Creación de una hipoteca canadiense deducible de impuestos

La ley tributaria para los propietarios de viviendas de Canadá es muy diferente del sistema en los Estados Unidos. Notablemente, el interés de una hipoteca para una residencia privada principal no es deducible de impuestos. Sin embargo, todas las ganancias de capital al vender la casa están exentas de impuestos.

Pero hay una forma en que los canadienses pueden deducir efectivamente esos intereses hipotecarios.

El objetivo financiero

Primero, un par de definiciones básicas:

• Su patrimonio neto son sus activos menos cualquier pasivo. Para aumentar su patrimonio neto, debe aumentar sus activos o disminuir sus pasivos, o ambos.
• Su flujo de caja libre es la cantidad de efectivo que queda después de que se hayan realizado todos los gastos y pagos de la deuda. Para aumentar su flujo de caja, debe gastar menos, conseguir un trabajo mejor remunerado o pagar menos impuestos.

Echemos un vistazo a una estrategia para ayudarlo a aumentar sus activos mediante la creación de una cartera de inversiones, disminuir sus deudas pagando su hipoteca más rápido y aumentar su flujo de efectivo pagando menos impuestos. Efectivamente, estaría aumentando su patrimonio neto y su flujo de caja simultáneamente.

La estrategia

Cada vez que realiza un préstamo sin garantía.

Si el dinero prestado se utiliza luego para comprar una inversión que genere ingresos, el interés del préstamo es deducible de impuestos, lo que hace que la tasa de interés efectiva del préstamo sea aún mejor.

Esta estrategia requiere que el propietario tome prestada la parte principal de cada pago de la hipoteca e invierta en una cartera que genere ingresos. Según el código fiscal canadiense, los intereses pagados sobre el dinero prestado para obtener ingresos son deducibles de impuestos.

A medida que pasa el tiempo, su deuda total sigue siendo la misma, ya que el pago del principal se toma prestado cada vez que se realiza un pago. Pero una gran parte se convierte en deuda deducible de impuestos. En otras palabras, es una deuda «buena». Y menos restos de deudas no deducibles o deudas «incobrables».

Para explicar esto mejor, consulte el ejemplo a continuación, donde puede ver que el pago de la hipoteca de $ 1,106 por mes consta de $ 612 en capital y $ 494 en intereses.

Como puede ver, cada pago reduce el monto adeudado por el préstamo en $ 612. Después de cada pago, los $ 612 se toman prestados y se invierten. Esto mantiene el nivel de deuda total en $ 100,000, pero la porción del préstamo que es deducible de impuestos crece con cada pago. Puede ver en la figura anterior que después de un mes de implementar esta estrategia, $ 99,388 sigue siendo deuda no deducible, pero $ 612 ahora es deducible de impuestos.

Esta estrategia puede llevarse un paso más allá: la parte deducible de impuestos de los intereses pagados crea un reembolso de impuestos anual, que luego podría usarse para pagar la hipoteca aún más. Este pago hipotecario sería el 100% del principal (porque es un pago adicional) y podría tomarse prestado en su totalidad e invertirse en la misma cartera generadora de ingresos.

Los pasos de la estrategia se repiten mensualmente y anualmente hasta que su hipoteca sea completamente deducible de impuestos. Como puede ver en la figura anterior y en la siguiente, la hipoteca permanece constante en $ 100,000, pero la porción deducible de impuestos aumenta cada mes. La cartera de inversiones, por el lado, está creciendo también, por el aporte mensual y los ingresos y plusvalías que está produciendo.

Como se vio anteriormente, una hipoteca totalmente deducible de impuestos se produciría una vez que se toma prestada e invierte la última parte del principal. La deuda sigue siendo de $ 100,000; sin embargo, el 100% de esto es deducible de impuestos ahora. En este punto, las devoluciones de impuestos que se reciben también podrían invertirse, para ayudar a aumentar la tasa de crecimiento de la cartera de inversiones.

Los beneficios

Los objetivos de esta estrategia son aumentar el flujo de caja y los activos mientras se reducen los pasivos. Esto crea un valor neto más alto para el individuo que implementa la estrategia. También tiene como objetivo ayudarlo a estar libre de hipotecas más rápido y comenzar a construir una cartera de inversiones más rápido de lo que podría haberlo hecho de otra manera.

Veamos estos un poco más de cerca:

• Libérese de la hipoteca más rápido.  El punto en el que técnicamente está libre de hipotecas es cuando su cartera de inversiones alcanza el valor de su deuda pendiente. Esto debería ser más rápido que con una hipoteca tradicional porque la cartera de inversiones debería crecer a medida que realiza los pagos de la hipoteca. Los pagos de la hipoteca realizados con el producto de las deducciones de impuestos pueden pagar la hipoteca aún más rápido.
• Construya una cartera de inversiones mientras paga su casa.  Esta es una excelente manera de comenzar a ahorrar. También ayuda a liberar efectivo que de otro modo no habría podido invertir antes de liquidar su hipoteca.

Un caso de estudio

Aquí hay una comparación del impacto financiero en dos parejas canadienses, una pagando una hipoteca de la manera tradicional y otra usando la estrategia deducible de impuestos.

La pareja A compró una casa de $ 200,000 con una hipoteca de $ 100,000 amortizada en 10 años al 6%, con un pago mensual de $ 1,106. Una vez liquidada la hipoteca, invierten los $ 1,106 que estaban pagando durante los próximos cinco años, ganando un 8% anual. Después de 15 años, son dueños de su propia casa y tienen una cartera por valor de $ 81,156.

La pareja B compró una casa de precio idéntico con los mismos términos hipotecarios. Todos los meses, piden prestado el capital y lo invierten. También utilizan la declaración anual de impuestos que reciben de la parte deducible de impuestos de sus intereses para pagar el principal de la hipoteca. Luego piden prestado ese monto principal y lo invierten. Después de 9.42 años, la hipoteca será 100% buena deuda y comenzará a producir un reembolso de impuestos anual de $ 2,340 asumiendo una tasa impositiva marginal (MTR) del 39%. Después de 15 años, son dueños de su propia casa y tienen una cartera valorada en $ 138,941. Eso es un aumento del 71%.

Una palabra de precaución

Esta estrategia no es para todos. Pedir prestado contra su casa puede ser psicológicamente difícil. Peor aún, si las inversiones no producen los rendimientos esperados, esta estrategia podría generar resultados negativos.

Al volver a tomar prestado el valor líquido de su casa, está eliminando su colchón de seguridad si los mercados de bienes raíces o de inversión, o ambos, empeoran.

Al crear una cartera que genere ingresos en una cuenta no registrada, también puede enfrentar consecuencias fiscales adicionales.

Debe consultar con un asesor financiero profesional para determinar si esta estrategia es para usted. Si es así, pida a un profesional que lo ayude a adaptarlo a usted y a la situación financiera personal de su familia.