Gastos operativos totales anuales del fondo
¿Cuáles son los gastos operativos totales del fondo anual?
Los gastos operativos anuales totales del fondo son los costos de un fondo, como las tarifas de administración y transacción y las tarifas 12b-1, que se informan como un porcentaje de los activos totales del fondo. Los gastos operativos anuales totales del fondo deben ser revelados a los inversionistas en el prospecto de un fondo. Se informan como un índice conocido como índice de gastos totales (TER), que representa los gastos como un porcentaje de los activos totales.
Conclusiones clave
- Los gastos operativos anuales totales del fondo son los costos de un fondo, que a menudo se informan como los activos totales de un fondo.
- Los gastos operativos anuales totales del fondo deben ser revelados a los inversionistas en el prospecto de un fondo.
- Las categorías clave de gastos operativos del fondo incluyeron tarifas de administración, tarifas 12b-1 (o distribución) y otros costos.
- Las cargas de ventas de un fondo no se incluyen en sus gastos operativos anuales.
Comprensión de los gastos operativos totales del fondo anual
Al analizar los gastos operativos anuales de un fondo, los inversores a menudo verán las siguientes categorías: comisiones de gestión, comisiones de distribución o 12b-1 y otros costes de transacción.
Los gastos operativos del fondo se pueden clasificar como brutos o netos. Las cargas de ventas de un fondo no se incluyen en sus gastos operativos anuales, pero se informan en el prospecto y son un factor adicional a tener en cuenta al analizar las comisiones y gastos de un fondo.
Consideraciones Especiales
Bruto vs. Neto
Un fondo puede informar un índice de gastos brutos y netos si ha contratado con entidades para exenciones de tarifas y descuentos. Las exenciones de tarifas y los descuentos generalmente se contratan por un período de tiempo específico. Un índice de gastos brutos mostrará los gastos anuales totales de un fondo sin exenciones ni descuentos.
El índice de gastos netos mostrará los gastos anuales con exenciones de tarifas y descuentos. Las exenciones y los descuentos pueden extenderse potencialmente. Sin embargo, un inversionista puede esperar pagar el índice de gastos brutos cuando vencen los descuentos.
Cargas de ventas
Al comprar y vender fondos que cotizan en bolsa a través de firmas de corretaje de servicio completo, los inversores generalmente pagarán cargas de ventas. La compañía del fondo determina los programas de carga de ventas y se describe en el prospecto del fondo. Las cargas de ventas pagadas a los intermediarios no se incluyen en los gastos totales de un fondo.
Tipos de gastos operativos totales del fondo anual
Los gastos de gestión
Los honorarios de administración son a menudo la mayor parte de los gastos operativos de un fondo. Las tarifas de administración serán más altas para los fondos administrados activamente. Las comisiones de gestión oscilan entre el 0,20% y el 2,00%.
Tarifas de distribución
Las tarifas de distribución son una parte sustancial de los gastos operativos de un fondo. Las tarifas de distribución también se conocen como tarifas 12b-1. Estas tarifas se pagan a terceros que se asocian con el fondo para su distribución. Las tarifas de distribución se pueden pagar a un distribuidor externo que se asocia activamente con la compañía de fondos para garantizar la distribución de un fondo a través de múltiples canales.
Algunos fondos pagan tarifas de distribución finales a los intermediarios. Las tarifas de distribución de intermediarios se estructuran con el programa de comisiones de ventas de un fondo. Los fondos que requieren altas cargas de ventas para los corredores intermediarios generalmente tienen tarifas 12b-1 más bajas y viceversa.