Ganancias de capital frente a ingresos por dividendos: las principales diferencias
Ganancias de capital frente a ingresos por dividendos: descripción general
Tanto las ganancias de capital como los ingresos por dividendos son fuentes de beneficios para los accionistas y crean posibles obligaciones fiscales para los inversores. Aquí hay un vistazo a las diferencias y lo que significan en términos de inversiones e impuestos pagados.
El capital es la suma inicial invertida. Entonces, una ganancia de capital es una ganancia que ocurre cuando una inversión se vende a un precio más alto que el precio de compra original. Los inversores no obtienen ganancias de capital hasta que venden inversiones y obtienen ganancias.
Los ingresos por dividendos se pagan con las ganancias de una corporación a los accionistas. Se considera un ingreso para ese año fiscal en lugar de una ganancia de capital. Sin embargo, los impuestos del gobierno federal de EE. UU. Califican los dividendos como ganancias de capital en lugar de ingresos.
Conclusiones clave
- Las ganancias de capital son ganancias que ocurren cuando una inversión se vende a un precio más alto que el precio de compra original.
- Los ingresos por dividendos se pagan con las ganancias de una corporación a los accionistas.
- Las tasas impositivas difieren para las ganancias de capital en función de si el activo se mantuvo a corto o largo plazo antes de ser vendido.
- La tasa impositiva para los ingresos por dividendos difiere en función de si los dividendos son ordinarios o calificados, y solo los dividendos calificados obtienen la tasa impositiva más baja sobre las ganancias de capital.
- En la práctica, la mayoría de los dividendos en acciones en los EE. UU. Califican para ser gravados como ganancias de capital.
Ganancias de capital
Una ganancia de capital es un aumento en el valor de un activo de capital, como una acción o un inmueble, que le da un valor más alto que el precio de compra. Un inversor no tiene una ganancia de capital hasta que una inversión se vende para obtener una ganancia. Por el contrario, una pérdida de capital ocurre cuando hay una caída en el valor del activo de capital frente al precio de compra de un activo. Un inversor no tiene una pérdida de capital hasta que vende el activo con descuento.
Como ejemplo, considere un inversionista que compró 500 acciones de la empresa XYZ a $ 5 por acción, con un gasto de capital de $ 2,500 (500 x $ 5 = $ 2,500). Suponga que las acciones suben a $ 7 cada una, lo que hace que el valor total de la inversión aumente a $ 3500 (500 x $ 7 = $ 3500). Si el inversor vende las acciones a valor de mercado, el capital final es de $ 3500. La ganancia de capital de esta inversión es entonces igual al capital final menos el capital inicial, para una ganancia de capital de $ 1000 ($ 3500 – $ 2500 = $ 1000).
Los ingresos por dividendos
Un dividendo es una recompensa que se otorga a los accionistas que han invertido en el capital social de una empresa, que generalmente se origina en las ganancias netas de la empresa. Las empresas mantienen la mayoría de las ganancias como ganancias retenidas, lo que representa dinero que se utilizará para actividades comerciales en curso y futuras. Sin embargo, el resto a menudo se entrega a los accionistas como dividendo. La junta directiva de una empresa puede pagar dividendos con una frecuencia programada, como mensual, trimestral, semestral o anualmente. Alternativamente, las empresas pueden emitir dividendos especiales no recurrentes individualmente o además de un dividendo planificado.
Como ejemplo, considere la empresa XYZ, mencionada anteriormente. El inversionista que compró 500 acciones a $ 5 por acción por $ 2,500 se benefició cuando el precio de las acciones subió. Independientemente del movimiento en el precio de las acciones, el inversor se beneficia si la empresa XYX anuncia un dividendo especial de $ 0,10 por acción. En este caso, el inversor tiene ingresos por dividendos de $ 50 (500 x $ 0,10).
Consideraciones Especiales
La forma en que se gravan las ganancias de capital y los dividendos difiere. Las distinciones para las ganancias de capital se basan en si el activo se mantuvo durante un período corto o largo. Los dividendos se clasifican como ordinarios o calificados y se gravan en consecuencia.
Las ganancias de capital se gravan de manera diferente según se trate de participaciones a corto o largo plazo. Las ganancias de capital son a corto plazo cuando el inversor vende el activo después de haberlo mantenido durante menos de un año. En este caso, las ganancias de capital a corto plazo se gravan como ingresos ordinarios del año.
Las ganancias de capital a largo plazo generalmente se gravan a las tasas más bajas disponibles fuera de las cuentas con ventajas impositivas. De ello se desprende que calificar como una ganancia de capital a largo plazo es muy deseable.
Los activos mantenidos durante más de un año antes de ser vendidos se consideranganancias de capital a largo plazo en el momento de la venta. El impuesto se calcula solo sobre las ganancias netas de capital del año.1 Las ganancias de capital netas se determinan restando las pérdidas de capital de las ganancias de capital del año. En abril de 2020, las tasas impositivas federales sobre las ganancias de capital en los EE. UU. Oscilaban entre el 0% y el 20%. Para los inversores de renta media, la tasa impositiva nacional para las ganancias de capital era del 15%. Algunos estados, como California, también gravan las ganancias de capital.
Los dividendos generalmente se pagan en efectivo, pero también pueden ser en forma de propiedad o acciones. Los dividendos pueden ser ordinarios o calificados, y todos los dividendos ordinarios están sujetos a impuestos como ingresos. Los dividendos calificados reciben la tasa de ganancias de capital más baja. Entonces, los dividendos calificados son ganancias de capital a efectos fiscales. En la práctica, la mayoría de los dividendos en acciones en los EE. UU. Califican para ser gravados como ganancias de capital.