Reinversión de dividendos para jubilados

Tabla de contenido

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• Cómo funciona la reinversión de dividendos
• Cómo funcionan los DRIP
• Beneficios de la reinversión de dividendos
• Cuándo embolsarse sus dividendos
• La línea de fondo

La reinversión de dividendos puede ser una opción lucrativa para los jubilados siempre que tengan otras fuentes de ingresos a corto plazo. De hecho, la reinversión de dividendos es una de las formas más fáciles de hacer crecer su cartera, incluso después de que sus años de ganancias hayan quedado atrás.

Sin embargo, no es la mejor estrategia para todos. Querrá examinar cuidadosamente su situación financiera actual y sus necesidades futuras antes de elegir esta opción de inversión.

Cómo funciona la reinversión de dividendos

La reinversión de dividendos es la práctica de utilizar distribuciones de dividendos de acciones, fondos mutuos o ETF para comprar acciones adicionales. Si bien invertir en valores que devengan dividendos puede ser una buena manera de generar ingresos de inversión regulares cada año, muchas personas descubren que les resulta mejor reinvertir esos fondos en una cartera en crecimiento en lugar de tomar el efectivo.

«Los inversores deben seguir reinvirtiendo sus dividendos después de la jubilación, ya que la mayoría de los pagos de dividendos no son lo suficientemente sustanciales como para justificar un uso inmediato por parte del inversor», dice Mark Hebner, fundador y presidente de Index Fund Advisors en Irvine, California.

Si recibe $ 500 cada año en dividendos pero gana $ 50,000, por ejemplo, esas ganancias de dividendos probablemente no harán una gran diferencia en sus ingresos anuales. Sin embargo, si reinvierte constantemente esos dividendos cada año, puede hacer crecer su cartera sin sacrificar ningún ingreso adicional. Reinvertir dividendos es una de las formas más fáciles y económicas de aumentar sus tenencias con el tiempo.

Hay dos formas de reinvertir dividendos: ya sea tomando el efectivo y comprando acciones adicionales a través de su corredor o utilizando un plan automático de reinversión de dividendos (DRIP).

Cómo funcionan los DRIP

Muchos corredores ofrecen DRIP que asignan automáticamente los dividendos que recibe a la reinversión. Sus distribuciones de dividendos se utilizan para comprar acciones adicionales del valor, a menudo con un descuento.

A diferencia de la compra de acciones adicionales de la manera tradicional, los planes de reinversión de dividendos le permiten comprar acciones parciales o fraccionarias si el monto de su pago de dividendos no es suficiente para comprar acciones completas.

Si el precio actual de una acción determinada es de $ 20, por ejemplo, un pago de dividendo de $ 30 compraría 1,5 acciones adicionales. Si reinvierte manualmente, solo podrá comprar una acción adicional y tomar los $ 10 en efectivo.

Un poco de dinero extra en su bolsillo puede parecer un buen negocio, pero el poder adquisitivo de $ 10 no es impresionante en comparación con las ganancias potenciales generadas al aumentar su inversión. El poder de la capitalización significa que incluso una pequeña inversión realizada hoy puede valer una cantidad considerable en el futuro.

Beneficios de la reinversión de dividendos para jubilados

La reinversión de dividendos puede ser una herramienta poderosa para los jubilados. Los jubilados han pasado años construyendo sus carteras, por lo que la cantidad de ingresos por dividendos que reciben cada año puede ser considerable. Al reinvertir esas ganancias incluso después de la jubilación, podría continuar aumentando su inversión para que pueda proporcionar aún más ingresos en el futuro cuando haya agotado otras fuentes de ingresos.

«Históricamente, el rendimiento total del S&P 500 ha generado poco más del nueve por ciento anual. Aproximadamente la mitad de ese rendimiento total proviene de la apreciación del precio y la otra mitad de los dividendos», explica Hebner.

¿Cuáles podrían ser tus ganancias? «Según estimaciones históricas, alrededor del 4,5% anual para alguien con un horizonte de tiempo largo», dice Hebner.

Si ha planificado bien su jubilación, es posible que tenga ahorros escondidos en varias cuentas diferentes, entre carteras de inversión, cuentas individuales de jubilación (IRA) y planes 401 (k). Si es así, es posible que tenga lo suficiente ahorrado para mantenerse cómodo sin tomar sus distribuciones de dividendos como efectivo.

Además, la mayoría de los vehículos de ahorro para la jubilación requieren que los participantes tomen una distribución mínima para una determinada edad. Si de todos modos debe retirar dinero de estas cuentas después de la jubilación y los ingresos de esas fuentes son suficientes para financiar su estilo de vida, no hay razón para no reinvertir sus dividendos. Las ganancias de las inversiones mantenidas en Roth IRA se  acumulan libres de impuestos, lo que hace que la reinversión de dividendos sea especialmente lucrativa.

Si tiene la suerte de estar en esta posición, reinvertir dividendos en cuentas de jubilación con impuestos diferidos y cuentas de inversión gravables ofrece dos beneficios principales. Puede extender el período durante el cual sus cuentas de jubilación proporcionarán ingresos y también puede garantizar que sus cuentas imponibles proporcionen una fuente saludable de fondos una vez que se agoten sus cuentas de jubilación.

Las acciones compradas con dividendos reinvertidos en una cuenta imponible probablemente tengan una base de costo diferente a las acciones originales, ya que los precios de las acciones cambian con el tiempo. Contratar a un contador fiscal profesional puede ayudarlo a evitar errores en el cálculo de sus ingresos de inversión sujetos a impuestos en el momento del pago de impuestos.

Cuándo considerar embolsarse sus dividendos

Mucha gente no tiene el tipo de historial de ganancias que permite una inversión agresiva. Si no está tan bien preparado para la jubilación como le gustaría, reinvertir sus dividendos ciertamente puede ayudarlo a aumentar su cartera durante sus años laborales. Sin embargo, después de que comience la jubilación, es posible que las distribuciones de dividendos proporcionen un flujo de ingresos muy necesario.

Otra situación en la que la reinversión de dividendos puede no ser la opción correcta es cuando el activo subyacente tiene un desempeño deficiente. Si bien todos los valores experimentan altibajos, si su activo que genera dividendos ya no proporciona valor, puede ser el momento de embolsarse los dividendos y pensar en hacer un cambio. Si el valor de la seguridad se ha estancado pero la inversión continúa pagando dividendos regulares que proporcionan ingresos muy necesarios, considere mantener su participación actual y tomar sus dividendos en efectivo. A largo plazo, es probable que las empresas o los fondos que no puedan generar rendimientos positivos durante períodos prolongados reduzcan o suspendan los dividendos.

La reinversión de dividendos a largo plazo ciertamente ayuda a hacer crecer su inversión, pero solo en ese valor. Con el tiempo, es posible que descubra que su cartera se inclina demasiado a favor de sus activos que generan dividendos y que carece de diversificación. Si cree que es hora de reequilibrar sus activos para protegerse contra pérdidas potenciales, considere tomar sus dividendos en efectivo e invertir en otros valores.

La gestión cuidadosa de la cartera no es solo para los jóvenes, incluso si invierte principalmente en valores gestionados de forma pasiva. Esté atento a sus inversiones que generan dividendos para evaluar qué estrategia es más beneficiosa. Reinvertir dividendos en un valor en quiebra nunca es un movimiento inteligente, y una cartera desequilibrada puede terminar costándote si tu inversión principal pierde valor.

Por supuesto, sus metas financieras pueden cambiar con el tiempo. Si bien la reinversión de dividendos puede ser la opción correcta al principio de su jubilación, puede convertirse en una estrategia menos rentable en el futuro si incurre en mayores gastos médicos o comienza a raspar el fondo de sus cuentas de ahorro.

La línea de fondo

Si tiene la suerte de haber acumulado una cantidad sustancial de riqueza, la reinversión de dividendos es casi siempre una buena estrategia si el activo subyacente continúa funcionando bien. Si juega bien sus cartas, es posible que incluso pueda dejar una reserva sustancial para su familia u otros beneficiarios después de su muerte.

No se acerque a la reinversión de dividendos con una mentalidad de «configúrelo y olvídese». Si bien los DRIP hacen que la reinversión sea prácticamente sencilla, continúe vigilando su inversión para asegurarse de que no esté duplicando automáticamente una apuesta perdida.

Si puede pagarlo, considere contratar la ayuda de un asesor financiero profesional. Un asesor financiero confiable puede ayudarlo a garantizar que sus dividendos se utilicen de la mejor manera posible, brindarle orientación sobre qué inversiones se adaptan mejor a sus objetivos individuales y ayudarlo a evitar errores comunes de inversión, como la cesión y la asignación inadecuada de activos.