conjunto de activos de alta calidad en esta categoría de inversión. A continuación, analizamos tres ETF que invierten en valores respaldados por hipotecas.

ETF de iShares MBS Bond

El iShares MBS Bond ETF (MBB) es una buena opción para los inversores que buscan invertir en valores de transferencia hipotecaria de tasa fija emitidos por la Asociación Hipotecaria Nacional del Gobierno (GNMA) y el Préstamo Hipotecario Federal. Corporación Hipotecaria (FHLMC).

El fondo tiene como objetivo proporcionar a los inversores resultados que rastrean el rendimiento de su índice de referencia, el índice Bloomberg Barclays US MBS. La mayoría de las tenencias del fondo se concentra en hipotecas a tipo fijo a 30 años.

En abril de 2021, el ETF de iShares MBS Bond tenía $ 25,79 mil millones en activos. El fondo tenía un índice de gastos netos del 0,06% y un rendimiento SEC a 30 días del 1,13%. Las tenencias del fondo tenían un rendimiento medio al vencimiento del 1,50% y un vencimiento medio ponderado de 4,77 años. Al 31 de marzo de 2021, su rendimiento total a cinco años fue del 2,30%, en comparación con el 2,43% de su índice de referencia.

ETF de bonos respaldados por hipotecas de cartera SPDR

El ETF de bonos respaldados por hipotecas de cartera SPDR ( SPMB ) es similar a su contraparte anterior. También busca igualar el rendimiento de precio y rendimiento del índice Bloomberg Barclays US MBS invirtiendo en los valores de las GSE inmobiliarias: FNMA, GNMA y FHLMC.

En abril de 2021, el ETF de bonos respaldados por hipotecas de cartera SPDR tenía $ 3.40 mil millones en activos. El fondo tenía un índice de gastos netos del 0,04% y un rendimiento SEC a 30 días del 0,66%. Las tenencias del fondo tenían un rendimiento medio al vencimiento del 1,66% y un vencimiento medio de 4,59 años. Al 31 de marzo de 2021, su rendimiento a cinco años fue del 2,25%, en comparación con el 2,43% de su índice de referencia.

ETF de valores respaldados por hipotecas de Vanguard

El ETF de valores respaldados por hipotecas de Vanguard ( riesgo de tasa de interés moderado, con un vencimiento promedio ponderado en dólares de tres a diez años.

En febrero de 2021, el ETF de valores respaldados por hipotecas de Vanguard tenía $ 15,4 mil millones en activos. El fondo tenía un índice de gastos del 0,05%. Su rendimiento SEC a 30 días a abril de 2021 fue del 0,68%. Las tenencias del fondo tenían un rendimiento al vencimiento del 1,5% y un vencimiento efectivo medio de 4,7 años. Al 31 de marzo de 2021, su rendimiento a cinco años fue del 2,32%, en comparación con el 2,40% de su índice de referencia.