Fondo de valor estable definido

¿Qué es un fondo de valor estable?

Un fondo de valor estable es una cartera de bonos que están asegurados para proteger al inversor contra una disminución del rendimiento o una pérdida de capital. El propietario de un fondo de valor estable seguirá recibiendo los pagos de intereses acordados independientemente del estado de la economía.

Los fondos de valor estable son una opción común en algunos planes de jubilación, como los planes 401 (k) de la empresa, especialmente dirigidos a aquellos ahorradores que se acercan a la jubilación.

Entendiendo el Fondo de Valor Estable

Los fondos de valor estable invierten en bonos corporativos y gubernamentales de alta calidad, a corto y medio plazo. No son diferentes de cualquier fondo de bonos, excepto que están asegurados. Una compañía de seguros o un banco están obligados contractualmente a proteger a los inversores del fondo de cualquier pérdida de capital o intereses.

Los bonos de dicho fondo a veces se denominan bonos «envueltos», en referencia al hecho de que están asegurados. El seguro se emite comúnmente en forma de un certificado de inversión garantizado sintético  (GIC).

Un fondo de valor estable es intrínsecamente una inversión tan segura como un fondo del mercado monetario. Históricamente, estos fondos ofrecen una tasa de rendimiento ligeramente superior a la de los fondos del mercado monetario.

Pros y contras de los fondos de bonos estables

Los fondos de valor estable siguen siendo solo eso: estables. No crecen con el tiempo, pero tampoco pierden valor.

En tiempos de recesión o volatilidad del mercado de valores, los fondos de valor estable están garantizados. Si bien muchas otras inversiones pierden valor, el propietario de un fondo de bonos estable continúa recibiendo los pagos de intereses acordados y nunca pierde capital, independientemente del estado de la economía. La aseguradora debe compensar al fondo por cualquier pérdida.

Sin embargo, debido al seguro, estos fondos tienen costos y tarifas de administración adicionales, que pueden ser un lastre para los rendimientos ya más bajos que ofrecen estas inversiones debido a su bajo riesgo.

Cómo invertir en un fondo de bonos estable

Un fondo de valor estable es a menudo una opción de inversión en planes de jubilación calificados, como los planes 401 (k). Un fondo de valor estable también puede ser una alternativa atractiva a los vehículos de menor rendimiento, como los fondos del mercado monetario, para la parte de la cartera de un inversor que se utiliza para contrarrestar la volatilidad del mercado. Los fondos de valor estable pueden proporcionar los elementos esenciales de equilibrio y estabilidad en una cartera ponderada en inversiones de crecimiento.

Sin embargo, existe un peligro si una cartera se pondera demasiado en inversiones de menor rendimiento, como los fondos de valor estable. El inversor corre el riesgo de verse afectado por la inflación en el futuro. Un ingreso de jubilación que parece suficiente inicialmente puede volverse gradualmente inadecuado a medida que pasan los años y aumenta la inflación.

La mayoría de los asesores financieros profesionales recomiendan una cartera que sea una combinación de inversiones seguras pero de bajo rendimiento e inversiones arriesgadas pero potencialmente gratificantes, con una reponderación gradual hacia la seguridad a medida que el inversor se acerca a la edad de jubilación.

Los inversores también deben verificar los gastos asociados con los fondos de valor estable. Históricamente, sus tarifas han estado en el rango bajo en comparación con la mayoría de los fondos mutuos. Sin embargo, las compañías de seguros han aumentado sus tarifas debido a los riesgos percibidos de un mercado más volátil.